Ipinahayag ng Kalihim ng Pansariling Pondo ng Amerika, Bessent, na malapit nang makontrol ng Amerika ang 80% ng computing power, at isinikat ang pangunahing kontrol sa computing power bilang pangunahang pundasyon ng pambansang ekonomikong estratehiya ng Amerika. Ang pahayag na ito, na galing sa pinakamataas na antas ng patakaran, ay nagbigay ng malakas na pagsuporta sa patakaran para sa patuloy na pag-invest sa infrastruktura ng AI ng Amerika.
Kahit recent, sinabi ni Benesent sa programa ni Mike Rowe na ang Estados Unidos ay kasalukuyang nangunguna sa halos 50% hanggang 60% ng global compute power, at inaasahan na tataas ang proporsyon na ito sa 80% sa malapit na panahon. (We probably used to have 50 or 60% of the compute power in the world. We'll probably soon be at 80%.) Ipinakilala niya ang kompetisyon sa compute power bilang isang estratehikong laro na "hindi dapat mawala" ng Estados Unidos, at sinabi niya na kung makakuha ang mga kalaban ng liderato, ang kanilang makakamit na estratehikong lebyer ay "hindi tatanggapin." Sinabi rin niya na ang Estados Unidos ay kasalukuyang nangunguna sa AI sa isang taon kumpara sa mga kalaban.
Agad na nagdulot ng pansin ang merkado ang pahayag na ito. Sinabi ng mga analista na ang pahayag mula sa antas ng Kalihim ng Pansariling Pondo ay nagbibigay ng "pambansang suporta" sa matagalang kapital na paggastos para sa infrastruktura ng AI sa Amerika, na direktang nakakatulong sa pananatili ng pangangailangan para sa mga kumpanya ng chip tulad ng NVIDIA, at sa siklo ng kapital na paggastos ng mga malaking kumpanya ng cloud computing.
Ang pangunahang argumento ni Besent: Ang computing power ay kapangyarihan ng bansa
Ipinakilala ni Besant ang AI computing power bilang bahagi ng estratehikong framework ng pambansang ekonomikong lakas. Ipinahiwatig niya ang artificial intelligence, semiconductor, at quantum computing bilang tatlong pundasyon ng pambansang ekonomikong lakas at seguridad ng Estados Unidos.
Dinuklud niya ang sosyal na epekto ng AI mula sa pananaw ng isang ekonomikong historian, na nag-iiwan ng mga halimbawa mula sa kasaysayan tulad ng mga kotse at Google Search, at nagteklar na habang ang teknolohikal na pagbabago ay nagdudulot ng pansamantalang kahirapan, ito ay palaging lumilikha ng higit pang mga pagkakataon sa habang panahon. Lalo niyang sinipi na ang AI ay magpapalakas sa mga maliit na negosyo upang makipagkumpetensya sa mga malalaking negosyo, at sinabi niya na hanggang sa ngayon ay wala pang nakikitang netong pagkawala ng trabaho dahil sa AI.
Sa antas ng patakaran, sinabi ni Bessent na ang gobyerno ay aktibong nagpapalakas ng malalim na kooperasyon sa pagitan ng mga pambansang ahensya at ang private sector sa larangan ng AI cybersecurity, at sumusuporta sa pagsasagawa ng mga patakarang pang-eksekutibo. Noon ay may parehong pananaw si David Sacks, ang pinuno ng White House para sa AI, na publikong nagpapahayag na kailangan ng Estados Unidos na panatilihin ang liderato nito sa kapasidad ng computing at model sa anumang presyo.
Mga signal at panganib na dapat pansinin ng mga investor
Para sa mga tagapag-ugnay sa merkado, malinaw ang patakaran na mensahe ng pahayag na ito: patuloy na susuportahan ng pamahalaan ng Estados Unidos ang pagbuo ng lokal na imprastruktura para sa AI, at mayroong matagalang suporta mula sa patakaran sa siklo ng kapital na gastusin.
Gayunpaman, binigyan din ng babala ang mga analista na dapat manatiling mapagbantay. Ang "bahagi ng hash rate" ay walang pampublikong istandar na estadistika, at ang 80% ay isang propesyonal na hula mula sa mga opisyales ng polisiya, hindi isang napatunayan at auditadong masusukat na datos. Ayon sa pagsusuri ng Podcast Alpha, dapat i-focus ng mga investor ang kanilang pansin sa mga makikita at masusukat na pisikal na indikador tulad ng pagpapalawak ng aktwal na kapasidad at pagbuo ng infrastruktura sa enerhiya, at hindi lamang batay sa pagsasalaysay ng polisiya tungkol sa bahagi ng hash rate.
Ang mga patotoo mula sa independiyenteng pananaliksik na institusyon, kasama ang mga partikular na numero sa mga susunod na kwartal na ulat tungkol sa industriya ng semiconductor at cloud infrastructure, ay magiging mahalagang batayan upang masuri kung makakamit ba ang mga inaasahang patakaran.
Nagmula sa WeChat public account: Wall Street Vision, may-akda: Zhao Ying