Isinulat ni Tao Zhu, Jinse Finance
Kahit recent, isang trader sa US stock na tinatawag na Serenity ay biglang naging sikat. Ibinigay sa kanya ang mga titulo tulad ng Father of AI Supply Chain, King of Optical Communication, AI-era Roaring Kitty, at bagong henerasyon ng WSB legend. Mayroon ding nagsasabing siya ay simpleng survivor ng bull market at hindi pa nag-verify ng kanyang kita. Ngunit anuman ang mga kontrobersiya, naging isa na si Serenity sa mga pinakamalaking personal na researcher sa larangan ng AI investment mula sa isang hindi kilalang anonymous user. Sa artikulong ito, tatalakayin: Sino si Serenity? Ano ang kanyang lohika sa pagpili ng mga stock? Ano ang mga target na pinapahalagahan niya?
Sino ang Serenity?
Marami ang unang nakakakita ng Serenity dahil sa kanyang X account.
Ang kanyang self-introduction sa X ay nagsasabi: Ang kilalang @Reddit WSB trader ay nasa X na. AI/Semiconductor supply chain analyst (nakaraang miyembro ng RISC-V Foundation), dating AI research scientist; kasalukuyang nakatuon sa pag-trade sa mga hindi kilalang bottleneck sa supply chain.
Sa Serenity Tracker, mayroon ding paglalarawan tungkol sa Serenity: siya ay isang trader mula sa Reddit Wall Street Bets (WSB, komunidad ng retail traders), at isang inhinyero sa AI at optical communication. Nakakuha siya ng 473,000 na follower sa X sa pamamagitan ng pagpapaliwanag ng mga kritikal na bottleneck sa supply chain ng AI, o tinatawag na "nakakapinsalang" mga bahagi — mga kritikal na supplier na hindi masyadong kilala ng mga pangunahing kumpanya sa AI infrastructure ngunit may mataas na antas ng vertical integration.
Sinabi niya ang kanyang return sa nakaraang taon: +122%, peak sa taon +501% YTD (sumunod ay may pagbaba), naipaliwanag ang 7 mahahalagang antas ng bottleneck, at kinilala nang pampubliko ang higit sa 20 (38) mga标的. Walang pondo, walang paglalathala ng 13F holdings — lamang ang mga pananaw sa pag-invest na ipinapahayag sa X, at ilan sa mga paghuhusga ay nasusuri na ng mga财报 at industriya.
Serenity ay nag-post pa rin sa X ngayon: lubos na sikat sa Chinese-speaking community; ang pinakamahalaga ay ang pagtama sa susunod na malaking narrative, tulad ng Neoclouds at photon sector noong nakaraan, o ang 800 vdc at CPO ngayon.
Batay sa mga pampublikong post at profile, ang Serenity ay kilala sa:
Migrasyon mula sa Reddit/WSB patungo sa X.
I-publish ang mga研究报告 na may teoryang batay, lalo na sa mga larangan tulad ng artificial intelligence, semiconductor, at mga bottleneck sa supply chain.
Bagaman sinasabi ng Serenity na malakas ang nakaraang yield, ang mga datos na ito ay ipinahayag lamang niya at walang independiyenteng pag-verify, at ang sukat ng posisyon ay hindi alam.
Pangalawa: Ang lohika ng pagpili ng mga aksyon ni Serenity
Ang lohika ng pagpili ng mga aktibo ni Serenity ay inilalarawan bilang ang Teorya ng Bottleneck: hindi siya bumibili ng NVIDIA, kundi ang mga kompanya na kailangan ng NVIDIA.
