Higit sa $126M USDT na Naka-freeze noong 2025: Paano Mapawi ang Mga Panganib

Ang pagsusumikap ng pagsunod sa batas sa larangan ng stablecoin ay patuloy na lumalakas, at ang Tether bilang tagapag-ayos ng USDT, ang kanyang mga operasyon ng paghihigpit sa iba't ibang address ay nagbubunyi ng isang babala ng panganib para sa industriya. Noong 2025, ang Tether ay nag-imbento ng 4163 na natatanging address sa isang listahan ng black, na may kabuuang halaga ng 1.26 bilyon dolyar na USDT na na-freeze, kung saan 55.6% (698.42 milyon dolyar) ay nasunog, at lamang 3.6% ng mga address sa listahan ng black ay nakakuha ng pag-unfreeze noong taon. Ang datos na ito ay nagpapakita ng isang malalim na pagbabago sa regulatory landscape ng stablecoin, at nagpapahiwatig din ng isang mahalagang katanungan ng panganib para sa lahat ng gumagamit ng USDT.

Nagawa namin ang pagsusuri ng lahat ng AddedBlackList (pagsasama ng blacklist), RemovedBlackList (pagtanggal ng blacklist), at DestroyedBlackFunds (pagbagsak ng mapaminsalang pera) na mga pangyayari na nauugnay sa USDT sa Ethereum (ERC20) at Tron (TRC20) sa buong taon ng 2025, at natagpuan namin ang sumusunod na dalawang konklusyon.

1. Mas higit sa kalahati ng nakasagip na USDT ay sa huli ay permanenteng nasira.Ang naka-freeze sa buong taon ay kasunod na nagmumula sa1.26 bilyonSa loob ng USDT, nagdestroy ng kabuuang Tether698 milyonAng mga dolyar ng Estados Unidos, kumakatawan sa 55.6 porsiyentong halaga ng natagpuang pera. Ang mga estadistika ay nagpapakita na ang karamihan sa mga pera sa blacklist ay nauugnay sa mga kaso ng imbestigasyon na nakumpleto na, dapat tandaan na ang mga pera na nasunog ay kadalasang iniiwan muli sa mga biktima o mga ahensya ng pulis.

2. Ang mga address na inalis mula sa blacklist ay may mababang porsyento.Noong 2025, in-blacklist ng Tether ang 4,163 na natatanging address, at mayroon lamang 150 na address (3.6%) ang in-out ng blacklist sa parehong taon. Bukod dito, ang iba pang 231 na kaganapan ng pag-alis ng address noong 2025 ay kabilang sa mga address na dati nang nasa blacklist bago ang 2025. Ito ay nangangahulugan na kapag isang address ay nasa blacklist ng Tether, maliit ang posibilidad na ito ay maalis mula doon.

Batay sa mga nakuhang data noong 2025, ang blacklist na operasyon ng Tether ay nagpapakita ng kahaliling structural na katangian at trend na pagbabago, na nagbibigay ng mahalagang reperensya para sa mga market na partido.

Una, ang pagkakaiba ng pagkakalantad sa blockchain ay napakalaki, at naging TRON ang lugar kung saan madalas nangyayari ang mga panganib.Sa mga address na naka-blacklist noong 2025, 84.2% (3506) ay galing sa TRC20 (Tron) ecosystem, na tumutugon sa 853 milyong dolyar na pondo na na-freeze, na nagpapakita ng paboritong gawain ng mga ilegal na aktibidad sa mga chain na may mababang gastos sa transaksyon at mabilis na pagkakumpirma; Ang mga ERC20 (Ethereum) address ay kahit na nagsasakop lamang ng 15.8% (657), ngunit ang average na halaga ng pondo na na-freeze bawat address ay umabot sa 613,000 dolyar, na 2.5 beses ng TRC20 address, na nagpapakita ng mataas na antas ng pansin sa regulasyon ng malalaking pondo sa Ethereum chain.

