Nakakuha ang OpenAI ng $110 bilyon sa bagong pondo habang nagmamadali ang Amazon at Microsoft

Original | Odaily Star Daily (@OdailyChina)

May-akda | Azuma (@azuma_eth)

Noong gabi ng Pebrero 27, inanunsyo ng OpenAI ang pagkumpleto ng kanilang pinakabagong pagsasakop na may halagang $110 bilyon, na may pre-money valuation na $730 bilyon.

Ang pondo sa pagsisikap na ito ay galing sa tatlong malalaking kompanya, kung saan ang Amazon ay nag-invest ng $50 bilyon (ang unang pag-invest ay $15 bilyon, at ang natitirang $35 bilyon ay magkakaroon sa susunod na ilang buwan pagkatapos matupad ang mga partikular na kondisyon), ang NVIDIA ay nag-invest ng $30 bilyon (magkakaroon sa pamamagitan ng pagbili ng kabuuang 5 GW ng computing power), at ang SoftBank ay nag-invest din ng $30 bilyon.

Pagkatapos ng pagkumpleto ng pagsasapalaran, ang tagapagtaguyod ng OpenAI, si Sam Altman, ay nagpasalamat nang paulit-ulit sa kanyang personal na X account sa tatlong mga investor. Ngunit mahalaga na tandaan na ang pagkakasunod-sunod ng pagpapasalamat ni Sam Altman ay ang Amazon, Microsoft, NVIDIA, at SoftBank — ang pangalan ng “dating” shareholder at mahalagang kasosyo na hindi nakikilala sa pagpapautang na Microsoft, ay agad na binanggit pagkatapos ng Amazon, na nagbigay ng pinakamalaking pautang.

Inilarawan ng overseas blogger na nakikisama sa AI sector na si Aakash Gupta na habang ang karamihan ay nakikinig sa numero ng 110 bilyong dolyar, ang pinakamahalagang punto sa pagsasalita ni Sam Altman ay ang dalawang teknikal na termino na hindi napapansin: ang “Stateless API” at “Stateful Runtime Environment”, na nakuha ng Microsoft at Amazon.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng Stateless API at Stateful Runtime Environment ay nasa mga salitang “Stateless” (walang estado) at “Stateful” (may estado).

Ang "stateless" ng Stateless API ay nangangahulugan na ang server ay hindi nag-iingat ng patuloy na estado sa pagitan ng mga request—isang pagtawag, isang pagpapaliwanag; ikaw ay nagtatanong, ang AI ay sumasagot, at pagkatapos matapos ang buhay ng request, ang sistema ay hindi nag-iingat ng konteksto o patuloy na gumagana. Ang "stateful" ng Runtime Environment naman ay nangangahulugan ng patuloy na umiiral na execution environment—ang Agent ay may memorya ng nakaraan, kayang magtagal, at makakapagtulungan sa iba't ibang gawain habang nagpapatuloy sa mahabang panahon.

Ang Stateless API ay ang pangunahing anyo sa kasalukuyan para sa komersyalisasyon ng LLM. Ang mga industriya tulad ng finansyal, retail, paggawa, at pangkalusugan ay nag-uugnay sa AI sa pamamagitan ng ganitong anyo upang i-embed sa kanilang umiiral na mga sistema (tulad ng iba't ibang mga assistant sa tanong-sagot, paglalahad ng dokumento, at pagpapalakas ng paghahanap). Ang kahusayan ng modelo na ito ay ang pagkakaroon ng kakayahang magdagdag ng AI capability sa umiiral na arkitektura nang hindi kailangang baguhin ang organisasyon at proseso, na nagpapahintulot sa mabilis at mababang pagkakaroon ng friction para sa pagpapabuti ng mga tampok. Gayunpaman, habang ang kakayahan ng mga modelo ay nagsisiguro, ang gastos sa computing power ay patuloy na bumababa, at ang pakikidigma sa presyo ay lumalala, ang Stateless API na batay sa token billing ay mas madaling magiging standard at commodity, at maaaring magkaroon ng patuloy na pagbaba sa marginal profit.

Sa kabilang banda, ang Stateful Runtime Environment ay kasalukuyang may limitadong kalakalan, ngunit ang kanyang kinakatawan ay hindi simpleng “pagsulong ng pagpapagana” kundi isang pagbabago sa business paradigm — ito ay hindi lamang nakakasagot ng mga tanong, kundi maaaring ituring bilang digital na puwersa ng paggawa upang aktwal na isagawa ang mga gawain. Ibig sabihin nito ay ang kanyang maabot na budget ay magsisilbi sa paglalawak mula sa mga gastos sa pagtawag ng interface patungo sa automation, pamamahala ng proseso, at kahit bahagyang gastos sa paggawa. Dahil dito, ang mga inaasahan ng merkado sa Stateful Runtime Environment ay mas mataas kaysa sa kasalukuyang sukat nito.

Sinabi rin ni Aakash Gupta na ang lahat ng mga plano ng mga kumpanya sa taong 2026 at 2027 ay magiging nakatuon sa “autonomous agent workflows” at hindi sa isang-time API call; ang mga kumpanya na magiging malakas sa pag-invest sa AI ay lalong magiging mas nakatuon sa pagbili ng mga sistema na may patuloy na pagpapatakbo, pagtatrabaho sa pagitan ng mga tool, at pangmatagalang pagpapanatili ng konteksto.

