Sinabi ni TSMC CEO C.C. Wei sa ika-4 ng Hunyo na ang pandaigdigang suplay ng mga chip ay magpapatuloy na mababa kaysa sa pangangailangan na dulot ng AI sa mga taon. Ang kita ng TSMC sa unang kuartal ng 2026 ay umabot sa NT$1.13 trilyon, o halos $35.7B, na nagpapakita ng 35% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon, na hinikayat nang halos buo ng pangangailangan para sa mga silicon na may kakayahan sa AI. Inaasahan ng kumpanya na hihigit sa 30% ang pagtaas ng kita para sa buong taon 2026 sa mga pondo ng USD.
Ang mga numero sa likod ng kakulangan
Ang kakayahan ng advanced-node, ang mga chip na sub-7nm at sub-5nm na nagpapagana sa lahat mula sa mga pinakabagong GPU ni Nvidia hanggang sa custom AI accelerators, ay nasa malubhang pagkakabawas mula noong 2024. Inaasahan na lalampas sa kakayahan ang demand sa mga lider na node ng 25-30% noong 2026, at hindi inaasahang mapapabuti ang sitwasyon hanggang sa kahit kailan 2027.
Ang TSMC ay naglalabas ng malakas na pondo upang masira ang pagkakaiba. Ang kapital na gastos ay inaasahang nasa saklaw ng $52-56B para sa mga nakaraang panahon, kasama ang kabuuang investmeng $165B na nakalaan para sa kanyang facility sa Arizona.
Sa kabila ng hindi pagkakasundo sa suplay at demand, sinabi ni Wei sa mga shareholder na hindi gagamit ang kumpanya ng mga agresibong pagtaas ng presyo na nakita sa sektor ng memory chip, upang mapanatili ang mga pangunahing kliyente tulad ng Nvidia, Broadcom, at AMD mula sa paghahanap ng mga alternatibo.
Ano ang ibig sabihin ng AI chip crunch para sa crypto
Direktang nakakaapekto ang availability ng GPU sa ekonomiks ng mining, lalo na para sa mga network na nananatiling nakasalalay sa proof-of-work o GPU-intensive na computations. Kapag hindi kayang makakuha ng sapat na chips ang Nvidia mula sa TSMC, mas kaunti ang mga GPU na dumadating sa merkado, at mas mahal ang mga nandito.
Pagkatapos ng pagpupulong ng mga shareholder, bumaba ang mga bahagi ng TSMC ng halos 1% sa pagtitingin sa Taipei, isang maliit na pagbaba para sa isang stock na tumataas ng 4x sa loob ng tatlong taon.
Ano ang dapat panatagin ng mga investor
Ang $165B na pag-invest sa Arizona ay isang geopolitical hedge na maaaring magbago sa dinamika ng suplay ng chip sa mas mahabang panahon. Ang paggawa sa US ay magbabawas sa pagkakasalalay sa produksyon sa Taiwan, isang panganib na nag-aalala sa mga merkado dahil ang mga tensyon sa Strait ng Taiwan ay naging karaniwang paksa ng talakayan.