Simula noong nagsimula ang taon 2026, maraming pondo sa loob ng Berachain ecosystem ang lumitaw na mayroong kapaki-pakinabang na kakayahan sa kita. Sa mga ito, ang kamakailang inilunsad na Pre-deposit event ng Prime Vaults ay napakalakas, isa itong protocol na may pinakamataas na kikitain sa kasalukuyan. Bagaman mayroong pagbaba sa kabuuang kita habang patuloy na tumaas ang TVL, ang APY ng PrimeUSD pool ay pa rin nasa humigit-kumulang 23% (sumusuporta sa maraming stablecoin), habang ang APR ng PrimeBERA pool ay umabot hanggang 118%, pa rin ito nasa unahan ng kita sa kasalukuyang DeFi merkado.

Bukod sa mga pool na nabanggit, suportado rin ng Prime Vaults ang pag-stake ng BTC at ETH, kung saan ang mga PrimeBTC at PrimeETH pool ay may kasalukuyang APR na 5.87% at 9.22% na nasa itaas ng average ng industriya, na nagbibigay-daan sa parehong katatagan at mahusay na kita.

Nagmamay-ari ng Prime Vaults protocol mismo, kung saan ang pangunahing posisyon nito ay isang smart strategy machine gun pool protocol, na naglalayong malutas ang mga problema ng tradisyonal na DeFi vault, tulad ng mataas na panganib, depende sa maikling panahon na insentibo at isolasyon ng mga asset, nagbibigay ng mas matatag at mapagkukunan ng kita na solusyon, at nagbibigay sa mga user ng isang walang komplikasyon na isang-click na paraan ng kita, naghihiwalay ng kumplikadong pagkakaiba-iba ng DeFi.

Ang isang pinagsamang kita na arkitektura na nakabatay sa "On-chain Savings Account"

Nagmamay-ari ng Prime Vaults ang produkto mismo, na may pangunahing konsepto ng "on-chain na deposito," na layuning magbigay ng mapagpatuloy na pasibo na balik sa mga user sa ilalim ng seguridad ng principal at minimum na antas ng kita. Hindi tulad ng karaniwang istruktura ng asset na "asset island" sa tradisyonal na DeFi Vault, ang Prime Vaults ay gumagamit ng isang pinalawig na arkitektura para sa pagsasama-sama at pamamahala ng pera, na nagpapabuti ng kapasidad ng pagpapatakbo ng pera at pangkalahatang kontrol sa panganib.

Ang pinakakasunduan nito ay ang pagkakaisa ng kita model.

Sa ilalim ng modelo na ito, ang iba't ibang asset na inilalagay ng mga user (tulad ng USDC, WETH, WBTC, WBERA, atbp.) ay hindi na binibigyan ng tungkulin sa isang solong estratehiya o isang solong asset pool, kundi pinagsasama-sama ito sa isang pangkalahatang liquidity pool, at dinidirekta ng system ayon sa kikitain at panganib sa oras ng paggamit, at dinidirekta ito sa iba't ibang estratehiya na may pagsasaayos ng panganib. Ang disenyo na ito ay nagpapahintulot sa pera na "matalinong lumipat" sa iba't ibang asset at estratehiya, at kumita ng mas mahusay na oportunidad sa kikitain nang hindi nawawala ang seguridad.

Ang sariling Unified Yield Model ay suportado rin ang parallel na pagpapatupad ng cross-chain at multi-strategy. Maaaring i-allocate ng Prime Vaults ang mga pondo sa iba't ibang chain at protocol, i-deploy ang likididad sa mga senaryo na may pinakamataas na kita efficiency, at magpapatupad ng parallel na iba't ibang mga estratehiya tulad ng pautang at pagbibigay ng likididad. Ang ganitong paraan ay hindi lamang nabawasan ang friction cost dulot ng madalas na pag-swap sa loob, kundi din nagbawas ng problema ng fragmentasyon ng likididad, kaya ang pangkalahatang kita ay mas maliit at matatag.

