Mga Tala sa Podcast: Dumadating na ang Earnings ni Micron, Hintay ang Sector ng Storage sa Mga Pagkakataon na May Mababang Pagsali

Ipinagkakaisa at kinompyl: Deep潮 TechFlow

Host: Kevin Gerrity

Source ng podcast: Market Signal

Orihinal na pamagat: Micron’s Playbook for Next Week

Air date: June 22, 2026

Ang semiconductor industry ay nasa tunay na structural supercycle—ang kabuuang kita ng semiconductor sa buong mundo ay umuusbong mula sa $800 bilyon patungo sa $1.3 trilyon, at ang HBM ay nagsasakop na ng higit sa 85% ng silicon area ng AI chips. Gayunpaman, sinabi ni Kevin Gerrity na inatake ng Goldman Sachs ang quarterly earnings forecast para sa Micron sa $37.6 bilyon at ang EPS sa $22.70, na nangangahulugan na kailangan ni Micron na magkaroon ng "better-than-expected" na resulta pa sa isang "better-than-expected" na resulta upang maiwasan ang algorithm-driven global profit-taking. Ito ang kompletong risk management plan para sa higit sa 28,000 na miyembro ng komunidad—mula sa tatlong scenario analysis, papunta sa "Principal Protocol," hanggang sa entry window pagkatapos ng correction sa storage sector; ang pangunahing ideya ay magsipag-isip tulad ng institutional risk manager, hindi tulad ng retail gambler.

Mga liham na pagsusuri

Bernstein na Pagpapahayag ng Super Cycle ng Semiconductor

• Ito ang unang beses na makikita ni Ragson ang tunay na supercycle ng semiconductor—mula sa $800 bilyon hanggang $1.3 trilyon, kung saan ang bawat segment ay malubhang kulang sa suplay.
• Ang HBM ay maaaring nakakapalabas ng higit sa 85% ng silicon area sa AI chips, at ang silicon area na kailangan para sa paggawa ng 1GB HBM ay halos apat na beses ang laki ng standard DRAM, na nangangahulugan na kahit na ang mga fab ay nagpapalawak sa buong kapasidad, ang pagtaas ng aktwal na kapasidad ng memorya ay napakalimitado.

Mga babala para sa merkado ng Timog Korea

• Nakalampas na ng 2 quadrillion Korean won (tungkol sa $1.32 trilyon) ang market capitalization ng SK Hynix—higit sa 50% ng market capitalization ng Korean KOSPI index ay kinokontrol ng Samsung at SK Hynix—ang Korean index ay naging praktikal na synthetic proxy para sa memory cycle.
• Kung ang guidance sa performance ng Micron ay kumpleto lamang at hindi lalong lumampas, makikita natin ang isang global na profit-taking sa South Korea na maaaring mag-impluwensya sa US market, na hindi lamang nakakaapekto sa Micron kundi maaari ring makasama ang iba pang tatlo sa Fab 4.

Institutional expectations and Goldman Sachs' "impossible" threshold

• Ipinakita ng Goldman na ang lahat ng mga analista sa Wall Street ay may mababang pagsubaybay sa data ng 30% hanggang 36% dahil hindi sila nakakalkula nang tama ang bilis ng pagpapalit mula sa pagtatrabaho ng modelo hanggang sa AI inference sa hardware layer.
• Sa ibang salita, ang dapat nating maunawaan sa pagpasok sa linggong ito ay: hindi na kailangan ng Micron na labanan ang mga inaasahan—kailangan niya na labanan ang mga inaasahan na nangangalaga na nang laban na sa mga inaasahan.