2025 USDT blacklist: Chain distribution

Pangalawa, ang panahon ay nagpapakita ng isang malaking peak, at ang mga katangian ng pagpapatupad ng batas noong mga araw ng pahinga ay napakalaki.Naging buwan ng Hulyo ang pinakamataas na antas ng pagsasagawa ng paghihigpit sa buong taon, na nagawa ang paghihigpit sa 1,158 mga address sa isang buwan, na tumutugon sa 154 milyon dolyar, ang pagtaas ay may malaking ugnayan sa pagsisimula ng Batas GENIUS, mga aktibidad ng pandaigdigang kooperasyon laban sa terorismo at iba pang mga salik. Sa araw-araw na pagkakaiba-iba, ang Sabado ang pinakaaktibong araw ng paghihigpit (22.4%), habang bumaba ito sa 2.1% noong Linggo, na nagpapahiwatig na ang pagsusumikap sa pagpapatupad ng kumpiyansa ay dapat mag-ambit sa buong oras.

Bawat buwan na halaga ng pinalawak na USDT sa bawat blockchain noong 2025

Sa huli, ang pangmatagalang trend ay patuloy na nagpapalakas, at ang pagkabaha ng mga pondo ay tumataas tuwing taon.Mula 2023 hanggang 2025, ang Tether ay nag-freeze na ng kabuuang halaga na higit sa $3.29 bilyon, kabilang ang 7,268 address. Noong simula ng 2026, ang Tether ay nag-freeze ng $182 milyon mula sa limang TRON address sa isang solong aksyon, isang senyas na ang pagpapalubha ng regulasyon ay patuloy na tataas, at ang pagkakapantay-pantay ay naging "kailangang sagutin" mula sa "pilian lamang".

Batay sa opisyalis na pahayag ng Tether, pampublikong pagpapalabas, at industriya praktis, ang paghihigpit ng aktibidad ay pangunahing nagmula sa tatlong uri ng komplimentaryong mga senaryo, at lahat ay nakapaloob sa mga kinakailangan ng batas at patakaran at pagsusumikap sa pagkontrol ng panganib.

Ang una ay tugunan ang mga kahilingan ng mga ahensya ng pagpapatupad ng batas, na ito rin ang pinakamahalagang paraan upang mapag-utos na mapaghiwalay ang isang address.Ang Tether ay may malalim na pakikipagtulungan na may higit sa 275 mga institusyon ng pulisya sa 59 bansa sa buong mundo, na may mataas na antas ng flexibility sa mga operasyon ng paghihigpitan - maaari itong magawa ang paghihigpitan sa mga address na may kaukulang pagsisisi ng mga institusyong pulisya na mayroon nang pagsang-ayon, nang hindi kailangan ng opisyos na utos mula sa korte; sa mga sitwasyong emergency, maaari kahit na magawa ang paghihigpitan batay lamang sa impormal na mensahe. Ayon sa estadistika, sa nakaraang tatlong taon, ang Tether ay nagtrabaho na ng higit sa 900 kaso ng paghihigpitan ng pulisya, kung saan ang higit sa 50% ay nagmula sa mga institusyon ng Estados Unidos, ipinapakita ang konsentrasyon ng demanda ng pulisya sa Europa at Estados Unidos.

Ikalawa, ang aktibong pagpapatupad ng mga kinakailangan sa pagsunod sa mga parusa at pagpapatupad ng mga pandaigdigang obligasyon sa pagsusuri.Simula noong Disyembre 2023, pormal nang inilunsad ng Tether ang mekanismo ng aktibong pag-scan ng mga parusa, at ang lahat ng address na nasa listahan ng mga Partikular na Tinukoy na Mamamayan (SDN) ng Office of Foreign Assets Control (OFAC) ng Estados Unidos ay awtomatikong inilalock nang hindi kailangan ng interbensyon ng mga panlabas na institusyon. Sa unang yugto ng patakaran, mabilis nang ginawa ng Tether ang bulk na pag-lock ng 161 address na nasa listahan, na nagpapakita ng kanilang matinding pagsunod sa mga patakaran ng pandaigdigang parusa at determinasyon na mag-iskedyul ng komplimentaryo.

Ikatlo, ang pagtataguyod ng proaktibong pagsusuri at pagkontrol ng panganib sa pamamagitan ng impormasyon ng blockchain.Sa malalim na pakikipagtulungan sa T3 Financial Crime Joint Unit, maaari sa pamamagitan ng Tether na maunang suriin at i-freeze ang mga nauugnay na address para sa iba't ibang uri ng ilegal na pananalapi tulad ng pagnanakaw, panghihimasok sa telekomunikasyon, at pagnanakaw ng pera para sa terorismo, kung saan ang ilang mga operasyon ng pag-freeze ay nagsimula kahit bago pa man ang opisyal na kahilingan ng mga awtoridad. Hanggang Oktubre 2025, ang joint unit ay nagtagumpay nang mag-freeze ng higit sa $300 milyon dolyar na ilegal na nauugnay na ari-arian sa loob ng 23 bansa at jurisdiksyon, na epektibong pinigil ang pagkalat ng ilegal na pera.

