- Ang mga banko sa Wall Street ay nagpapabilis ng paggamit ng blockchain sa mga merkado ng repo upang mabilisain ang mga transaksyon sa pagsasalapi.
- Ang JPMorgan at mga malalaking mananalapi ay nakikita ang mga tokenisadong repo trade bilang mas mabilis at mas epektibong solusyon sa pagsasapilit.
- Ang mga bangko ay sumusuporta sa mga sistema ng repo batay sa blockchainkahit na may mga hamon sa integrasyon at mga pag-aalala ukol sa stress ng merkado.
Ang mga banko sa Wall Street ay nagpapalawak ng paggamit ng blockchain sa $13 trilyong repo market, isang sistema na nagbibigay ng short-term funding sa pagitan ng mga financial institution. Ang JPMorgan at iba pang mga pangunahing lender ay nagtataas ng tokenized repo trades upang mabilisang i-transfer ang pera at mabawasan ang mga pagkaantala sa settlement sa securities lending.
Ayon sa isang ulat ng Bloomberg, ang mga bangko tulad ng JPMorgan Chase ay gumagamit ng blockchain para sa kanilang repurchase agreements, kung saan nila palitan ang Treasuries para sa pera sa gabi. Ang blockchain ay nagpapababa ng manual na operasyon at nagbibigay ng mas mahusay na pagsubaybay sa collateral pati na rin ng mabilis na transaksyon.
Ang mga aktibidad ng tokenized repurchase ay naging mas malaking pangunahin sa mga network tulad ng Canton Network, na sinusuportahan ng JPMorgan, Goldman Sachs, Citadel Securities, at DRW Holdings.
Nakakakuha ng suporta ang Tokenized Repo sa Wall Street
Si JPMorgan ang nangunguna sa adoption pagkatapos magpass ng mga taon sa pagbuo ng blockchain infrastructure para sa mga financial markets. Ang banko ay nakaproseso ng higit sa $3 trilyon sa repo transactions mula pa noong launch. Ngayon, ito ay nagdadala ng mga hundreds of millions sa daily activity, kabilang ang halos $5 bilyon sa internal transfers.
Gayunpaman, nananatiling maliit ito kumpara sa mga tradisyonal na operasyon ng repo nito, na hihigit sa mga hundreds of billions.
Sinabi ni Eddie Wen ng JPMorgan, “Ito ay isa sa mga aplikasyon kung saan ang isang blockchain-based na solusyon ay may sensibilidad.” Ang mga bangko ay ngayon ay tumitingin sa repo bilang isang praktikal na pagsubok para sa pag-scall ng blockchain sa mga tunay na merkado. Ang HSBC, Virtu Financial, at Broadridge ay nagpapalawak din ng mga katulad na sistema sa mga global na trading desk.
Ang pagtaas ng efisensiya ang nagpapadali sa pagtanggap ng mga institusyonal
Ang mga sistema ng blockchain repo ay nagpapabilis sa pagkakasundo at nagpapabawas sa pagkakasalig sa mga gitna. Maaari rin ang mga trader na maisagawa ang mga transaksyon sa labas ng normal na oras ng merkado. Agad na lumilipat ang tokenized na pera at collateral kapag tinanggap ng parehong panig ang mga transaksyon sa mga nakapagtatagong ledger.
Sinabi ni Sonali Das Theisen ng Bank of America na binabawasan ng blockchain ang “distribusyonal na hamon ng kapital.” Ngayon, inaasahan ng mga kumpanya ang mas mahusay na pagpaplano ng likwididad at mas mabilis na mga siklo ng pagsasapalaran. Isang pag-aaral ng Broadridge ay ipinapakita na maaaring bawasan ng mga banko ang mga buffer ng likwididad hanggang 17% gamit ang bahagyang pagtatangkilik.
Hindi pa magandang nagkakonekta ang iba’t ibang blockchain systems, kaya nagiging mabagal ang buong pagtatangkilik. Hindi rin ito malawakang sinubok sa panahon ng malalaking krisis sa finansyal. Dahil dito, patuloy pa ring umaasa ang mga bangko at iba pang mga institusyon sa tradisyonal na mga sistema kasama ang blockchain upang panatilihin ang katatagan ng mga operasyon.
Mga Hamon sa Pagpapalawak at Pagbabago sa Merkado
Ang mga player sa industriya ay patuloy na nagpapaunlad ng mga pamantayan upang suportahan ang mas malawak na paggamit. Ang Depository Trust & Clearing Corp ay nagsimula nang tokenisahin ang mga Treasuries at ETFs. Nasdaq at ang New York Stock Exchange ay nag-aaral din ng 24-hour trading models na nangangailangan ng tuloy-tuloy na pag-access sa pondo.
Sinabi ng tagapagtatag ng DRW na Don Wilson, “Ang on-chain repo ay isang napakalakas na bagay.” Gayunpaman, ang mga eksperto ay nagbabala na ang hindi kompatibleng mga blockchain network ay nagpapalalim sa operasyonal na kumplikasyon para sa mga bangko. Bilang resulta, ang mga gastos sa integrasyon ay nananatiling mataas sa mga global na institusyong pinansyal.
Pahiwatig: Ang impormasyon na nakapaloob sa artikulong ito ay para sa impormasyon at edukasyon lamang. Hindi ito konsiderahing payo sa pananalapi o anumang uri ng payo. Hindi responsable ang Coin Edition sa anumang mga pagkawala na naganap bilang resulta ng paggamit ng nilalaman, produkto, o serbisyo na nabanggit. Inirerekomenda sa mga mambabasa na magpakatotoo bago gawin ang anumang aksyon na may kinalaman sa kumpanya.