Tumataas ang Stock ng NVIDIA Dahil sa mga Plano ng $660B CAPEX ngunit Dumarating ang mga Teknikal at Market na Panganib

Mga Mahalagang Pag-unawa

• Ang presyo ng stock ng NVIDIA ay tumaas sa pre-market dahil pinagbansagan ng mga mamumuhunan ang kamakailang kita ng mga nangunguna sa kanilang mga kliyente.
• Ang nangungunang 4 kumpanya sa US ay may plano nang gumastos ng $660 bilyon sa kapital na gastos this year.
• Angunit, ang technical analysis ay nagmumungkahi na patuloy na tatakip ang stock sa maikling panahon.

Ang stock ng NVIDIA ay bumalik noong Biyernes. Pinaghiwalay ng mga mananalvest ang pagtaas sa positibong reaksyon sa mga plano ng mga malalaking kompanya sa U.S. Ang pagtaas ay nagpapakita ng bagong tiwala sa sektor ng teknolohiya.

Ang stock ng NVDA ay tumaas ng higit sa 3% sa pre-market, na nagbawas ng ilang mga pagkawala na naranasan nito noong maagang bahagi ng linggo.

Ang pinakamalaking mga kompanya sa U.S. ay may plano nang palakasin ang puhunan sa AI this year. Sila ay aktibong nangunguna upang mapalakas ang kanilang teknolohikal na bentahe. Ang galaw na ito ay nagpapalawig ng isang matagal nang umuunlad na trend ng lumalagong puhunan sa AI.

Ang Amazon, Google, Microsoft, at Meta ay may plano na magastos ng 660 bilyon dolyar sa mga proyektong pangunahin sa taong ito. Ang kanilang mga badyet ay nagmamarka ng malaking pagtaas mula sa mga antas ng nakaraang taon. Ang pagtaas ay nagpapakita ng kanilang agresibong pag-udyok papunta sa AI at pagpapalawak ng imprastraktura.

Ang Amazon ay may plano nang gumastos ng $200 bilyon, $50 bilyon na mas mataas kaysa sa inaasahan ng mga analyst. Ang Google ay may plano nang gumastos ng $185 bilyon, habang ang Meta Platforms at Microsoft ay may plano nang gumastos ng $135 bilyon at $150 bilyon.

Ang mga plano ng gastos na ito ay magbibigay-lakas sa NVIDIA, isang kumpaniya na gumagawa ng pinakamahusay na chips sa industriya. Batay sa mga bilang na ito, ang mga analyst ay maaaring maliit na tinatantya ang kita ng NVIDIA.

Ang stock ng NVIDIA ay maaaring makakuha ng benepisyo dahil ang tunay na kita ay lumampas sa kasalukuyang mga pangako. Maaaring ididirekta ng mga mananaghoy ang presyo ng stock patungo sa mas mataas kung ang mga resulta ay kumpirmahang mas malakas ang paglago.

Ang average na pagtataya ng mga analyst ay ang kita ng NVIDIA ay darom na $213 bilyon noong 2025 hanggang $324 bilyon this year. Ang kanyang kita bawat bahagi ay inaasahang tataas mula $4.69 hanggang $7.6. May mahabang kasaysayan ang NVIDIA na lumampas sa mga pagtataya ng mga analyst.

Ang pagtaas ng kita ay maging mas mataas nang makumpleto ng United States ang pagsusuri nito sa mga pagbenta ng H200 chip patungo sa China. Kung mangyayari ito, inaasahan ng NVIDIA na simulan nitong gumawa ng higit sa $50 bilyon kada taon sa bansa.

Angunit, ang tunay na kita ay mas mababa dahil ang mga opisyales ng Beijing ay nagsisigla ng mga quota sa bilang ng mga microchip na maaaring bilhin ng mga kumpaniya. Halimbawa, ang mga kumpaniya tulad ng Tencent, ByteDance, at Alibaba ay pinahintulutan na mag-import ng 400k chips.

Ang mga plano ng gastos sa kapital ay sumusuporta sa mga posibilidad ng paglago ng NVIDIA. Gayunpaman, ang mga mananalvest ay nakakaharap sa mga panganib tulad ng lumalagong kompetisyon at potensyal na mga hamon sa regulasyon. Ang kumita ng stock ng NVDA ay maaari ding mas pindakin ng paggalaw ng merkado at mga pagbabago sa mga trend ng demand.

Una, may mga alalahanin na nasa loob kami ng Kabongga ng AIMay ilang sikat na analyst na nagbanta nito, inilalaan na ang kasalukuyang optimismong mayroon tungkol sa industriya ay hindi lohikal. Isang magandang halimbawa nito ay ang OpenAI, isang kumikita-kita na kumpanya na pumasok sa mga kasunduan na halaga ng higit sa $1 trilyon.

Ang OpenAI ay sumasakop sa karamihan ng naplanong gastusin ng ilang pinakamalaking kumpanya sa US. Halimbawa, inihayag ng Microsoft na ang OpenAI ay sumasakop sa 45% ng $625 bilyon nito orderbook. Ang OpenAI ay responsable din sa karamihan ng backlog ng Oracle.

Ikalawa, may posibilidad na simulan ng mga kumpanyang ito ang pagbawas ng kanilang gastusin sa AI dahil sa kamakailang aksyon sa stock. Tumaas ng higit sa 10% ang stock price ng Amazon pagkatapos ito ay magpahayag ng kanyang mga plano sa gastusin sa AI. Katulad nito, bumagsak ang mga stock ng Microsoft ng higit sa 30% mula sa kanilang pinakamataas na antas.

Nababahala ang mga mananalvest na hindi nila nakikita ang mga resulta ng gastos sa AI. Halimbawa, bumaba ang kita ng Microsoft sa AWS noong nakaraang quarter.

Dagdag pa rito, may panganib na ang lahat ng mga kumpaniya na ito ay lahat sila ay nagbubuo ng kanilang ASIC chipsIto ay isang galaw na makakakitaan nila ay makakatipid ng kanilang pagtutok sa mga microchip ng NVIDIA.

Ang pang-araw-araw na talahanayan ay nagpapakita na ang stock ng NVIDIA ay bumaba nang patuloy sa mga nakaraang buwan. Ang galaw ng presyo ay kumpirmado na ito ay pumasok sa isang bear market. Ang stock ng NVDA ay ngayon ay nakakaharap sa pababang momentum at pag-iingat ng mga mamumuhunan. Ito ay bumaba ng higit sa 20% mula sa kanyang lahat ng panahon.

Tumataas ang stock ng higit sa 3% sa pre-market habang pinagbansagan ng mga mananalvest ang gastos sa CAPEX ng pinakamalaking mga customer nito.

Ang stock naman ay nananatiling mababa sa antas ng 23.6% Fibonacci Retracement na $182. Ang presyo ay umaabot na rin sa ibaba ng 50-day Exponential Moving Average (EMA).

Ang pinaka nababatid, ito ay bumuo ng isang head-and-shoulders pattern, isang karaniwang palatandaan ng bearish reversal. Ang Relative Strength Index (RSI) ay umaagos din pababa.

Samunod, ang pinaka malamang na senaryo ay kung saan patuloy na bumababa ang stock, potensyal hanggang sa 50% Fibonacci Retracement level sa $150. Ang pagbagsak sa ibaba ng $150 ay makikita itong lumilipat sa 61.8% retracement level sa $134.

Ang post Tumalon ang Stock ng NVIDIA sa $660B Tailwind, Ngunit Patuloy na Lumalaban ang mga Panganib nagawa una sa Ang Peryodiko ng Merkado.