Sa harap ng patuloy na pagtaas ng panganib ng pagbaha, ang pasipikong tugon ay hindi na maaaring patuloy, kailangan ng pagbuo ng isang aktibong sistema ng pagsusuri at pag-iingat sa pamamagitan ng propesyonal na mga tool ng KYT (kilala mo ang iyong transaksyon). Ang BlockSec Phalcon Compliance ay mayroon isang napakalaking kaginhawaan at eksaktong kakayahan sa pagkontrol ng panganib, at nagbibigay ito ng isang epektibong solusyon sa mga partido ng merkado.

Pangunahing pagsusuri at pag-iwas sa mga panganib mula sa pinagmulan.Ang isang komprehensibong pagsusuri sa address ng counterpart bago ang transaksyon ay ang una at pangunahing linya ng pagtatanggol laban sa paghihigpit. Ang Phalcon Compliance ay sumusuporta sa agad-agad na pagsusuri nang hindi kailangang magrehistro ng account, pumasok lamang ng address o transaction hash upang makakuha ng iskor ng panganib, hindi lamang sumasakop sa Tether blacklist, kundi maging sa OFAC sanctions list, kilalang mga address ng scam, mga node ng mixer service, at higit sa 4 milyon na mga label address, na nagbibigay ng pambubuo ng panganib sa iba't ibang aspeto sa pamamagitan ng 20+ blockchain, na sobra sa tradisyonal na pangunahing pagsusuri na nagsasagawa ng pagsusuri sa estado ng kontrata lamang.

Pantayuan na pagsubaybay sa mga pangyayari, subaybayan ang mga dinamikong panganib.Ang isang solong static screening ay hindi sapat upang tugunan ang dynamic na pagbabago ng address risk. 33.7% ng mga blacklisted address ay naka-freeze habang ang kanilang balance ay zero, kung kailan ang panganib ay lumitaw pagkatapos ng transaksyon. Ang real-time monitoring function ng Phalcon Compliance ay maaaring subaybayan ang multi-hop na pondo, tumutugon sa higit sa 500 transaksyon kada segundo, analisahin ang higit sa 200 risk signals, at kapag nagbago ang risk level ng counterpart address (halimbawa, nauugnay sa isang sanctioned entity), ipapadala ang alerta sa maraming channel upang tulungan ang pagpigil sa mapanganib na transaksyon nang maaga.

Pagsunod sa kumpitensya pagkatapos ng insidente, pagpapalakas ng batayan ng pagharap.Sinusuportahan ng platform ang isang-click na paglikha ng mga report ng suspicious transaction (STR) na sumusunod sa mga pamantayan ng FATF, naaayon sa mga pangangailangan ng 27+ mga juridiksyon, at kumpleto sa lahat ng proseso ng screening, pagmamasid, at pagharap. Ang mga tala ng komplikasyon na ito ay magiging mahalagang patunay kapag mayroong pagsusuri ng regulatory o pag-aresto ng maling pagkakasuhan, na malalaki nang nagpapataas ng kahusayan sa paglutas ng mga isyu.

Kumpara sa kumplikadong proseso ng pagpapatunay ng estado ng kontrata sa pamamagitan ng isang blockchain browser, ang Phalcon Compliance ay nagbibigay ng mas madaling at komprehensibong paraan ng pagpapatunay ng estado ng paghihiganti, na naglalayong magbigay ng propesyonal at madaling gamitin na solusyon.

Minimum na proseso ng operasyon, mabilis na makakuha ng resulta.Hindi kinakailangan sa mga user na matuto ng paraan ng pagsusuri ng mga function ng kontrata; maaari silang direktang bisitahin ang pahina ng produkto ng Phalcon Compliance, i-type ang address ng wallet na nais suriin, at mabilis na makakuha ng resulta kung ito ay nasa blacklist ng Tether, at magpapakita nang sabay-sabay ng mga kaugnay na panganib ng address (halimbawa kung ito ay nasa ilalim ng制裁 listahan o mayroon bang mga transaksyon sa mga address na nauugnay sa ilegal na aktibidad), hindi lamang nagsasabi kung "naka-freeze" ito, kundi pati na rin ang "dahilan ng panganib".