Sa Serenity Tracker, detalyadong ipinakita niya ang kanyang lohika sa pagpili ng mga aktibo sa pamamagitan ng mga halimbawa:
AXTI supply chain: Tulad ng 20% ng langis sa buong mundo na dumadaan sa Strait of Hormuz, ang pagbuo ng infrastruktura ng AI optical communication ay nakasalalay sa ilang mahahalagang bottleneck na pinag-uukulan ng isang tagapag-supply o duwopoli. Hanapin ang mga bottleneck na ito, bumili ng mga kumpanyang kaugnay, at magpanatili nang matagal. (Tala: Ang AXTI ay tumutukoy sa kilalang American semiconductor materials company, AXT, Inc. (NASDAQ stock code: AXT). Ang kumpanyang ito ay pangunahing gumagawa ng indium phosphide (InP) substrate materials na kailangan sa optical communication at AI optical modules.)
“Iinvest only in technologies I’ve truly researched and understood”: Former AI research scientist + RISC-V Foundation member + silicon photonics engineer. Can read substrate-level technical papers—materials that most individual investors and analysts rarely dive into.
“Mag-prepare bago ang pondo ng mga institusyon”: Ipinahihiwatig nang isang taon ang nakaraan ang bottleneck ng $AXTI sa InP substrate. Noong Q1 ng 2026, kinilala ng CEO ng IntelliEPI na “ang kakulangan sa supply ng indium phosphide ay ang bottleneck ng buong AI infrastructure.”
Sa mga inilalabas na pamumuhunan ng Serenity, higit sa kalahati ay sa larangan ng optical communication.
Ang supply chain ng SerenityAI sa optical communication at silicon photonics ay maaaring hatiin sa pitong mahahalagang antas, at mula sa ganitong paghahati, maaari nating mas maunawaan ang kanyang lohika sa pagpili ng mga stock.
1. Mga materyales na pangunahin — gallium, indium, arsenic
Ang bawat wafer na base sa indium phosphide (InP) ay nagsisimula sa pagkuha at pagpapaliwanag ng mga kaunting metal na ito. Ang pangunahing pinagmumulan ay nasa China; may sariling proseso ang AXT. Inirerekomenda ang AXTI.
2. pBN crucible at equipment para sa paglalago ng kristal
Pyrolytic boron nitride crucibles used for growing InP ingots. This is a single-supplier bottleneck in the equipment segment. Recommended by Jiehua Chemical.
3. Pagproseso ng InP substrate —— "Ang pearl sa korona"
Ito ang pinakamalakas na pagkakabawas sa supply sa supply chain ng optical communication. Tiniyak ni CEO ng IntelliEPI noong Q1 2026 ang "kakulangan sa supply ng InP" — isang taon pagkatapos ng pagkakakilanlan nito ni Serenity. I-rekomenda ang AXTI.
4. Laser na tuloy-tuloy na alon (CW Laser) — sangkap na liwanag para sa Co-Packaged Optics (CPO)
Posibleng dumating ang turning point noong 2027-2028. Ang CPO ay may potensyal na palitan nang paulit-ulit ang plug-in optical modules; ang Sivers ay may kontrol sa kritikal na bottleneck na laser source, at ang market cap ay lamang halos $290 milyon. I-rekomenda ang SIVE.
5. Optical Module — Assembly
Ito ang pinakamadaling makita sa supply chain. Ang $2B na investmeng optikal ni NVIDIA ay nagsasiguro ng kapasidad dito. Inirerekomenda ang AAOI, COHR, LITE, at InnoLight.
6. Pagsubok at Pagpapatotoo
Mga kagamitan sa pagsubok ng mga komponente ng optical communication —— katulad ng maagap na yugto bago ang pagtaas ng volume ng AAOI. Nakakuha na ng order ng pagpapatotoo mula sa isang namumunong manufacturer ng optical module. Inirerekomenda ang AEHR.
7. Optical cable at fiber optics (hollow-core fiber + traditional fiber)
Ang pangunahang transmission layer ng buong sistema. Tradisyonal na optical fiber + bagong hollowncore fiber, para sa low-latency interconnection sa pagitan ng AI clusters. Inirerekomenda ang GLW, Prysmian, at Furukawa Electric.