Three scenario analyses

• Isang sitwasyon ay ang paglabas ni Micron sa mga inaasahan, ang pagtaas ng mga gabay sa performans, ang pagpapatibay ng mas malakas sa inaasahang kakayahan sa pagtatakda ng presyo, at ang pagpapalawig ng pagkakakilanlan ng mga pangmatagalang kontrata hanggang 2027.
• Ang pangalawang uri ay ang Micron ay nagbigay ng isang hindiapaniwalang kwartal, na lalong lumampas sa mga inaasahan, at nagpapatibay sa struktural na lohika, ngunit ang mga gabay sa performance ng management ay kumakatawan lamang sa "pagkakasundo" sa mga inaasahan ng merkado na nangunguna na sa mataas na antas.
• Pagkatapos ay ang Kasong 3: ang sitwasyon ng panganib. Sa kasong ito, naglabas ng malakas na data ang Micron, ngunit inihayag ang isang tiyak na pagkakabagabag, at pagkatapos ay may mas malakas at mas malalim na pagkabagsak sa presyo ng mga aktibo.

Institutional Thinking vs Retail Trading: Paano Protektahan ang Kita

• Kung ikaw ay nagsimula sa transaksyong ito nang huli, o kaya ay gumagamit ng leverage, o ang posisyon mo sa Micron ay naging sobrang malaki hanggang sa umabot sa isang proporsyon ng iyong net na yaman na nagdudulot ng pag-aalala—isang proporsyon na sapat na magdudulot ng panic selling sa absolute bottom kung may 12% hanggang 15% pagbaba pagkatapos ng earnings report—dapat mong isipin ang pagpapatupad ng tactical risk-reduction strategy bago ang closing sa Miyerkules.
• Noong Marso, bumagsak ang Micron ng 30% sa loob ng 8 na trading day pagkatapos ng kanilang earnings report, ngunit pagkatapos ay tumaas ng 252% mula sa lowest point at umabot sa higit sa $1,100 bawat share.

Insider selling at the "Casino Principal Agreement"

• Ang mga loob ng Micron ay bumaba ng halos $92.5 milyon sa nakaraang 90 araw—hindi sila naghahalina, alam nila na tunay ang structural supercycle, ngunit aktibo sila sa disiplinadong pamamahala ng ari-arian, at naglalock ng yaman ng henerasyon sa kasalukuyang mataas na antas.
• I-execute ang 'Principal Protocol': Tarik ang iyong orihinal na principal kasama ang isang maliit na cash buffer, at alisin ang buong principal ng iyong pamilya mula sa mesa at i-safe sa pera, upang ang natitirang 'kamalayan ng casino' ay makapagdaan nang walang panganib sa financial report.

Structural opportunities in the storage sector

• Ang kita mula sa data center ni SanDisk ay tumataas ng 640% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, at ang mga malalaking kliyente ay nagsign ng mga kontrata para sa hard drive hanggang 2028—bawat player sa storage ay may natatanging kahusayan at mataas na pagkakaiba.
• Kung ang mga retail investor ay nagpapahinga nang may takot, hindi ito signal ng structural weakness, kundi isang entry window na may mataas na antas ng kumpiyansa at parang gift sa atin ng merkado.

Kevin Gerrity:

Gusto kong i-arrange ang ilang alerto sa produksyon mula sa Korea—tungkol sa mga galaw ng SK Hynix at Samsung, ang pangunahing kalaban ng Micron, kung ano ang ibig sabihin nito para sa kanilang mga pagsusuri, lalo na sa epekto sa mga gabay sa performance, at kung paano sasabihin ng Wall Street ang mga datos na ito, at ano ang kanilang inaasahan para sa mga pagsusuri at gabay ng Micron pagkatapos ng trading sa Miyerkules.

Ibibigay ko ang tatlong posibleng galaw ng美光 pagkatapos ng kanilang pagsasalaysay ng kikitain, kasama ang kahulugan nito sa iyong posisyon at kung paano mo ito dapat tugunan; hahatiin ko rin ang mga partikular na rekomendasyon. Una nating tingnan ang unang signal na napansin ko sa merkado ngayon. Ito ay isang artikulo na inilabas ng umaga, isinulat ng isang analyst na si Stacy Ragson mula sa Bernstein, na mahabang panahon ay sumusunod sa merkado na ito. Baka narinig mo na siya; naniniwala ako na siya ay isang napakalakas na boses sa larangan na ito. May doktorado siya sa MIT at isang inhinyero, at ang kanyang background ay lubos na tumutugma sa larangan na ito. Sumusunod na siya sa industriyang ito nang 18 taon.