Maraming blockchain na kumpleto sa lahat ng bahagi, walang死角 na pagsusuri.Anuman ang format ng wallet kung TRC20 o ERC20, maaari itong kumpirmahin sa pamamagitan ng platform upang maiwasan ang mga nawawala sa paghahanap dahil sa pagkakaiba ng blockchain. Ang platform ay may API na may bilis ng millisecond, na nagbibigay-daan sa mabilis na paggawa ng desisyon sa mga sitwasyon ng krisis, at angkop din ito para sa batch query function, na sumasagot sa mga pangangailangan ng komplikadong batch transaction ng mga kumpanya.

Kung ang isang address ay hindi sinasadyang nasa blacklist, kailangan itong aktibong tugunan bago ang pagbagsak ng pera, at ang posibilidad ng pag-aresto ay dapat mapalakas sa pamamagitan ng pagsunod sa mga tala ng kumplikado.

Unang hakbang, kumpirmahin ang estado ng pagkagawa at ang nauugnay na dahilan.Sa pamamagitan ng Phalcon Compliance, suriin ang estado ng pagsasakatuparan at alamin ang mga tala ng transaksyon upang malinaw kung mayroon bang kinalaman ang address ng kabaligtaran, kung ang pinagmulan ng pera ay legal o hindi, at iba pang mahahalagang impormasyon, upang maiwasan ang walang kabuluhan na reklamo dahil sa hindi alam ang dahilan. Dapat pansinin, ang pag-freeze (addBlackList) at pagtanggal (destroyBlackFunds) ay dalawang hakbang, ang una ay pansamantalang lock, ang pangalawa ay permanente, kailangan gawin ang reklamo bago tanggalin.

Ikalawang hakbang, humingi ng pagsisisi sa maraming paraan.Maaari mong isumite ang iyong kahilingan sa opisyales na channel ng Tether, bisitahin ang opisyales na website ng Tether contact page (https://cs.tether.to), at magbigay ng impormasyon tulad ng naka-freeze address, kumpletong transaksyon history, at patunay ng legal na pinagmulan ng pera; kung ito ay nauugnay sa imbestigasyon ng isang law enforcement agency, maaari kang makipag-ugnayan sa kaukulan na institusyon upang magbigay ng impormasyon, at ang institusyon ay makikipagkoordinasyon sa Tether para i-unfreeze, ito ang pangunahing paraan ng 150 na matagumpay na naka-unfreeze address noong 2025. Kung kinakailangan, maaari kang kumuha ng abogado na may karanasan sa pagharap sa impounding ng encrypted assets at gumamit ng legal na paraan para i-claim ang iyong karapatan.

Ikatlong hakbang, palakasin ang pwersa ng reklamo sa batayan ng komplimentaryong tala.Isumite ang mga report ng Phalcon Compliance tulad ng address screening report, transaction monitoring logs, at iba pang mga dokumento ng compliance upang patunayan na ginawa ang sapat na due diligence. Kung ito ay maling paghihigpitan, maaaring mapabilis ang pag-unlock. Bukas din sa mga scam, anumang pahayag na nagsasabi na maaari itong "i-hack" at i-unlock ay lahat ay scam. Ang blacklist ay maaari lamang baguhin ng Tether multi-sign governance team.

Kasunod ng pagsisikat ng batas na GENIUS, ang mga tagapag-ayos ng stablecoin ay binibilang na bilang "pamana ng pananalapi" at ang deadline ng buong komplimentaryon bago ang kalahati ng 2028 ay malinaw na inilatag, ang mga aksyon ng Tether sa pagpapagawa ng blacklist ay malamang na patuloy na magiging mas matinding. Para sa mga nagsisimulang negosyo, ang pagtatayo ng isang aktibong sistema ng komplimentaryon batay sa propesyonal na mga tool ng KYT ay hindi lamang kailangang paraan para sa pag-iwas sa panganib, kundi ang pangunahing kakayahan upang angkop sa bagong istruktura ng industriya. Ang BlockSec Phalcon Compliance ay nagbibigay ng solusyon sa komplimentaryon na may mababang threshold para sa iba't ibang mga nagsisimulang negosyo sa pamamagitan ng simpleng karanasan, tumpak na kontrol ng panganib at flexible na presyo, at tumutulong sa kanila upang manatiling matatag sa gitna ng alon ng pag-upgrade ng regulasyon.