Sa kabuuan, ang pangunahang lohika ng Serenity ay: huwag bumili ng mga lider sa AI, kundi hanapin ang mga bahagi sa supply chain ng AI na pinakamahirap palitan at pinakamadaling makaranas ng kakulangan sa suplay, at mag-angat nang maaga bago ito matuklasan ng merkado.
Tatlo: 38 mga investmiento na binanggit nang pampubliko ni Serenity
Kung titingin lang sa listahan ng mga stocks na inirerekomenda ni Serenity, madali lang maging isipin na walang kinalaman ang mga ito sa isa't isa. Ngunit kapag muling inayos batay sa kanyang “Theory of Bottlenecks,” makikita na ang mga kumpanyang ito ay bumubuo ng isang kompletong mapa ng AI infrastructure—kabilang ang optical communications, storage, AI cloud computing, enerhiya, at iba pa. Kakaibang detalye, may interes din si Serenity sa ETH at Coinbase.
1. Optical Communication
(1) AXTI (AXT Inc)
Ang AXT ay isa sa mga kaunting kompanya sa buong mundo na kayang mag-produce nang malaki ng mga substrate na InP (indium phosphide) at GaAs (gallium arsenide), at nasa pinakamataas na bahagi ng supply chain ng AI optical communication. Ang mga customer nito ay pangunahin ang mga manufacturer ng optical communication, silicon photonics, at laser. Matibay ang kanilang posisyon sa industriya, ngunit ang kanilang financial performance ay karaniwan: ang TTM revenue noong 2026 ay humigit-kumulang $96 milyon at patuloy pa ring nasa loss. Ang kasalukuyang presyo ng stock ay $115.70. Naniniwala ang Serenity na ang InP ay maaaring maging ang langis ng hinaharap na AI photonics era.
(2) SIVE (Sivers Semiconductors)
Ang Sivers ay nakatuon sa mga laser, photon chip, at RF chip, na pangunahing nakatuon sa mga customer sa AI optical communication, CPO (co-packaged optics), at silicon photonics; naniniwala si Serenity na ang hinaharap na panahon ng CPO ay magiging kailangan ng malaking dami ng continuous-wave lasers.
(3) AAOI (Applied Optoelectronics)
Ang Applied Optoelectronics ay isang vertically integrated manufacturer ng mga produkto sa optical communication na nagpaprodukta ng 400G, 800G, at 1.6T optical modules. Ang mga kliyente nito ay kasama ang Microsoft at mga hyper-scale cloud providers, na may kabuuang kita na humigit-kumulang sa $507 milyon sa nakalipas na 12 buwan, na tumataas ng 64% yoy. Ang kasalukuyang presyo ng stock ay $169.02.
(4) AEHR (Aehr Test Systems)
Ang Aehr ay nakatuon sa paggawa ng mga kagamitan sa pagsubok ng semiconductor, na may mga customer na kabilang ang mga tagagawa ng AI chip at data center chip. Ang kinita sa pinakabagong kuartal ay $10.3 milyon, na may net loss na $3.2 milyon. Gayunpaman, ang halaga ng mga order ay umabot sa $37.2 milyon.
(5) MRVL (Marvell)
Ang Marvell ay ang lider sa mga chip ng AI network. Ang mga pangunahing produkto nito ay ang DSP, optical interconnect, at custom AI ASIC. Ang mga kliyente nito ay kasama ang Amazon, Microsoft, Alphabet, at iba pang malalaking cloud provider, at inaasahang lalampas sa $16 bilyon ang kita nito sa fiscal year 2026. Naniniwala si Serenity na ang Marvell ay bahagi ng pangunahing daanan ng optical communication.
(6) COHR (Coherent)
Ang Coherent ay ang pang-global na lider sa optics, na nagpaprodukta ng laser, optical components, at optical modules, na kumakapal ng supply chain sa layer 2-5.