Ang kiniti nito ay hindi nakasalalay sa isang solong mekanismo ng insentibo, kundi binubuo ng maraming salik na kasama ang batayang rate ng interes, kita mula sa mga estratehiya, at mga oportunidad sa cross-chain, at sa wakas ay pinagsasama at ibinibigay sa mga user, kaya bumababa ang panganib ng malalaking paggalaw ng kita mula sa istraktura nito.

Ang aming halimbawa ay ang Prime Vaults sa Berachian na WBERA at ang mga paraan ng kita ng stablecoin:

Sa ekonomiya ng Berachain, ang mataas na kakayahan sa kita ng Prime Vaults ay pinakamalawak na ipinapakita sa uri ng orihinal na asset pool tulad ng PrimeBERA.

Halimbawa, kapag in-deposit ng user ang 1,000 WBERA sa PrimeBERA Vault, ang pondo na ito ay hindi simple lamang ginagamit para sa isang BERA staking o liquidity mining, kundi una itong pumapasok sa isang kumikitang liquidity pool ng Prime Vaults, kung saan ito ay kasama sa mga asset tulad ng ETH at BTC para sa cross-strategy scheduling. Batay dito, ang sistema ay una sa lahat ay nag-deploy ng pera sa mga Reward Vaults at mataas na epektibong mga estratehiya sa loob ng Berachain ecosystem na napapasa sa whitelist screening.

Ang pangunahing mapagkukunan ng kita sa landas na ito ay mula sa mekanismong PoL ng Berachain. Kilala nang kilala, ang PoL mismo ay hindi talagang nagbibigay ng gantimpala sa mga transaksyon o pagmamay-ari ng token, kundi nagpapalakas ng kontribusyon ng likididad sa seguridad ng network at aktibidad ng ekonomiya sa pamamagitan ng token ng pamamahala na BGT.

Bilang isang kalahok sa antas ng protokol, maaaring ilapat ng Prime Vaults ang likididad mula sa isang pormal na pool patungo sa mga tinukoy na Reward Vaults (halimbawa, BERA staking o BERA-related LP), at makakakuha ng humigit-kumulang 33% ng insentibo mula sa paglabas ng BGT ng mga validator. Ang bahaging ito ng BGT ay hindi direktang ipapakita sa mga user, kundi ito ay inii-convert sa pamamagitan ng mekanismo ng paligsahan patungo sa WBERA, at awtomatikong inireinvest sa mga bahagi ng user, kung kaya nagsisimula ito ng patuloy na compounding.

Sa labas nito, ang sistema ay magreroute ng ilang WBERA liquidity patungo sa mataas na APY na LP pairs sa Berachain (halimbawa, BERA/USDC pool), na nagbibigay-dagdag ng double na kita mula sa transaction fees at PoL subsidies. Kung ang lokal na phased opportunities sa Berachain ay bumaba, maaaring, sa ilalim ng kontrolyadong panganib, pansamantalang lumipat ang pondo patungo sa iba pang mga chain tulad ng Arbitrum para sa mga lending o yield strategy, ngunit ang pangkalahatang pamamahala ay patuloy na nakabatay sa Berachain ecosystem bilang anchor ng kita.

Sa maagang yugto ng kasalukuyang pre-deposit, dahil sa maliit pa ang laki ng TVL at ang PoL incentive pool ay relatibong fixed, ang APR ng PrimeBERA ay tumataas hanggang c. 118%, kung saan c. 80-100% ng kita ay direktang nagmula sa BGT emissions, habang ang natitira ay binubuo ng base rate, transaction fees, at cross-chain strategies. Lahat ng kita ay binibigyan ng uniform settlement pagkatapos ng system's periodic harvest, at awtomatikong idinadaan sa net asset value ng user, nang hindi kailangang manu-mano itong claimin. Dapat tandaan na ang mataas na APR na ito ay pangunahing resulta ng pagpapalaki ng maagang insentibo, at habang lumalaki ang TVL, ang antas ng kita ay magsisimulang bumalik sa mas mapag-uusulang hanay, ngunit ang pangmatagalang suporta nito ay pa rin nagmumula sa system-wide incentive mechanism ng PoL.

