Kamakailan lang ni Nvidia ipinahayag sa industriya ng chip na handa siyang umabot sa lahat. Ipinapahiwatig ng kumpanya ang isang $200 bilyon na kabuuang addressable market para sa CPUs, isang segment kung saan hindi pa siya seriyosong lumalaban, at kinumpirma ni CEO Jensen Huang na kasama sa pagsasabing ito ang inaasahang demand mula sa China.
Lalo na interesante ang huling bahaging ito sa ilalim ng patuloy na pagtigil ng pamahalaan ng US sa pag-export ng mga advanced AI chip patungo sa China. Si Nvidia ay parang sinasabi: nakikita namin ang mga geopolitical na pagtutol, at patuloy pa naming isasama ang kita na ito sa aming mga proyeksiyon.
Ang Vera play: disenyo para sa agentic AI
Sa sentro ng pagpupush na ito ay si Vera, ang bagong CPU ni Nvidia na ipinakilala noong Marso 2026. Ipinapaliwanag ng kumpanya ito bilang ang “unang CPU sa mundo, espesyal na disenyo para sa agentic AI.”
Nvidia ay nagtataya ng halos $20 bilyon sa standalone CPU revenue visibility para sa kasalukuyang fiscal year. Iyon ay hindi isang pangmatagalang pangarap. Iyon ay pera na inaasahan ng kumpanya na makikita nila ngayon.
Nakapagpadala na ang unang mga pagpapadala ng Vera sa ilan sa mga pinakamalalaking pangalan sa AI: Anthropic, OpenAI, at Oracle.
Ang backdrop ng kita: $81.6 bilyon at patuloy pa
Nvidia ay nag-record ng $81.6 bilyon sa kita para sa kwarter, isang pagtaas ng 85% kumpara sa nakaraang taon. Ang mga benta sa data center ang nagsilbing $75.2 bilyon ng kabuuang ito.
Nvidia ay umaasang makakarating sa $91 bilyon ang kanyang kita sa Q2. Ang gabay na ito ay naglalaman ng walang kita mula sa China data center compute.
Ang pagsasabay ng $200 bilyon sa CPU TAM, gayunman, ay kasama ang China. Pinatotohanan ito ni Huang noong Mayo 23, 2026, habang binigyang-diin ang malinaw na pagkakaiba sa pagitan ng pangmalayong pananaw sa kita ng kumpanya at ang mas mahabang panahon na pagtukoy sa sukat ng merkado para sa pagkakataon sa CPU.
Bakit mahalaga ito sa kompetitibong landscape
Sa nakalipas na ilang dekada, ang CPU market ay isang paligsahan sa pagitan ng Intel at AMD. Dominado ni Nvidia ang GPUs at nasiyahan na hayaan ang iba na hawakan ang pangkalahatang pagproseso ng equation.
Hindi isang pagpapalawak ng negosyo sa tradisyonal na kahulugan ang paglipat ni Nvidia sa mga CPU. Ito ay isang istratehiya ng pagsasama sa pahalang. May kontrol na ang kumpanya sa GPU layer ng AI infrastructure. Sa pamamagitan ng pagdaragdag ng isang CPU na disenyo para sa layuning ito, maaari nilang ipagkaloob ang isang buong AI stack: ang GPU para sa pagtuturo at pag-infer, at ngayon ang CPU para sa pagpapangasiwa sa mga AI agent na tumatakbo sa itaas ng mga modelo na iyon.
Ang dimensyon ng Tsina ay nagdaragdag ng isang antas ng kumplikasyon. Ang pagkabilang sa demand ng Tsina sa isang $200 bilyon na TAM forecast habang pinagsisihan ang Tsina mula sa maikling panahon na gabay sa kita ay nagmumungkahi na si Nvidia ay nagtatala na ang mga pagtigil sa pag-export ay magiging mas maliwanag sa huli, o na kayang nilikha nila ang mga produktong sumusunod sa regulasyon na nananatiling naglilingkod sa merkado na iyon.