(7) LITE (Lumentum)
Ang Lumentum ay isa sa mga lider sa mundo sa mga optical module. Ang mga kliyente nito ay kasama ang Meta, Amazon, at iba pa.
(8) TSEM (Tower Semiconductor)
Ang Tower Semiconductor ay nagtataglay ng espesyalisadong wafer foundry at isa sa mga lider sa mundo sa silicon photonics foundry. Ang kanilang mga kliyente ay kasama ang NVIDIA at Broadcom.
(9) SOI (Soitec)
Soitec ay ang lider sa mundo sa paggawa ng mga inhenyerong substrate (wafer) para sa semiconductor, at ang tagapag-imbento at tagapagtukoy ng teknolohiyang “Silicon-on-Insulator” (SOI). Ang mga kliyente nito ay kasama ang TSMC, Samsung, at Sony.
(10) GLW (Corning)
Ang Corning ay ang global na lider sa fiber optics, na nagtatampok ng mga produkto tulad ng fiber optics, optical cables, at data center connectivity. Ang mga kliyente nito ay kasama ang NVIDIA, Microsoft, AWS, Meta, Apple, at Samsung.
(11) VNP
Ang VNP ay isang producer ng espesyalisadong semiconductor at high-performance materials na may pangunahang tanggapan sa Canada, ang 5N Plus Inc. Ang mga customer ay pangunahing nakatuon sa mga mataas na teknikal na hadlang na industriya tulad ng renewable energy, aerospace at aerospace, medical imaging, at advanced pharmaceuticals, at may kooperasyon sa mga kumpanya tulad ng First Solar at Sierra Space.
(12) ARM (Arm Holdings)
Ang Arm ay isang global na provider ng semiconductor intellectual property (IP) na may pangunahang tanggapan sa United Kingdom. Hindi ito gumagawa o nagbebenta ng anumang tunay na chip, kundi nakatuon sa pagdisenyo ng mga RISC processor architecture at pagpapahintulot sa mga ito sa mga pinakamalalaking tech company sa buong mundo. Naniniwala ang Serenity na ang Arm ay isang matagalang tagapagpakinabang sa AI infrastructure.
(13) LPK
Ang LPK ay isang German company na nagmamay-ari ng laser equipment. Nag-aalok ng PCB at semiconductor packaging, na kabilang sa advanced packaging direction.
(14) XFAB
Ang XFAB ay isang espesyalisadong foundry. Hindi ito nagdadisenyo ng sariling chip, kundi pangunahing nag-aalok ng serbisyo sa paggawa ng chip para sa mga kliyente sa mga industriya tulad ng automotive, industriyal, medikal, consumer electronics, at komunikasyon.
(15) NVTS (Navitas)
Ang pangunahang negosyo ng Navitas ay ang pagpalit ng tradisyonal na silicon-based chips gamit ang GaN (gallium nitride) at SiC (silicon carbide) teknolohiya upang magbigay ng epektibo, mataas na power density, at mababang pag-init na solusyon para sa AI data center, electric vehicles (EV), mabilis na pag-charge ng mobile phone, at industrial power.
(16) WOLF (Wolfspeed)
Ang Wolfspeed ay isang kumpanya sa semiconductor at ang lider sa buong mundo sa mga materyales at device na carbon silicide (SiC).
(17) OSS (One Stop Systems)
Ang One Stop Systems ay nakatuon sa pagdisenyo at paggawa ng mga inobatibong edge computing modules, ruggedized servers, at AI transport systems para sa mga militar, aerospace, automotive, at industriyal na aplikasyon na nangangailangan ng ekstremong computing power.
2. Pag-iimbak, mataas na bandwidth na memorya
(1) SNDK SanDisk (Flash Disk)
Kilala ang SanDisk sa pagdidisenyo, paggawa, at pagbebenta ng memory card, USB drive, at solid-state drives (SSD), at isa ito sa mga pangunahing kumpanya sa pandaigdigang merkado ng AI infrastructure at digital storage. Noong 2016, kinuha ng Western Digital ang SanDisk at tinanggal sa stock exchange. Pagkatapos, noong 2025, bumalik ang SanDisk bilang isang independiyenteng lider sa flash memory, nakatuon sa pangunahing storage business at mabilis na naging pangunahing player sa AI storage.