Ang kilalang analista ng chip na si Bernstein, si Stacy Ragson, ay nagpahayag nang pampubliko na ito ang unang beses sa kanyang 18-taong karera na siya ay talagang nakikita ang supercycle ng semiconductor. Ang datos ni Ragson ay nakakalito: ang pandaigdigang industriya ng semiconductor ay nagkamit ng higit sa $800 bilyon sa kita noong nakaraan taon, at kasalukuyang umaabot sa $1.3 trilyon. Ipinakita at pinatotohanan niya pa na ang bawat segment—kung ito ay accelerator, memorya, equipment, network optical communication, power chip, o CPU—ay naghaharap sa malubhang kakulangan o shortage ng suplay.

Ang sumusunod na bahagi ay lalong mahalaga para sa mga investor ng Micron. Sinabi niya na ang HBM ay kasalukuyang maaaring nakakapalabas ng higit sa 85% ng silicon area sa AI chips, at ang silicon area na kailangan para sa paggawa ng 1GB HBM ay halos apat na beses ang laki ng standard DRAM, na nangangahulugan na kahit na ang mga fab ay nasa full capacity, ang tunay na pagtaas ng kapasidad ng memorya ay lubos na limitado. Kaya ito ay isang napakasang-ayon na ulat para sa buong industriya, lalo na para sa mga supplier ng memorya.

May ilang puntos na nakatanggap ng aking pansin. Una, bilang isang analista na may 18 taon ng karanasan sa larangan, ito ang unang pagkakataon na sinabi niya na talagang nakakita siya ng structural semiconductor supercycle. Pangalawa, ang kita ay tumalon mula sa $800 bilyon patungo sa $1.3 trilyon. Pangatlo, ang HBM ay kasalukuyang umaabot sa higit sa 85% ng kabuuang silicon area. Kaya, tulad ng sinabi niya, kahit na ang mga facility ng wafer fabrication ay gumagana sa 100% ng kanilang kapasidad, ang kasalukuyang trend ng paglipat patungo sa HBM at ang epekto nito sa suplay ng DRAM ay nangangahulugan na ang suplay ay physikal na hindi makakasabay sa structural demand sa maikling panahon. Ito ay isang structural tailwind para sa Micron, at ang tailwind na ito ay hindi matatalos sa kasalukuyang merkado.

Kaya maaaring magtanong ka: Kung ang pangmatagalang fundamentals ay ganito na malakas, at kung totoo nga na ito ang unang pagkakataon na nakikita ni Stacy Ragson ang supercycle ng semiconductor sa loob ng 18 taon, bakit pa tayo nag-uusap tungkol sa mga trap na darating ng Micron bago ang kanilang earnings report? Kung ganito na malakas ang fundamentals, bakit pa tayo kailangang ayusin ang ating position? Naniniwala ako na ang dahilan ay hindi lamang ang Barons article at ang historical anomaly na tinutukoy ko—na sa 60% ng mga pagkakataon, bumababa ang presyo ng Micron pagkatapos ng malakas na earnings report. Naniniwala ako na makikita natin ang volatility sa Huwebes na ito. Ngunit bukod dito, may isang mahalagang signal mula sa Asya.

Kevin Gerrity:

Ang maikling panahon na kapital sa Asya ay nagpapakita ng mga emergency warning signal, na nagpapaliwanag kung bakit maaaring mag-trigger pa rin ng malawakang "sell the fact" selling sa susunod na linggo kahit isang explosive earnings release, tingnan natin ang artikulong galing sa Korea.