Sa isang simpleng pangungusap, ang Stateless API ay nangangahulugan ng kasalukuyan, habang ang Stateful Runtime Environment ay nangangahulugan ng kinabukasan.

Sa araw ng pagkumpleto ng pagsasapalaran, ipinahayag ng Microsoft at Amazon ang kanilang mga bagong pagkakasundo sa OpenAI.

Sinabi ng Microsoft sa pagpapahayag na walang pagbabago sa mga tuntunin ng ugnayan na inilabas ng Microsoft at OpenAI noong Oktubre 2025 (kabilang dito ang pagbili ni OpenAI ng mga serbisyo ng Azure na may halagang $250 bilyon). Patuloy na ang Azure ang eksklusibong cloud provider para sa OpenAI Stateless API, at ang anumang pagtawag sa Stateless API ng OpenAI mula sa anumang ugnayan ni OpenAI sa anumang third party (kabilang ang Amazon) ay magiging hosted sa Azure; patuloy ring i-host ng Azure ang mga first-party product ni OpenAI, kabilang ang Frontier.

Ang Amazon ay nagsabi sa pagpapahayag na ang AWS ay magkakaroon ng kasosyo sa OpenAI upang lumikha ng Stateful Runtime Environment na drivin ng OpenAI models, at ipapamahagi ito sa mga customer ng AWS sa pamamagitan ng Amazon Bedrock, upang tulungan ang mga negosyo na buuin ang mga aplikasyon at Agent ng generative AI sa produksyon-scale; gagawin ding eksklusibong third-party cloud distribution partner ng OpenAI Frontier ang AWS; lalawakin ng 100 bilyong dolyar, sa loob ng 8 taon, ang umiiral na 38 bilyong dolyar na maraming taon na kasunduan sa pagitan ng AWS at OpenAI, kung saan gagamitin ng OpenAI ang 2 GW na Trainium compute power sa AWS infrastructure upang suportahan ang Stateful Runtime Environment, Frontier, at iba pang advanced workloads; at magkakaroon din ng kasosyo ang OpenAI at Amazon sa pagbuo ng mga custom na modelo na gagamitin para suportahan ang mga customer-facing applications ng Amazon.

Kapag ihahambing ang dalawang pahayag, malinaw na ang kasalukuyang kalagayan.

Ang $250 bilyon na kasunduan at eksklusibong karapatan sa serbisyo ng Microsoft ay nagtatago sa kasalukuyang traffic engine: kahit sino man ang customer o saan man ang channel, kung ang OpenAI’s Stateless API ay tinatawag, ang Azure ang magbabayad sa likod — ang lahat ng traffic ay babalik sa Azure. Ito ay isang malakas na cash flow, ngunit ang problema ay ang pagbaba ng profit margin ng Stateless API: habang tumataas ang bilang ng mga pagtawag, hindi naman sigurado na tumataas ang tunay na kita nang patuloy.

Sa kabilang panig, ginawa ng Amazon ang pagkakaroon ng pangunahing pagpapalakas sa panahon ng AI Agent sa pamamagitan ng $50 bilyon na tunay na pera at $100 bilyon na mga pagsasagawa ng pagpapalawak para sa AWS. Kapag naging pangunahing midyum ng produktibidad ng negosyo ang Agent, ang mga pinakatagal na ginagamit na yaman—ang computing power, storage, mga sistema ng pagpaplanong-pagpapatakbo, pagpapalakas ng workflow, at pakikipagtulungan sa iba’t ibang kasangkapan—ay magiging bahagi na ng kapaligiran ng AWS.

Isang nagpapaliwanag sa kasalukuyang cash flow, isang nagtataya sa hinaharap na istruktura ng produksyon.

Bago dumating ang totoong kinabukasan, walang makakapagsabi kung sino ang tama o mali sa mga desisyon ng Microsoft at Amazon. Ngunit tiyak na sa ilalim ng dalawang malinaw na pagkakahati at malinaw na pagkakabawas ng interes sa mga kasunduang ito, lumalaki ang pangunahing kapangyarihan ng OpenAI.

Sa mga nakalipas na taon, napakadepende ng OpenAI sa infrastruktura ng cloud ng Microsoft. Hindi lamang ang Microsoft ang malaking shareholder na may 27% na bahagi, kundi ang tagapagkontrol din ng infrastruktura. Ang pagkakabindigan na ito ay nagbigay sa OpenAI ng epektibong mga yaman sa panimula, ngunit nangangahulugan din ito na ang balanse ng pagtawag ay natural na lalabas sa pabor ng Microsoft. At habang mas malakas ang pagsali ng Amazon, tiyak na magkakaroon sila ng direkta na pakikidigma upang makakuha ng mga karapatan sa paglilingkod ng OpenAI sa hinaharap.

Para sa OpenAI, ito ay isang karaniwang estratehiya ng pagkakaroon ng maraming pagkakataon — hindi malalalim na nakikibahagi sa anumang iisang cloud service provider, hindi pinapahintulutan ang kinabukasan na paglago na maging ganap na nakadepende sa isang partido, at ginagamit ang mga hinaharap na negosyo bilang tawad upang makakuha ng mas mabuting mga kondisyon.

Hindi maaaring magpapahinga ang Microsoft o Amazon sa kasalukuyan mula sa OpenAI. Kapag hindi kayang lumabas ang parehong panig, ang pagtawag sa pagtawag ay babalik sa kamay ng OpenAI.