Kumpara sa mataas na paggalaw ng mga kita na nanggagaling sa orihinal na asset, mas nagpapakita ang PrimeUSD ng istruktural na bentahe ng Prime Vaults sa mga senaryo ng stablecoin. Bilang halimbawa, kapag isinumite ng user ang 1,000 USDC sa PrimeUSD Vault, ang pera ay pumasok muna sa isang pambansang liquidity pool, hindi ito limitado sa isang solong USDC strategy. Ang system ay una nang nag-deploy ng USDC sa mga merkado ng pautang sa loob ng Berachain ecosystem, kung saan nakakakuha ng matatag na batayang kita, at ang base rate nito ay karaniwang sumasakop sa supply rate ng mga pangunahing pautang na protocol (kadalasan ay 5-10%).

Batay dito, ang Prime Vaults ay magpapatuloy na gamitin ang mekanismo ng PoL ng Berachain upang "magdagdag ng isang antas ng leverage" sa kita ng stablecoin. Sa pamamagitan ng pagmamaneho ng likwididad ng USDC patungo sa mga pool ng stablecoin o mga kaugnay na Reward Vaults na kwalipikado para sa mga insentibo ng PoL, maaaring kumita ng karagdagang BGT subsidy ang protocol. Ito ay nagpapahintulot sa USDC na hindi lamang pasively kumita ng interes mula sa pautang, kundi pati na rin na maibatay sa seguridad ng likwididad at insentibo sa pamamahala ng Berachain. Habang ang RWA ecosystem ng Berachain ay nagiging mas mature, maaaring sa hinaharap ay magkaroon pa ng karagdagang mapagkukunan ng kita mula sa offline cashflow na inilalapat sa blockchain.

Ang karagdagang Unified Yield Model ay nagpapahintulot sa sistema na gamitin ang bahagi ng USDC na may ETH o BTC, sa ilalim ng kontrolado na panganib, upang kumita ng kita mula sa mga estratehiya na may maraming asset (halimbawa, ang istruktura ng LP na may stablecoin + volatile asset). Hindi katulad ng mga tradisyonal na stablecoin Vault na kung saan ay "gawa sa USDC at para sa USDC lamang," ang Prime Vaults ay tumataas sa kabuuang kahusayan ng bawat yunit ng kapital sa pamamagitan ng pagkakaugnay ng mga asset.

Sa kasalukuyang yugto, ang APY ng PrimeUSD ay humahantong sa 23%, kung saan ang 10% ay mula sa batayang rate ng pautang, at ang natitira ay nagmula sa mga insentibo ng PoL, mga estratehiya ng cross-asset, at pag-optimize ng cross-chain. Ang kita at ang puhunan ay hiwalay at naka-secure sa loob ng sistema, kung saan ang puhunan ay una nang protektado, at ang kita ay binibigyan ng halaga sa bawat siklo at maaaring kumita ngayon. Kumpara sa mga tradisyonal na Vault (halimbawa, mga modelo na nakasalalay lamang sa isang asset o isang derivative), ang Prime Vaults ay nagbibigay ng mas matibay na kita sa mga stablecoin sa mga kapaligiran ng paggalaw sa pamamagitan ng isang istraktura ng kita mula sa maraming pinagmulan at may mababang pagkakasunod-sunod.

Sistema ng Paghahanda ng Pangan

Samantalang binuo ang isang matatag na sistema ng kita, malinaw na inilalagay ng Prime Vaults ang "Ligtas muna" bilang pangunahing prinsipyo sa disenyo ng produkto.