Gusto kong bigyang-diin ang ilang puntos. Alam namin na ang Samsung at SK Hynix ay nakamit ang malaking paglago sa nakaraang taon—tumaas ang SK Hynix ng higit sa 325%, ngunit mas mahalaga pa, sila ay kumalabas na sa isang historikal na kapital na milestone: ang kanilang market capitalization ay lumampas sa 200 trilyon Korean won, o humigit-kumulang sa $1.32 trilyon. Nagsisilbi na sila bilang pangalawang pinakamalaking kumpanya sa kasaysayan ng Korea, at matapos ang huling signal mula sa CEO ng NVIDIA tungkol sa supply chain, isang eksponensyal na paglago ay naka-lock in.

Ngunit sa likod ng milestone na ito, nakatago ang isang agresibong plano ng pagpapalawak na may halagang maraming dolyar na bilyon na isinaplanong gawin ng Executive Board. Si SK Hynix ay nagpapagsimula ng walang katulad na capital expenditure na layunin na i-doubled ang buong sukat ng paggawa ng storage sa loob ng mga sumusunod na limang taon. Ang kanilang malaking pagsisikap sa kapital ay may isang malinaw na misyon: panatilihin ang hindi mapapalitan na liderato sa larangan na ito. Gusto nilang i-doubled ang suplay ng storage sa loob ng mga sumusunod na limang taon upang siguraduhing mapanatili ang kanilang bahagi sa merkado na 58% hanggang 60% hanggang 2030.

Isipin ang estruktural na larong ito dito. Ang mataas na kita sa HBM3e pipeline ni Micron ay naka-book na hanggang 2026 sa pamamagitan ng mga binded contract, isang kilalang variable sa merkado, ngunit kapag ang mga global na pangunahing tagapagbigay ng memorya tulad ng Samsung at SK Hynix ay mag-invest ng milyon-milyon dolyar sa loob ng huling bahagi ng dekada, ang automated na programatikong algorithm ay makikita nang mas malayo at isasabing ito ay isang panganib. Nagsisimula silang magtanong: Sa pagdami ng suplay ng mga kalaban, babawasan ba nito ang kakayahan ni Micron na mag-execute sa merkado?

Sa mas malalim na antas, ang Korean Securities Commission ay naglabas ng emergency internal brief. Ayon sa data, ang Samsung at SK Hynix ay kasalukuyang kumakatawan sa higit sa 50% ng market capitalization ng KOSPI index. Ibig sabihin, ang Korean index ay naging pagsasama-samang proxy para sa memory cycle. Ang mga lokal na trading desk sa Korea ay direktang nagbaba ng babala sa institutional clients: Dahil sa malaking pagtaas ng mga semiconductor stocks noong 2026, kung ang forward data o earnings guidance ng Micron ay tanging "nagkakaroon" ng expectation at hindi "lalong laloang lalong lumampas" dito, ang mga programmatic algorithms ay naka-set na upang mag-trigger ng synchronous global profit-taking.

Isipin kung ano ang ibig sabihin nito. Kung ang guidance sa performance ng Micron ay kumpleto lamang at hindi lalong lalong lumampas, makikita natin ang isang global na pagkuha ng kita sa Korean market, na maaaring mag-impluwensya sa US market, na hindi lamang nakakaapekto sa Micron kundi maaari ring mag-apekto sa iba pang tatlo sa Fab 4.

Kevin Gerrity:

Suriin natin ang sariling pagtataya ng Micron para sa kaukulang kaltas, ang mga estimasyon ng Wall Street, at ang pinakabagong pagtataya mula sa Goldman Sachs. Inaasahan ng panloob na performance guidance ng Micron na ang kikitain sa Q3 ay humigit-kumulang $33.5 bilyon, ang adjusted EPS ay $19.15, at ang gross margin ay 81%. Lahat ng ito ay nagpapakita ng nakakagigilat na pagtaas sa taon-taon.

