Kamakailan lang ipinahayag ng Nvidia sa buong mundo na nakikita nito ang isang $200 bilyon na kabuuang addressable market para sa mga CPU. At oo, kasama sa bilang na ito ang China.
Kinumpirma ni CEO Jensen Huang ang bilang sa mga interaksyon sa media sa Taipei noong Mayo 23, ipinakita ito bilang ang pangmatagalang pagkakataon para sa bagong ipinakilalang Vera CPU architecture ni Nvidia.
Ang Vera CPU at ang $20 bilyon na target para sa 2026
Ang Vera CPU architecture ay ipinakilala noong panahon ng earnings call ni Nvidia para sa Q1 na piskal na taon 2027 noong nakaraang linggo. Ito ay nagpapakita ng unang totoong pagkakataon ni Nvidia na makakuha ng makabuluhang bahagi sa merkado ng CPU, isang segment na tradisyonal na pinamamahalaan ng Intel at AMD.
Ninaa ang Nvidia ang halos $20 bilyon sa sariling CPU na kita para sa 2026, na pinapagana ng mga pakikipagtulungan sa mga pangunahing hyperscaler at tagapagawa ng sistema.
Ang ulat sa kikitain na nagsunod sa mga komento ni Huang sa Taipei ay nagbigay ng imahe ng isang kumpanya na gumagana nang buong lakas. Ipinakita ng Nvidia ang rekord na kikitain sa Q1 FY27 na $81.6 bilyon, isang pagtaas ng 85% kumpara sa nakaraang taon. Ang kikitain mula sa data center lamang ay umabot sa $75.2 bilyon, na sumasaklaw sa malaking bahagi ng kabuuang sales.
Ang tanong tungkol sa China
Kasalukuyang pinipigilan ng mga kontrol sa pag-export ng US ang paghahatid ng mga advanced na AI chip sa China, at iniisepara ng Nvidia ang sarili nitong maikling panahong gabay sa kita dahil sa mga pagpipigil na ito. Kilala ng kumpanya ito nang direkta sa kanyang mga materyales sa kikitain.
Nag-expression si Huang ng pag-asa tungkol sa potensyal na pagbili ng H200 chip ng mga customer sa China kung ibibigay ang mga lisensya at mapapalaya ang mga pagkakabawas sa huli.
Ang pagkabilang sa China sa matagalang CPU TAM ay sumusunod sa parehong lohika. Hindi sinasabi ni Huang na magpapagawa ng Nvidia ng Vera chips sa mga customer sa China sa susunod na kuwarter. Sinasabi niya na sa isang maraming taong panahon, kinakatawan ng China ang isang makabuluhang bahagi ng pandaigdigang pangangailangan sa CPU, at nais ng Nvidia na maging handa para sa merkado na iyon kung at kapag buksan ang pagkakataon.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mga investor at sa kompetitibong landscape
Ang pagpupush ni Nvidia sa CPUs ay nagbabago nang fundamental sa dinamika ng kompetisyon sa industriya ng semiconductor. Ang Intel ay ang pinakamalaking maker ng CPU sa loob ng maraming dekada, bagaman ito ay nakaranas ng patuloy na presyon mula sa AMD at, sa huling panahon, mula sa mga Arm-based na disenyo na ginagamit ng mga kumpanya tulad ng Amazon at Apple.
Ang halos $20 bilyon sa inaasahang CPU na kita noong 2026, kung matutupad, ay gagawing isang top-tier na vendor ng CPU si Nvidia sa halos agad. Ang bilang na ito lamang ay magkakaroon ng malaking bahagi ng kabuuang merkado ng server CPU, at ito ay mula sa isang produkto na hindi umiiral noong isang taon ang nakalipas.
Ang dimensyon ng China ay nagdaragdag ng isang antas ng opsyonalidad na mahirap i-price. Kung magiging mas mababa ang mga kontrol sa pag-export, maaaring makakita si Nvidia ng malaking pagtaas sa kita mula sa isang merkado kung saan kasalukuyang nakalock out siya. Kung mas magiging mahigpit ang mga kontrol, ang bilang ng $200 bilyon na TAM ay maaaring maging mas teoretikal kaysa praktikal, kahit sa maikling panahon.