Kasabay ng pagpapahayag ng kita ni Tesla sa bukas, Hulyo 22, sabi ng isang karanasan na analista ng chart na bumababa ang stock ng TSLA, at sinuportahan ito ng options market sa pamamagitan ng isang tantiyang halagang $550 milyon laban dito.
Si Carter Worth ay isang Amerikanong eksperto sa pananalapi, kilala sa pangalang “Chart Master” sa CNBC. Ang proyeksyon ni Worth sa mga stocks ng Tesla ay suportado ng market data. Ang pera ay naging negatibo at ang mga trader ay nag-hedge, kahit na patuloy na itinataas ng Wall Street ang kanilang price targets.
Nakikita ng mga baterya ang pagbaba ng Tesla
Maaaring hindi kilala ni Carter Worth ng karamihan sa mga retail investor might not know Carter Worth, ngunit kilala siya ng Wall Street. Isang 35-taong-veterano sa merkado siya at tagapagtatag ng Worth Charting, isang regular na guest sa CNBC at co-host ng Options Action.
Sikat na ito ng Worth sa CNBC na ang chart ng Tesla ay nagpapakita ng pagbaba sa harap.
Sumasang-ayon ang options market, dahil isinampa ng mga trader ang isang halagang $550 milyon na taya laban sa Tesla sa print, at ang implied volatility ay nasa 78th percentile ng nakaraang taon. Ito ay isang tanda na handa ang market para sa malaking paggalaw.
Ang paghedge ay patuloy na bumubuo.
Ang ratio ng volumen ng put/call, na tumataas habang bumibili ang mga trader ng higit pang put kaysa sa call, ay tumataas mula sa 0.54 patungo sa 0.74 sa loob ng dalawang linggo.
Nag-antos na ang pera
Ang chart call ni Worth ay may suporta sa ilalim ng surface. Ang Chaikin Money Flow (CMF), isang proxy para sa mga institutional flow, ay bumaba noong Marso at bago lang ay bumaba sa ilalim ng zero, na nagpapakita na ang mga seller ang kontrol ng isa sa mga pinakamaraming pinagmamasdan na stocks noong Hulyo.
Tiningnan ng mga malalaking investor ang mas bullish, ngunit ang data na ito ay may pagkakalantad. Ang mga pagpapakita ay nagpapakita na ang mga institusyon ay dagdagan ang net 226 milyong mga aksyon noong nakaraang kaltas at itinaas ang kanilang bilang ng mga aksyon ng halos 31%, ngunit ang mga numero na ito ay nananatiling ilang linggo ang nakalipas at nagpapakita ng snapshot noong huling Hunyo, hindi real-time na pagmamay-ari.
Mayroon din silang mga babala. Bumaba ang halaga ng mga panatilihang iyon ng higit sa $1 bilyon kahit na tumataas ang bilang ng mga bahagi, dahil bumaba ang presyo nang mas mabilis kaysa sa pagbili ng mga institusyon. Malayo rin sa isang-direksyon ang paggalaw, may 2,160 na nagbenta kumpara sa 2,880 na bumili.
Patuloy pa ring itaas ng mga analista ang mga target
Hindi nagpahinga ang bullish case sa Tesla stock. Sa pamamagitan ng Hulyo, inatake ng UBS, RBC, at Roth Capital, lahat ng mga investment bank sa Wall Street, ang kanilang price targets para sa TSLA.
At bumalik sa Hunyo, inaabot ng JPMorgan ang kanilang target mula sa $145 patungo sa $475 habang nagiging mas positibo sila sa kuwento ng robotaxi. Hindi pa nila binago ang target hanggang sa kasalukuyan.
Gayunpaman, hindi sumunod ang mga rating. Siyam sa 18 na pinakamataas na analista ay nananatili pa rin sa Hold, at ang saklaw ay umabot pababa sa Wells Fargo’s $130 sell call, kaya ang Worth ay hindi lang ang tanging nagdududa.
Bakit hindi sapat ang isang Delivery Beat para sa mga stocks ng Tesla
Narito ang susi. Nakapag-report na ang Tesla ng record na paghahatid sa ikalawang quarter, kaya ang bilang na iyon ay nasa presyo na, at ang resulta ngayon ay nakasalalay sa margin ng kita at gabay sa robotaxi.
Ang kasaysayan ay nagbabala na kahit isang pagpapalabas ay hindi magpapataas ng mga stocks. Nawala ang mga kikitain ni Tesla sa dalawang sa apat na huling quarter, at ang parehong huling pagpapalabas ay sinale sa gabay. Ang report ng nakaraang quarter ay ang pinakamalinaw na kaso, dahil ang isang pagpapalabas sa kikitain ay nanatili pa ring bumaba sa pinakamababang halaga sa 52 linggo nang ipinahayag ng pamamahala ang mas malaking gastos.
Si Jim Cramer, ang host ng CNBC Mad Money at dating hedge fund manager, ay sinabi rin sa mga investor na i-reduce ang mga malalaking tech bago ang earnings ng linggong ito.
Kaya ang ulat ng Miyerkules ang magpapasya kung tama ang mas mataas na mga target o sumasang-ayon ang merkado sa 35-taong-veterano ng Wall Street.