Ngunit ang totoong hindi opisyal na mga antas sa pagitan ng mga institusyon ay mas mataas. Tingnan ang intermediate consensus data: inaasahang ang quarterly revenue ay nasa pagitan ng $34.6 bilyon hanggang $34.8 bilyon, habang ang gross margin ay umabot sa 81% hanggang 81.9%, at ang earnings per share ay tumalon sa $19.72 hanggang $19.95. Sinikat nila ang kanilang internal models bago ang kanilang财报 noong Miyerkules, at itinabas ang mga numero hanggang sa limitasyon ng Wall Street. Ipinaliliwanag ng model ni Goldman ang Q3 revenue sa mataas na $37.6 bilyon at earnings per share na $22.70.

Ang dahilan kung bakit ginawa nito ay ang pagpapahayag ni Goldman na ang lahat ng analyst sa Wall Street ay nagsasalaysay ng data na 30% hanggang 36% mas mababa dahil hindi sila nakakalkula nang tama ang bilis ng pagbabago mula sa pagtrato ng modelo hanggang sa AI inference sa hardware layer. Sa ibang salita, kailangan nating maunawaan sa simula ng linggong ito: hindi na kailangan ng Micron na lampasin ang mga inaasahan—kailangan nilang lampasin ang mga inaasahan na nangangalaga na nang lalong lalo pang lampas sa mga inaasahan. Ang antas ay itinakda nang sobrang mataas hanggang sa halos imposible, at dahil sa pagtaas ng antas nina Goldman at iba pang trading desks, ang "mabuti" ay hindi na sapat. Dapat perpekto ang pagpapatupad ng Micron upang mabawasan ang kasalukuyang momentum ng presyo nito.

Kevin Gerrity:

Bago namin pag-usapan kung paano protektahan ang inyong pera at ang operation manual para sa linggong malapit sa June 24, gusto kong ipakita ang tatlong posibleng sitwasyon na maaaring mangyari sa pagbukas ng Thursday morning.

Ang unang skenaryo ay ang "magandang wakas" ni Micron—napagtagumpayan ni Micron ang mga inaasahan, tinataasan ang gabay sa performance, kinumpirma ang mas malakas sa inaasahang kapangyarihan sa pagtatakda ng presyo, at pinapalawig ang pagkakakilanlan ng mga pangmatagalang kontrata hanggang 2027. Sa skenaryong ito, agad na tataas ang presyo ng mga bahagi dahil tinataas ng Wall Street—o ngayon ay napakataas na—ang mga inaasahan na patuloy na masyadong konservatibo. Naniniwala ako na ito ay posibleng mangyari, ngunit hindi mataas ang posibilidad.

Mas paborito ko ang Scenario 2; kung mangyari ito, hindi ako magiging surprised: nakapagbigay ang Micron ng isang hindi kapani-paniwalang quarter, na lumampas sa mga inaasahan at pinatotohanan ang structural logic, ngunit ang guidance ng management ay "nagkakasundo" lamang sa mga inaasahan na napakataas na ng market. Sa ganitong sitwasyon, naniniwala ako na madaling makikita sa Thursday morning ang isang pansamantalang 3% hanggang 8% na "sell the fact" correction. Hindi ito pagbagsak ng lohika, kundi ang mga institusyon na nagtatanggal ng kita, ang mga market makers na nagpapahaba ng implied volatility, at ang mga trader na nag-aayos ng kanilang posisyon pagkatapos ng isang nakakagulat na pagtaas.

Pagkatapos ay ang Kasusong 3: ang sitwasyon ng panganib. Naniniwala ako na mababa rin ang posibilidad nito; sa kasong ito, inilabas ng Micron ang malakas na data, ngunit ipinakita ang isang tiyak na pagkakabiglang. Maaari itong pagkakabiglang sa packaging, panganib sa paglipat sa HBM, pagbaba ng presyong inaasahan hanggang sa huli ng 2026, o hindi sapat na malinaw ang mga mahabang panahong kontrata para sa 2027. Kung may anumang pagkakabiglang makikita sa kuwento na maaaring makita ng algorithm, at dahil ang mga inaasahan ay naihahayag na malapit sa perpektong antas, malamang na gamitin ng mga algorithmic trader ang mga pagkakabiglang ito upang hikayatin ang mas malakas at mas malalim na pagbaba ng presyo ng stock.

