Sa mga dekada, ang pagbili ng bahay ay nangangahulugan ng pagkolekta ng down payment mula sa isang savings account, posibleng paglikuid ng ilang mga stocks, at pagdadaan sa isang maliit na bundok ng mga papeles. Ngayon, ang administrasyon ni Trump ay nais magdagdag ng isang bagong opsyon sa listahang iyon: pagsisiguro ang iyong Bitcoin.
Noong Marso 26, 2026, nilikha ng Better Home & Finance at Coinbase ang unang token-backed conforming mortgage, na nagpapahintulot sa mga borrower na gamitin ang BTC o USDC bilang jamin para sa mga loan para sa bahay. Ang produkto ay may suporta ng Fannie Mae, na nangangahulugan na ito ay hindi isang fringe DeFi na eksperimento. Ito ay isang gobyerno-sponsored enterprise na nagbibigay ng kanilang stamp sa crypto-collateralized lending.
Paano gumagana ang mortgage na may suportang token
Ang istruktura ng mortgage ay nagpapair ng isang standard na unang lien na loan kasama ang ikalawang lien na loan na suportado ng mga pinangako na crypto assets.
Ang mga borrower ay makakagamit ng kanilang napatunayang crypto holdings upang takpan ang down payment at closing costs. Ang pangunahing point ng pagbebenta: hindi sila kailangang magbenta ng kanilang Bitcoin para gawin ito, at iiwasan ang tax na kaakibat ng pag-cash out.
May mahalagang pagbabala. Lahat ng tunay na bayarin, kabilang ang down payment at closing costs, ay dapat pa ring denominado sa US dollars. Sa halip, ang mga digital asset ay naglalaman bilang reserve sa pagtataya ng mortgage, na kumikilala sa mga lender na ang borrower ay may sapat na pondo upang suportahan ang loan.
Ang policy pipeline na nagagawa ito
Noong Hunyo 25, 2025, ipinahayag ni Bill Pulte, ang direktor ng Federal Housing Finance Agency, ang Desisyon Bilang 2025-360, na nag-uutos sa Fannie Mae at Freddie Mac na suriin ang pagpapalakas ng mga digital asset sa mga pagsusuri sa panganib ng mortgage. Ang direksyong ito ay nagtatag ng regulatoryong pundasyon para sa nagsimula noong siyam na buwan pagkatapos.
Ang paggalaw ay tumutugma nang maayos sa mas malawak na hangarin ni Pangulong Trump na ilagay ang US bilang ano ang kanyang tinawag na “crypto capital ng mundo.”
Humigit-kumulang 52 milyong Amerikano ang mayroong anumang uri ng mga digital asset. Ito ay isang malaking pool ng potensyal na mamimili ng bahay na, hanggang ngayon, ay hindi makapag-leverage ng kanilang crypto yaman sa pamamagitan ng tradisyonal na mortgage channels nang hindi una naming i-convert ito sa fiat.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mga investor
Para sa mga tagapag-angkat ng bitcoin, ang agad na benepisyo ay simpleng diretsa. Ang BTC mo ay may gamit na higit pa sa mga kuwentong spekulasyon at store-of-value. Maaari itong tulungan kang bumili ng bahay nang hindi mag-trigger ng taxable event.
Dapat bigyan ng tapat na pansin ang risk side ng ekwasyon. Ang crypto collateral ay nagdadala ng volatility na hindi kailanman kinakaharap ng tradisyonal na mortgage underwriting. Kung bumaba ang Bitcoin ng 30% sa isang buwan, mabilis na nawawala ang collateral cushion ng borrower. Kung paano haharapin ng Fannie Mae ang margin-call-style scenarios sa second-lien crypto loans ay isang bagay na dapat subaybayan nang mabuti ng mga investor at mga bilihin ng bahay.
Ang USDC ay may potensyal na makinabang sa isang partikular na interesanteng paraan. Ang pagtanggap ng isang stablecoin bilang jamin sa mortgage ng isang entidad na suportado ng gobyerno ay isang malakas na pagpapahalaga sa sariling modelo ng stablecoin. Ang Circle, ang tagapaglabas ng USDC, ay nakakatanggap ng mas malaking pribilehiyo kung patuloy ang trend na ito.