Bumaba ang mga bahagi ng Wise ng 18% habang nagpapatuloy ang imbestigasyon sa Belgium tungkol sa paglilinis ng pera

Ang Wise PLC, ang fintech na nakabase sa London na nagtatayo ng kanyang brand sa murang, malinaw na cross-border payments, ay nakakaranas ng isang krisis na hindi kailanman malinaw. Ang mga prosecutor sa Belgium ay nagbuksan ng imbestigasyon sa mga account ng kumpanya para sa posibleng paglilinis ng pera na may kinalaman sa pandaraya, pagpapalipas ng droga, at korupsyon.

Ang reaksyon ng stock market ay mabilis at mapanghamon. Bumagsak ang mga bahagi ng Wise ng 18% sa balita, na nag-alis ng milyon-milyon sa halaga ng merkado.

Ang imbestigasyon ay nakatuon sa mga account ng Wise na nakikita sa mga hiling sa hukuman na sumasaklaw sa higit sa 30 na jurisdiksyon sa Europa. Ang kabuuang volumen ng mga sosyosong transaksyon na kaugnay ng Wise ay nasa halos €500 milyon. Ayon sa mga ulat, natanggap ng mga awtoridad sa Belgium mga hundreds na hiling sa hukuman na magkakasama ay nagbigay ng isang larawan na sapat na malubhang upang magkaroon ng pormal na imbestigasyon. Ang mga alegadong gawain na kaugnay sa mga account na ito ay kasama ang panloloko, paglilipat ng droga, at korapsyon.

Tinimbang ang imbestigasyon noong 2022, pagkatapos ay paulit-ulit na lumabas ang mga account ng kumpanya sa mga panukalang hukuman sa ibang bansa. Ang pagsasahayag sa publiko ng saklaw at laki nito ang nag-trigger sa pagbaba ng presyo sa merkado.

Noong 2022, isinagawa ng Pambansang Bangko ng Belgium ang kanilang sariling pagsusuri at natuklasan ang malalaking kulang sa mga praktika ng customer due diligence ni Wise. Natagpuan ng sentral na bangko na kulang ang mga sandaang libo-libong customer sa pangunahing dokumentasyon ng patunay sa kanilang tirahan. Inutos ng Pambansang Bangko kay Wise na ipatupad ang isang pormal na plano para sa pagpapabuti. Sinasabi ng kumpanya na natapos na nila ang lahat ng rekomendasyon mula sa pagsusuring iyon.

Noong Hulyo 2025, nasakdal ng parusang $4.2 milyon ang US subsidiary ng Wise dahil sa hindi sapat na pagpapatupad ng anti-money laundering sa anim na estado.

Ang pagbaba ng presyo ng mga bahagi ng 18% ay nagpapakita ng fundamental na pagbabago sa pagsusuri ng panganib mula sa regulasyon para sa isang kumpanya na karamihan sa mga investor ay itinuturing bilang isang kuwento ng paglago na may kaunting balakid sa pagtutugma.

Ang bilang na €500 milyon ang dapat pagmamasdan. Kung kayang patunayan ng mga tagapag-akusang nagkamali ang Wise sa pagpapalabas o pagrereport ng mga transaksyon na dapat ay nagpalabas ng mga babala, maaaring harapin ng kumpanya ang mga parusa na mas malaki kaysa sa $4.2 milyong parusa ng US. Ipakita ng mga regulador sa Europe ang patuloy na pagiging handa na ipataw ang makabuluhang pampinansyal na konsekwensya sa mga kumpanya na hindi nakasunod sa mga pamantayan ng AML.

Nagpapatakbo ang Wise sa dobleng mga merkado sa ilalim ng iba’t ibang pahintulot mula sa regulahin. Ang isang opisyal na pagkakakilanlan ng pagpapalaganap ng pagpapalit ng pera, kahit sa pamamagitan ng pagkakamali kaysa sa intensyon, ay maaaring magdulot ng panganib sa kakayahan nito na magpapatakbo sa ilang mga hukuman. Ang pananaw ng kumpanya na natapos nito ang lahat ng nakaraang rekomendasyon para sa pagpapabuti ay maaaring masubok batay sa mga natuklasan ng mga tagapaglilitis, at dahil ang imbestigasyon ay tumatagal na mula noong 2022, malamang ay mayroon nang malaking file ng ebidensya na nakaayos na.