Planong mag-invest ang SpaceX ng $55 bilyon sa Texas para sa pagtatayo ng facility para sa paggawa ng chip na Terafab, at ang kabuuang investment sa susunod na mga yugto ay maaaring umabot sa $119 bilyon, malapit sa kita ni NVIDIA sa fiscal year 2024. Ang proyektong ito ay isang joint initiative ng SpaceX at Tesla, kung saan ang mga kumpanya ni Musk ay kumakain ng malaking dami ng GPU computing power para sa mga serbisyo tulad ng xAI’s Grok model, Starlink ground stations, autonomous driving ng Tesla, at ang humanoid robot na Optimus. Ang layunin nito ay makamit ang vertical integration sa paggawa ng chip, kung saan ang production ng computing, pagkuha ng enerhiya, at deployment ng computing power ay iisang pinag-uunahan. Naniniwala ang mga analyst na ito ay bahagi ng “15-year strategy” ni Musk, at ang unang output ng chip ay inaasahang makakamit lamang noong mid-2028. Nagpapakita ang plano ng malalim na pagkakadepende ng AI industry sa pagkakaroon ng sariling computing power, at ang window para sa SpaceX IPO ay bukas sa paligid ng June 8.

May-akda ng artikulo, pinagkukunan: GeekPark

Sa mga taon na 1980, ang industriya ng semiconductor ng Japan ay nasa apogyo nito at isang beses ay nagtataglay ng higit sa 50% ng global na merkado ng chip.

Nakakapagod na ang mga Amerikano—hindi dahil sa kakulangan ng mga chip, kundi dahil naunawaan nila na kung isang bansa ay hindi makakontrol ng sariling «siliko», katumbas ito ng pagbibigay ng sariling estratehikong buhay sa iba. Kaya nagkaroon ng Semiconductor Agreement, pagbabalik ng Intel, at ngayon ang CHIPS Act.

Apatnapung taon pagkatapos, ang parehong pagkabalisa ay lumabas sa isang mas personal na paraan sa si Elon Musk.

Ngunit sa pagkakataong ito, ang hindi isang bansa kundi isang tao—at ang isang grupo ng kanyang mga kumpanya—ang nais na kontrolin ang "silicon".

Noong Mayo 6, inilabas ng Bloomberg ang isang dokumento: opisyal na inihain ng SpaceX ang isang pag-invest na $55 bilyon sa Grimes County, Texas para sa pagbuo ng mga pasilidad sa paggawa ng chip na «Terafab». Kung ipapatuloy lahat ng susunod na yugto, maaaring tumama sa $119 bilyon ang kabuuang kapital na gastusin.

I-convert muna ang numero para makaramdam ng sukat.

$55 bilyon, halos dalawang beses ang kumita ng TSMC noong buong 2023. Ang $119 bilyon naman, malapit na sa pinakamataas na kikitain ng NVIDIA sa buong fiscal year 2024. Hindi ito isang “investm ent”—ito ay isang malaking taya—o isang pahayag ng estratehiya.

Ang proyektong ito ay isang joint venture ng SpaceX at Tesla. Malinaw ang lohika ni Musk: ang kanyang mga kumpanya—SpaceX, Tesla, xAI—ay kumakain ng malaking dami ng GPU computing power bawat taon. Kailangan ng chip ang pag-train sa Grok, kailangan ng chip ang network ng ground stations ng Starlink, kailangan ng chip ang autonomous driving ng Tesla, at kailangan din ng chip ang hinaharap na humanoid robot na Optimus.

Kaysa magbigay ng pera sa NVIDIA tuwing taon, bigyan mo na lang ang sarili mo.

Mula sa pananaw ng estratehiya, ito ay walang kapantay.

01 Ang ambisyon ni Musk sa vertical integration

Upang maunawaan ang Terafab, kailangan mong maunawaan kung ano ang ginawa ni Musk sa nakalipas na dalawang taon.

No translation provided.

Isang lalong lumalalim na jaring ito: mga rocket, satellite broadband, AI models, social platforms, electric vehicles, humanoid robots... at ngayon, ang paggawa ng chips ay dadalhin na sa larangan.

Ang analisis ng DataCenter Knowledge ay diretso: Ang Terafab ay hindi dapat unawain bilang isang "pabrika," kundi bilang isang "komprehensibong AI infrastructure strategy" — na nagtatangkang i-unify ang computation production, pagbili ng enerhiya, at deployment ng computing power sa ilalim ng iisang bubong.

Parang ang Amazon ay hindi lang nais magbenta ng mga aklat, kundi ay gustong magtatayo ng sariling network ng paghahatid, sariling data center, at sariling satelit ng logistika—ngunit idadagdag ni Musk dito ang isa pang bagay: sariling 'panggawa ng computing'.

Noong unang panahon, ang pag-iisip ng Apple ng sariling A-series chip ay itinuturing na isa sa pinakamatagumpay na desisyon sa pagkakaisa sa kasaysayan ng teknolohiya. Ngunit ang Apple ay nagdidisenyo lamang ng chip, at ang paggawa ay ibinigay sa TSMC. Ang gustong gawin ni Musk ay kumuha rin ng proseso ng paggawa.

Ang ambisyong ito, kahit ang Apple ay hindi nagdudulot.

02 Sa likod ng "15-year strategy"

Gayunpaman, may malalim na hukay palaging nasa pagitan ng estratehikong pangarap at ang katotohanan ng inhinyeriya.

