Ang Ripple at LMAX Group ay Nagpapahayag ng $150M na Pakikipagtulungan upang I-integrate ang RLUSD bilang Institutional Collateral

Sa isang mahalagang hakbang para sa pag-adopt ng cryptocurrency ng institusyonal, inanunsiyo ng Ripple ang isang multi-taon na pagsasagawa ng estratehikong pakikipagtulungan sa UK-based LMAX Group, isang pag-unlad na una nang inulat ng The Block noong 26 Oktubre 2024. Ang pakikipagtulungan, na pinangungunahan ng isang malaking $150 milyon na pondo mula sa Ripple, ay makikita ang LMAX na nag-iintegrate ng paparating na stablecoin ng Ripple, RLUSD, bilang isang pangunahing asset ng collateral sa buong pandaigdigang institusyonal na network ng trading nito. Samakatuwid, ang deal na ito ay nagpapahiwatig ng isang mahalagang pagkakaisa ng tradisyonal na istraktura ng pananalapi at blockchain-native na digital na asset.

Ang pakikipagtulungan sa pagitan ng Ripple at LMAX Group ay kumakatawan sa isang malaking pagkakasundo ng mga layunin sa loob ng sektor ng financial technology. Ang Ripple, isang matagal nang kumpanya na nagbibigay ng mga solusyon sa blockchain at cryptocurrency, ay nangangailangan ng mas malalim na pagpasok sa mga merkado ng institusyonal. Samantala, ang LMAX Group ay nagpapatakbo ng isang pandaigdigang naitatag na venue ng institusyonal para sa palitan ng day at palitan ng cryptocurrency. Samakatuwid, ang kanilang pakikipagtulungan ay isang natural na pag-unlad para sa parehong mga entidad. Ang $150 milyon na pondo mula sa Ripple ay direktang suporta sa mga inisyatiba ng LMAX para sa diversification ng ari-arian at pangmatagalang paglago. Bukod dito, ang pagkakasama ng RLUSD bilang karagdagang collateral ay nagbibigay ng isang konkreto at agad na kaso ng paggamit para sa stablecoin ng Ripple kahit bago pa man ang pampublikong paglulunsad nito.

Ang RLUSD, ang plano ng Ripple na U.S. dollar-pegged stablecoin, ay nagsasagawa upang makapasok sa kompetitibong merkado na pinangungunahan ng mga giant tulad ng Tether (USDT) at USD Coin (USDC). Gayunpaman, ang diskarte ng Ripple ay tila naiiba. Sa halip na maging target ang mga retail na user muna, ang Ripple ay nagsusumikap ng isang top-down na diskarte sa pamamagitan ng pagkuha ng institutional utility mula sa unang araw. Ang LMAX partnership ay nagbibigay sa RLUSD ng isang pundamental at mataas na volume ng use case: collateral para sa margin trading, settlements, at pamamahala ng panganib para sa mga propesyonal na trader at institusyon. Ang diskarteng ito ay nagmamahal ng umiiral na relasyon ng Ripple sa regulasyon at enterprise network. Bukod dito, ito ay nagbibigay ng assurance ng unang liquidity at tiwala mula sa isang regulated financial player, na mahalaga para sa pag-adopt ng stablecoin.

Ang Pangangailangan ng Pamilihan para sa Pambalangkas na Pera sa Krypto

Ang mga institusyong pang-ekonomiya ay naghihingi ng mas maraming collateral ng mga digital asset dahil sa kanyang operational efficiency. Ang tradisyonal na pamamahala ng collateral ay kadalasang nagsasangkot ng mabagal na settlement times at komplikadong custodial arrangements. Ang mga digital asset, partikular na ang stablecoins, ay maaaring mag-settle ng halos agad at nagpapahintulot ng programmable finance (DeFi) applications. Ang isang kamakailang ulat ng Bank for International Settlements ay inilahad ang lumalagong pag-aaral ng tokenized deposits at stablecoins para sa wholesale finance. Ang LMAX-Ripple deal ay direktang tumutugon sa trend na ito. Sa pamamagitan ng pagtanggap ng RLUSD, maaaring magbigay ang LMAX ng mas mabilis na margin calls, nabawasan ang counterparty risk, at access sa isang 24/7 financial instrument. Ang galaw na ito ay maaaring magdulot ng presyon sa iba pang institutional trading venues upang palawakin ang kanilang sariling mga opsyon sa digital collateral.

Ang pakikipagtulungan na ito ay hindi umiiral sa isang vacuum. Ang Ripple ay aktibong lumalawig ng kanyang footprint sa enterprise sa labas ng kanyang pinagmulan sa cross-border payments. Ang kumpanya ay nakakuha ng maraming pangunahing pahintulot sa pisyolohiya sa buong mundo, kabilang ang isang Major Payment Institution license sa Singapore at isang Virtual Asset Service Provider registration sa Ireland. Samantala, ang LMAX Group ay itinatag ang kanyang reputasyon bilang isang nangungunang regulated venue para sa institutional crypto trading, kumikilala sa mga giant tulad ng CME Group at Kraken. Ang pakikipagtulungan ay sumunod sa isang mas malawak na pattern ng industriya kung saan ang mga TradFi entities ay bumubuo ng malalim, equity-level na pakikipagtulungan sa mga itinatag na crypto natives upang mapunan ang teknolohikal at regulatory na mga hiwa. Ang modelo na ito ay nagbibigay sa mga TradFi firm tulad ng LMAX ng direktang access sa blockchain innovation habang nagbibigay ito sa mga crypto firm tulad ng Ripple ng itinatag na distribution channels at kredibilidad.