Ang sistema ay nagbibigay ng pampawi at limitasyon sa mga panganib na karaniwan sa DeFi sa pamamagitan ng isang multi-layer na mekanismo, sa halip na simple lamang ang paghingi ng mataas na APY.

Upang maprotektahan ang seguridad ng mga ari-arian, ang protocol ay naghahati ng mga ari-arian ng user sa dalawang bahagi, ang puhunan at kita. Ang puhunan ay gagamitin lamang sa mga estratehiya na mayroon nang maingat na pagsusuri, at ang epekto ng paggalaw ng estratehiya, IL o anumang hindi magandang pangyayari ay kinukuha ng IL Reserve Fund (Reserbasyon ng Hindi Permanenteng Pagkawala) upang mapanatili ang integridad ng puhunan sa ilalim ng normal na kondisyon ng merkado.

Samantala, nagtatag ng minimum yield assurance mechanism ang Prime Vaults para sa iba't ibang mga asset, na may benchmark na tumutukoy sa antas ng deposit interest rate ng mga pangunahing pautang na protocol (halimbawa, Aave V3). Kahit sa pagbawas ng insentibo o pagbagsak ng merkado, hindi mababa sa industry benchmark ang balik ng mga user, kaya maiiwasan ang tipikal na Vault risk ng "high yield—high fall". Ang laki at paggamit ng reserve fund ay pinamamahalaan ng system na may kasanayan, upang matiyak ang pagpapanatili ng solvency ng buong protocol habang tinatanggap ang panganib.

Batay dito, nagmungkahi pa ang Prime Vaults ng maraming mga hakbang sa antas ng sistema, kabilang ang mekanismong circuit breaker na awtomatikong nagaganap sa ilalim ng ekstremong kondisyon ng merkado, at ang protocol health index na ginagamit para sa real-time na pagmamasid sa panganib ng pera at kakayahan sa pagbabayad. Lahat ng mahahalagang impormasyon ay maaari mong sumpaan sa On-chain Proof of Reserves (https://app.primevaults.finance/proof-of-reserves), na nagbibigay ng seguridad sa landas ng pondo, lokasyon ng mga ari-arian, at transparency ng protocol endorsement.

Batay sa sistema na ito, ang Prime Vaults ay mas malapit sa isang maausulang, maaayos na on-chain savings account kumpara sa isang Vault na may mataas na panganib at kita sa tradisyonal na kahulugan. Ang mekanismo na ito, batay sa isang istrukturadong patakaran ng panganib at isang pinagsamang kita model, ay mas angkop para sa mga user na nangangarap ng matatag na balik, ngunit ayaw nilang panoorin at ayusin ang kanilang mga diskarte nang madalas, at ito rin ang bumubuo ng kanilang pangunahing pagkakaiba sa kasalukuyang DeFi merkado.

Pangangalakal ng puntos bilang insentibo

Sa ngayon, kapag sumali kami sa kanilang Pre-deposit deposito na aktibidad, makikita namin ang Boosted Points seksyon, kung kaya't ang pagdeposito ay may puntos na reward, at maaari naming tingnan ang aming puntos sa kanilang Prime Point seksyon.

Para sa mga user na pamilyar sa ekosistema ng Berachain, ito ay isang pamilyar na formula. Kombinasyon ng Prime Vaults bilang isang bagong proyekto na kamakailan lamang inilunsad at may kasalukuyang malusog na paglago, ang system ng puntos ay maaaring gamitin bilang isang mahalagang parameter para sa pagpapahusay ng mga user at pagbabahagi ng mga benepisyo sa mga pangunahing checkpoint noong 2026 (tulad ng TGE), at may potensyal na inaasahang airdrop. Samakatuwid, para sa mga user ng Berachain na nagkamali ng mga maagang oportunidad tulad ng Infrared Finance o Kodiak, ang Prime Vaults sa kasalukuyang yugto ay maaaring magbigay ng isang bagong window ng paglahok kung saan makakakuha ng maraming benepisyo sa isang beses.