Ginamit ng chip analyst ni Creative Strategies, Ben Bajarin, ang isang interesanteng pahayag na sinabi niya na ang ginagawa ni Musk ay isang “15-taong patakaran” — ang pahayag na ito ay tila isang pagpupuri, ngunit ang lihim na kahulugan nito ay: huwag asahan ang agad na kaukulang bunga.

Mas direkta ang pagtataya ng Morgan Stanley. Ipinagmamalaki nila na kahit sa pinakamaliwanag na palagay sa pagtatayo, ang unang produksyon ng chip ng Terafab ay hindi maaaring mangyari bago ang gitna ng 2028. Mula saayon, mayroon pa ring higit sa dalawang taon. At noong panahon, kung saan nasaan ang teknolohiya ng AI chip ay hindi alam ng sinuman.

Ang katotohanan sa paggawa ng semiconductor ay ang pagiging hindi mapagpatawad sa anumang "PPT promise" sa buong mundo.

Ang pagbuo ng isang fabrikang wafer na may advanced na proseso ay karaniwang nangangailangan ng 3-5 taon, kailangan ng napakatumpak na photolithography machine (tanging ASML lang ang makakagawa ng mataas na kalidad na EUV sa buong mundo), kailangan ng libu-libong mataas na espesyalisadong inhinyero, kailangan ng matatag na supply ng ultra-pure water at kuryente, at kailangan ng buong sistema ng pamamahala ng洁净室. Ang Intel ay nag-spent ng maraming dolyar sa milyon-milyon, ilang taon, ngunit patuloy pa ring mahirap makahabol sa TSMC sa teknolohiya ng proseso.

Ang pagsusuri ng Finance Monthly ay direktang tinukoy ang panganib na ito: ang mga proyektong chip ay madaling mababa ang pagtataya sa kahirapan ng pagpapatupad, mabagal, mahal, at madalas na may pagkakataon sa pagkaantala, at nakadepende sa espesyalisadong makinarya, kasanayang manggagawa, at mga supply chain na nasa mataas na presyon na.

Kaugnay ng interes, ang CEO ng Intel na si Chen Liwu ay nagbigay ng isang maliwanag na sagot nang tanungin siya tungkol sa Terafab, kung saan sinabi niya na「nagmamalaki sa pag-aaral ng mga bagong paraan upang muli ayusin ang teknolohiya ng silikon」. Maaaring isalin ang pahayag na ito bilang isang signal ng pakikipagtulungan, o bilang isang indirektong pagtanggap sa kawalan ng supply sa merkado—o kaya naman, pareho.

03 Not just business

Ngunit kung isasalaysay mo lamang ang Terafab bilang isang kalkulasyon ng return on investment sa isang negosyo, maaaring mali ang iyong analytical framework mula sa simula.

Ang tunay na interesante sa bagay na ito ay ang pagpapakita nito ng patuloy na pagkakaroon ng malaking paghinga sa buong industriya ng AI tungkol sa “pagsasakop ng computing power”.

Sa nakalipas na tatlong taon, ang kalikasan ng arms race sa AI ay naging mula sa “Sino ang may mas matalinong model?” patungo sa “Sino ang makakakuha ng higit pang computing power?” Ang H100, H200, at GB200 ng NVIDIA ay hindi makakakuha, at ang production capacity ng TSMC sa advanced nodes ay nakareserba na sa loob ng maraming taon. Ang Microsoft, Google, Amazon, at Meta ay nag-invest na ng maraming bilyon dolyar sa pagbuo ng kanilang sariling AI chips.

Ang lohika ni Musk ay pareho sa mga malalaking kumpanya: Sa panahon ng AI, ang computing power ay ang mga midyum ng produksyon; sino man ang kontrol ng chip, siya ang kontrol ng AI.

Ang paglitaw ng Terafab, kasama ang darating na IPO ng SpaceX, ay nagdaragdag ng mas kumplikadong kahulugan. Isang editor ng tech media ay isinulat sa isang komento na ang disenyo ng pahayag ay may bahaging layunin na “ikabit ang nasa pressure na Tesla sa darating na IPO ng SpaceX at ang kuwento ng AI supercomputing.”

Hindi ito lubos na makatarungan, ngunit hindi rin ito walang batayan. Ilang buwan ang nakalipas, tinanggap ni Musk na "mali ang pagbuo ng xAI" at kailangang i-integrate ng SpaceX. Sa kontekstong ito, ang makapal na pagpapakilala ng Terafab ay isang estratehikong hakbang at isang kuwentong pangkapital—at hindi nagtatagpo ang dalawang bagay na ito.

Hindi lang nagtatrabaho si Musk sa isang bagay lamang.

Ngayon, ang window ng pagpapalabas ng Starship Flight 12 ay mula sa Mayo 12 hanggang 18, at ang Dragon cargo spacecraft ay magkakaroon din ng paglipad patungo sa International Space Station sa parehong araw. Patuloy pa ring masigla ang operasyon ng SpaceX sa kanilang rocket business.

Sa Grimes County, Texas, isang lupain na maaaring magbago sa pagkakasunod-sunod ng supply ng chip sa panahon ng AI ay nananatiling isang koordinado sa isang dokumento.

Hindi makakapagjamin kung ang $119 bilyon ay sapat upang maging isang tunay na gumagana na fab. Ngunit isang bagay ay naging tiyak—kapag isang kumpanya na kilala sa paggawa ng rockets ay desisyunang gumawa ng chips, muli itong binago ang hangganan ng industriya.