(2) MU Micron (美光)
Micron ay isang tagapagbigay ng mga solusyon sa pag-iimbak at imahe ng semiconductor. Nakatuon sa pagdisenyo, paggawa, at pagbebenta ng mga pangunahing teknolohiya sa pag-iimbak tulad ng DRAM (dynamic random-access memory) at NAND flash.
(3) WIN Win Semi (Wingtech · Taiwan, China)
Ang Win Semiconductor ay ang unang kompanya sa mundo na nag-aalok ng propesyonal na wafer contract manufacturing para sa gallium arsenide microwave integrated circuits (GaAs MMIC) na ginagawa sa 6-inch wafers.
(4) EWY iShares MSCI Korea ETF
Ang EWY ay binubuo ng mga malalaking weight stock sa Korea, kabilang ang teknolohiya, pagsasalapi, at kotse. Bukod sa Samsung Electronics at SK Hynix, kasama rito ang Hyundai, POSCO, at mga financial stocks, na may mas malawak na distribusyon ng industriya na maaaring magbawas sa pagkakaroon ng volatility sa isang industriya, ngunit nananatili pa ring eksposed sa panganib ng isang bansa at palitan ng salapi.
3. Mga tagapagbigay ng cloud computing power para sa AI
(1) NBIS (Nebius)
Nebius ay nakatuon sa pagbibigay ng global na AI cloud infrastructure. Sinuportahan siya ng malaking strategic investment ng NVIDIA at mga institusyon tulad ng Accel, at ang pagkakasundo na ito ay nagtataguyod na makakakuha nang mauna at mabilis ang Nebius ng pinakabagong henerasyon ng NVIDIA GPU upang matugunan ang pangangailangan ng mga startup sa buong mundo sa AI computing power.
(2) CRWV (CoreWeave)
Ang CoreWeave ay isang high-performance GPU cloud service provider na nakatuon sa pagbibigay ng computing power para sa AI at deep learning. Bilang isang malalim na strategic partner ng NVIDIA, ito ay naging isa sa mga pinakamalaking independent cloud platform sa mundo dahil sa kakayahan nito na mag-deploy ng malalaking GPU clusters, at pangunahing nag-aalok ng computing power sa mga kumpanya ng AI large models, visual effects, at biomedikal na industriya.
(3) IREN (IREN Limited)
Ang IREN Limited ay isang enterprise ng susunod na henerasyon ng data center. Ang kompanya, na dating kilala bilang "Iris Energy", ay nagbago ng pangalan sa IREN noong katapusan ng 2024 at ngayon ay nakatuon sa pagbuo ng isang infrastructure platform para sa AI cloud computing at high-performance computing (HPC), mula sa isang nag-iisang green energy bitcoin miner.
(4) RDDT (Reddit)
Ang Reddit ay ang pangunahing papel sa alon ng AI bilang "tagapagbigay ng data". Ang kompanya ay nakakakuha ng malaking kita sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa mga malalaking kumpanya tulad ng OpenAI at Google na gamitin ang kanilang 20-taong panahon na corpus ng totoong tao na komunikasyon. Ang kanilang CEO ay nagpahayag na ang kompanya ay hindi magpapakilala sa malalaking pagsisikap sa mga data center (hindi sila gagawa ng sariling cloud computing para ipagbili), kundi magiging "panggagana" para sa pag-unlad ng AI.