Kevin Gerrity:

Maraming tao ang may posisyon sa Micron sa simula ng cycle na ito, dahil sa nakakagulat na pagtaas ng stock na ito, at marami sa inyo ang nagmamasid nang walang gawain habang tumataas ang balanse ng inyong account sa nakaraang taon. At ngayon, nasa kritikal na punto ka o kailangan mong gumawa ng mahalagang desisyon: patuloy bang hahanapin ang karagdagang short-term upside sa Micron, o gagawa ka ba ng matatag na hakbang upang protektahan ang iyong yaman at ang mga kita mo na nakamit.

Ang aking payo ay magpalit ng mentalidad mula sa isang retail gambler patungo sa isang institutional risk manager. Una nating pag-usapan ang mga rekomendasyon sa pag-update ng operation manual. Una, ibabahagi ko ang aking sariling paraan: ang aking plano ay magpanatili ng posisyon, lumalampas sa earnings report, lumalampas sa Thursday, at anumang pagbaba na maaaring mangyari pagkatapos nito, kahit hanggang sa susunod na linggo. Dahil ang aking time horizon ay mahaba, ang aking cost basis sa Micron ay napakaligtas, at ang aking target model ay nagpapakita na ang structural AI supercycle ay magpapalakas sa Micron papunta sa $1,500 at higit pa sa mga susunod na ilang buwan. Kaya, handa ako sa mental at pampinansyal na aspeto na harapin ang isang pansamantalang cleanup—tulad ng nangyari sa Marso, kung saan bumaba ang Micron ng 30% sa loob ng 8 trading days pagkatapos ng earnings report, ngunit tandaan: pagkatapos makarating sa lowest point noong Marso 30, tumataas ito ng 252% hanggang sa kasalukuyang halaga ng higit pa sa $1,100 bawat share.

Ngunit ang iyong kakayahan na tanggapin ang panganib ay hindi kinakailangang katumbas ng aking kakayahan na tanggapin ang panganib. Ito ang dahilan kung bakit isinagawa ko ang pag-update ng operation manual, at bakit sasalita ako nang detalyado tungkol dito sa video na ito. Kung ikaw ay sumali sa transaksyong ito nang huli, o kung gumagamit ka ng leverage, o kung ang posisyon mo sa Micron ay naging sobrang malaki hanggang sa magbigay ng pag-aalala sa iyong net worth—hanggang sa isang pagbaba ng 12% hanggang 15% pagkatapos ng earnings report ay sapat na upang magdulot ng panic selling sa pinakamababang punto—kailangan mong isipin ang pagpapatupad ng isang tactical risk-reduction strategy bago ang closing ng Wednesday.

Kevin Gerrity:

Kung naghahanap ka ng tiyak na ebidensya kung paano nag-react ang pinakamay-alam na pondo sa mundo sa paglalawak na ito, sapat na ang sariling pamamahala ng Micron.

Tingnan ang mga datos ng Abril at Mayo, makikita mo na ang sariling mga loob ng Micron ay bumawas ng halos $92.5 milyon sa public market sa nakalipas na 90 araw. Ang mga taong nangunguna sa Micron ay hindi nagsawa; alam nila na ang structural supercycle ay totoo at alam nila kung gaano kalakas ang mga基本面 ng kompanya. Ngunit sila ay nakikilahok sa disiplinadong pamamahala ng ari-arian, at sila ay nag-aalis ng malaking bahagi ng kanilang mga posisyon sa mga historical high para i-lock ang kanilang yaman para sa kanilang sarili at pamilya.