Pagsusuri ng Komparatibo: Pag-adopt ng Collateral ng Stablecoin

Ang mga sumusunod na talahanayan ay nagpapakita kung paano ang pagpasok ng RLUSD sa pamamagitan ng LMAX ay kumukumpara sa iba pang mga pangunahing integrasyon ng institutional stablecoin:

Ipinapakita ng paghahambing na ito ang pinagmumulan ng Ripple na nakatuon sa tiyak, mataas halaga ng mga espesyalisadong negosyo ng collateral mula sa araw ng paglulunsad.

Ang pakikipagtulungan ng Ripple-LMAX ay malamang na magdulot ng ilang agad at pangmatagalang epekto. Una, ito ay nagpapatotoo sa paggamit ng blockchain-based stablecoins sa loob ng mga sistema ng pangangalakal ng institusyonal na may mahigpit na regulasyon. Pangalawa, ito ay maaaring mapabilis ang pag-adopt ng iba pang mga digital asset bilang collateral sa pamamagitan ng pagpapakita ng isang gumagana model. Ang mga pangunahing potensyal na epekto ay kasama ang:

• Nakabatay na Likwididad para sa RLUSD: Ang demand mula sa base ng client ng LMAX ay magawa ng malaking unang pool ng likwididad.
• Halimbawa ng Patakaran: Ang transaksyon, na nagsasangkot ng mga kumpanya na nasa ilalim ng regulasyon ng UK, maaaring magbigay ng impormasyon para sa mga susunod na regulatory framework para sa paggamit ng stablecoin sa mga propesyonal na merkado.
• Pitagan ng Kompetisyon: Maaaring mag-announce ng mga katulad na pakikipagsosyo ang iba pang mga lugar ng kalakalan at mga tagapag-utos ng stablecoin upang manatili sa antas.
• Mga Epekto ng Network: Ang tagumpay ay maaaring magdulot ng RLUSD na pagkakaisa sa iba pang mga platform sa network ng LMAX o iba pang mga kasosyo sa ekosistema ng Ripple.

Sa huli, pinapalakas ng pakikipagtulungan ang tulay sa pagitan ng mga konsepto ng decentralized finance (DeFi) at tradisyonal na infrastructure ng merkado.

Ang pangunahing pakikipagtulungan sa pagitan ng Ripple at LMAX Group ay nagmamarka ng isang malaking hakbang sa pag-unlad ng mga merkado ng cryptocurrency. Sa pagpapayo ng $150 milyon at pag-integrate ng RLUSD stablecoin bilang institutional collateral, ang aliansay nagbibigay ng isang makapangyarihang, totoong mundo ng kahalagahan para sa isang digital asset bago ang kanyang malawak na paglilipat. Ang galaw na ito ay nagsisiguro ng RLUSD sa loob ng propesyonal na ecosystem ng trading at nagpapakita ng lumalagong institutional na demand para sa epektibong, digital collateral solutions. Dahil dito, ang pakikipagtulungan ng Ripple at LMAX ay higit pa sa isang simpleng negosyo; ito ay isang blueprint kung paano ang traditional finance at blockchain innovation ay maaaring mag-ambisyon upang lumikha ng mas matatag at epektibong global na merkado.

Q1: Ano ang pangunahing layunin ng pakikipagtulungan sa pagitan ng Ripple at LMAX?
Ang pakikipagtulungan ay naglalayong palalimin ang pag-adopt ng crypto ng mga institusyon. Binubuhos ng Ripple ang $150 milyon sa LMAX para sa paglago, samantala gagamitin ng LMAX ang RLUSD na stablecoin ng Ripple bilang collateral para sa mga aktibidad sa palitan ng mga global na institutional na kliyente nito.

Q2: Bakit mahalaga ang paggamit ng RLUSD bilang isang garantiya?
Ang paggamit ng isang stablecoin bilang collateral ay nagpapahintulot ng mas mabilis at mas mapagkikitaan na margin calls at mga settlement sa isang 24/7 na merkado. Ito ay nagpapakita ng institusyonal na tiwala sa isang asset batay sa blockchain para sa mga kritikal na pang-ekonomiyang mga gawain, lumalabas sa simple lamang na pagmeme-spekula.

Q3: Paano nakikinabang ang LMAX Group mula sa partnership na ito?
Nakakamit ng LMAX ang isang malaking puhunan para sa pagpapalawig at pag-access sa teknolohiya at network ng Ripple. Ito ay nagpapabuti rin ng kanyang mga alokasyon sa produkto sa pamamagitan ng pagbibigay sa mga kliyente ng isang moderno at mapagkikitaang digital collateral.

Q4: Ano ang ibig sabihin nito para sa iba pang stablecoins tulad ng USDT at USDC?
Nagpapalakas ito ng kompetisyon sa larangan ng institutional stablecoin. Samantalang may mas malawak na retail at DeFi na paggamit ang USDT at USDC, ang RLUSD ay nagtatag ng isang tiyak na espesyalisasyon sa regulated institutional trading mula sa kanyang paglulunsad.

Q5: Maaaring harapin ng partnership na ito ang mga hamon sa regulasyon?
Nagpapatakbo ang parehong kumpanya sa loob ng mga nakaugalian regulatory framework—LMAX sa UK at EU, at Ripple na may maraming global na pahintulot. Ang istruktura ng pakikipagtulungan ay nagmumungkahi ng proaktibong diskarte sa pagsunod, bagaman ang mga regulasyon ng stablecoin ay patuloy pa ring umuunlad sa maraming jurisdiksyon.