4. Makro, enerhiya
(1) LNG (Cheniere Energy)
Ang Cheniere Energy ay ang pinakamalaking producer ng liquefied natural gas (LNG) sa Estados Unidos at ang pangalawang pinakamalaking operator ng LNG sa buong mundo. Naninirahan sa paglilikha, pagproseso, at pag-export ng natural gas, at ito ang pangunahing tagapagpabago ng American shale gas revolution patungo sa global na merkado.
(2) CVX (Chevron)
Chevron ay isa sa mga pinakamalaking multinational energy company sa mundo at ang pangalawang pinakamalaking integrated energy company sa Estados Unidos. Ang mga negosyo ng kumpanya ay kasama ang paghahanap at pagmimina ng langis at gas, produksyon, pagpapalit, petrokimikal, pagbebenta, at renewable energy, at gumagana sa higit sa 180 bansa at rehiyon sa buong mundo.
(3) NEXT (NextDecade)
Ang NextDecade ay isang kumpanya sa pagpapaunlad ng liquefied natural gas (LNG) at enerhiya. Ang pangunahing negosyo nito ay kasama ang pagliliko ng natural gas, pagbuo ng mga pasilidad para sa pag-export ng LNG, at pagpapaunlad ng teknolohiya para sa carbon capture and storage (CCS).
(4) MP (MP Materials)
Ang MP Materials ay ang pinakamalaking producer ng rare earth materials sa Kanlurang Hemisfera, at ang tanging kompanya sa Estados Unidos na may kakayahang mag-extract at mag-proseso sa malaking iskala. Nagtataglay ang kompanya ng pangunahing produkto na ginagamit sa electric vehicles, wind turbines, at defense systems.
(5) FAZ (3x Short Financial)
Ang FAZ ay isang leveraged inverse ETF na inilabas ng Direxion na naglalayon na magbigay ng tripling inverse (–300%) na return sa araw-araw na performance ng Russell 1000 Financial Services Index.
(6) GUSH (3x Long Oil)
Ang GUSH ay isang araw-araw na leveraged ETF na inilabas ng Direxion. Ito ay naglalayon na magbigay ng return on investment na sumusunod sa araw-araw na performance ng S&P Oil & Gas Exploration & Production Index.
(7) SQQQ (3x Short Nasdaq)
Ang SQQQ ay isang leveraged ETF na 3x short sa Nasdaq 100 Index, na may pangunahing layunin na magbigay ng 3x reverse return ng Nasdaq 100 araw-araw, at angkop lamang para sa intraday o extremely short-term trading.
(8) UVIX (2x Long VIX)
Ang UVIX ay isang leveraged ETF na 2x long VIX short-term futures, na naglalayon na magbigay ng 2x return araw-araw sa VIX Short-Term Futures Index (LONGVOL), at isang purong short-term tool.
(9) AIRO (AIRO Group drone/defense)
Ang AIRO ay isang teknolohiyang kumpanya na nakatuon sa aerospace at depensa, na nakafokus sa mga militar na drone, advanced aerospace electronics, pagsasanay ng mga pilot, at electric vertical takeoff and landing (eVTOL).
5. Cryptocurrency
Sa larangan ng cryptocurrency, ang Serenity ay nakatuon sa ETH at Coinbase.
6. Iba pa
(1) BOT (Direxion Robotics & AI ETF)
Ang BOT ay isang leveraged ETF na inilabas ng Direxion. Layunin nito na makamit ang 2 beses (200%) na daily investment performance ng index.
(2) VCX (Fundrise Innovation Fund)
Ang VCX ay isang closed-end venture capital fund na nakalista sa New York Stock Exchange (NYSE). Ito ang nagtatag ng konsepto ng "Public Venture Capital Fund (PVC)", na may layuning sirain ang mga hadlang na dating nagpapahintulot lamang sa mga may-ari ng mataas na yaman na makilahok, at nagbibigay-daan sa karaniwang retail investors na direktang mag-invest sa mga pinakamataas na private tech companies tulad ng OpenAI, Anthropic, SpaceX, at Databricks tulad ng pagbili at pagbebenta ng mga stock.