Kaya maaaring isipin mo rin ang ideyang ito. Kaya ba ngayon ang tamang panahon para kunin ang yaman ng henerasyon mula sa mesa at i-lock bago magkaroon ng pagkakaiba-iba sa merkado? Kung nasa ganitong posisyon ka at naghahanap ng payo, ipoproyekto ko ang paggawa ng isang operasyon na tinatawag naming "Principal Protocol". Sa partikular, i-reduce nang dinamiko ang bahagi ng iyong position, at tarikin ang iyong orihinal na principal kasama ang isang maliit na cash buffer, upang buong-buo nang kunin ang principal ng iyong pamilya mula sa mesa at i-store ito nang ligtas sa pera, habang pinapayagan ang kita na mag-iiwan.

Kung bumaba nang malaki ang presyo ng stock sa panlabas na algorithmic "sell reality," ang pangunahing yaman ng iyong pamilya ay ligtas. Kung dahil sa pagkakatulad ng isang dream scenario—ang scenario na ipinakita ko sa itaas—ang presyo ng stock ay tumalon pataas, nananatili ka pa rin sa malaking, hindi hedged na exposure sa taas.

Kevin Gerrity:

Huwag kalimutan na ang set ng mga prosedurang ito na aming isinasagawa ay hindi lamang para protektahan ang pangunahing pondo, kundi upang magtatag ng malaking taktikal na pakinabang sa buong sektor ng pag-iimbak.

Kung may maikling koreksyon ang Micron sa Linggo ng umaga, kailangan nating hintayin ang isang synchronous, spill-over algorithmic pullback sa buong industriya ng storage—batay sa artikulong Timog Korea na ibinahagi ko kanina, malamang naapektuhan din ng mga katapat nila sa Timog Korea. At kapag makakakita ang mga retail investor ng ilang kanilang paboritong stocks—Western Digital, Seagate, SanDisk—na bumaba ng 5% hanggang 6%, malamang na magkakaroon ng panic at pindutin ang sell button para isale ang kanilang posisyon. Ito ay eksaktong magbibigay sa atin ng isang napakagandang pagkakataon na pumasok sa mga stocks na ito sa mas mababang presyo. Kung hinahanap mo ang entry point, maaaring bigyan ka ng market ng isang gift-level na sobrang mababang pagkakataon.

Dahil sa masusing pagsubaybay namin sa bawat player sa channel na ito, sinusuri namin ang kanilang sariling natatanging posisyon sa ecosystem ng pag-iimbak. Isipin ang SanDisk at kanilang kamakailang ipinakalabas na datos—ang kita mula sa data center ay tumataas ng nakakagulat na 640% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, na nagpapatotoo sa napakalaking pangangailangan para sa enterprise-grade flash layer sa SSD. Alam din namin na ang pangangailangan sa HDD ay patuloy na malakas—ang mga super-scale customer ay nagsusulat ng mga kontrata para sa hard drives hanggang 2028. Ang pricing visibility na kinikita ng Western Digital at Seagate ay napakalaking.

May natatanging kahusayan bawat kumpanya, na nagpapakita ng malaking pagkakaiba sa ekosistema. Kaya kung may pagbaba, ang dapat mong tandaan ngayong linggo ay kung ang mga retail investor ay magkakaroon ng panik at magbibigay ng pagkakataon para sa iyo. Pahintulutan ang mga automated algorithm na maglaro ng kanilang maikling panahon sa Biyernes ng umaga. Kung ang agwat na reaksyon ng merkado sa mga resulta ng美光 ay nagdudulot ng pagbaba sa sektor ng storage, tulad ng sinabi namin, ito ay hindi isang signal ng structural weakness, kundi isang high-probability, gift-like opportunity para sa lahat ng atin—nagbubukas ng bintana para sa mga naghahanap ng bagong entry point.

Manatili sa disiplina, protektahan ang iyong kapital sa linggong ito, iwanan ang ingay sa simula ng linggo at patuloy na hanapin ang mga signal sa merkado.