Nagsulat: David, DeepTide TechFlow

Noong panahon ngayon ng nakaraang taon, ang isang 16GB DDR4 memory stick ay nasa 200 yuan. Ngayon, ang parehong modelo ay humihingi ng 600, at ang ilang mga modelo ay tumaas na sa 700.

Ang direktang dahilan ng pagtaas ng presyo ay ang pagbawas ng suplay. Ang tatlong nangunguna sa memorya ay nagpasya na magpunta sa merkado ng AI. Ang Micron ang pinakabagong nagsabi nito.

Nooby na 24,000 milyon dolyar (31,000 milyon Singapore dolyar) ang pambansang kumpanya ng teknolohiya ng US na Micron noong ika-27 ng Enero para sa pagtatayo ng isang advanced NAND (flash memory) wafer fabrication plant sa Singapore, na may 10 taon na paghahatid ng proyekto at pagpapatakbo ng mga produkto noong ikalawang kalahati ng 2028. Ang Pangalawang Ministro ng Singapore na si Gan Kim Yong ay dumalo sa seremonya ng pagsisimula ng konstraksiyon.

Ito ang pangalawang malaking pondo ng Micron sa Singapore.

Noong Enero 2025, nagsimulang magtrabaho ang Micron sa paggawa ng 70-libong-milyong-dolyar na HBM (High Bandwidth Memory) na advanced packaging facility sa parehong compound, na inaasahang magsisimulang gumana noong 2027. Ang dalawang proyekto ay nagdudulot ng karagdagang investment ng higit sa 30-libong-milyong-dolyar ng Micron sa Singapore.

Larawan mula sa: Straits Times, Kinuha ni Tony Tam

Ngunit ang parehong kumpanya rin ito na noong dalawang buwan ang nakalipas ay inanunsyo na sila'y tututong mag-operate ng 29 taon ng brand ng consumer na Crucial (na kung saan ang mga memory card at SSD na binibili mo sa JD.com at Taobao).

Samantalang nagpopondo ng mga pabrika, tinatapon nila ang consumer business. Ang parehong ito ay nagpapahiwatig ng isang ugat, ang pangangailangan ng AI sa memorya ay patuloy na mataas.

Punong-puno ang kakayahan matapos ang pagbaba ng merkado ng Tsina

May-akda na geo-politikal ang pagpapalakas ng Micron sa Singapore.

No Mayo 2023, ang China's Cyberspace Administration ay nagsabi na ang mga produkto ng Micron ay hindi nakalulugod sa pagsusuri sa seguridad ng network, at nangangailangan ang mga operator ng critical information infrastructure sa bansa na tumigil sa pagbili. Noong 2018, ang mainland China market ay nagbigay ng 58% ng kita ng Micron (kayo $17.36 bilyon), at bumaba ito sa 10.8% (kayo $3.31 bilyon) noong 2022 fiscal year.

Kailangan nating hanapin ang bagong paraan ng pag-export.

Mayroon nang tatlong 3D NAND manufacturing facility at maraming packaging at testing facility ang Micron sa Singapore, mayroon itong mga 9,000 empleyado at nagawa nitong 98% ng flash memory chip ng kumpanya.

Ayon sa pinakabagong pahayag ng Micron, inaasahan na magawa ng HBM factory ang isang malaking ambisyon sa suplay noong 2027, at inaasahan na may "sikat na epekto" sa produksyon ng NAND at DRAM (dyanmik random access memory, o karaniwang memory chip) habang naging bahagi ito ng HBM sa pabrika ng Singapore.

Ngunit ang pagkakasunod-sunod ng "pagsasama-sama" ay malinaw: ang lahat ng HBM na kakayahan ay nasa 2026, ang pangangailangan ng mga customer ng data center ay hindi maaaring ganap na matugunan, at ang mga consumer brand ay nagsisimulang magbukas at magsara nang sabay-sabay.

Sa parehong industrial park, ang consumer production line ay nagpapahintulot ng daan para sa AI production line.

Noong Disyembre 3, 2025, inanunsiyo ng Micron sa kanilang opisyales na website na bubuwis na nila ang buong consumer business ng Crucial, kabilang ang mga produkto ng memory card at SSD (solid state drive) na iniluluto sa mga pandaigdigang retailer, online at distributor.

Patuloy ang paghahatid hanggang sa dulo ng Pebrero 2026, kung kailan ang brand na itinatag noong 1996 ay umalis sa merkado ng retail.

Ayon kay Sadana, naulip na executive vice president ng Micron, "matigas ang desisyon" na iwanan ng kumpanya ang consumer business ng Crucial upang mas epektibong suportahan at magbigay ng supply sa mga malalaking strategic customer sa mga sector na may mataas na paglago dahil sa pagtaas ng demand para sa memory at storage mula sa AI-driven na data centers.

Dinadagdagan din nito ng data ang kahatulan.

Ang kinita ng Micron para sa HBM product sa ika-3 quarter ng kanilang pinal na taon 2025 ay umabot sa $1.98 bilyon, na may taunang kita na malapit sa $8 bilyon. Ayon sa data ng TrendForce,Ang HBM memory na kailangan ng AI server ay may average na presyo na 8 beses ng isang karaniwang server.

Inaasahan ng Micron na tataas ang laki ng merkado ng HBM mula sa $3.5 bilyon noong 2025 hanggang $10 bilyon noong 2028, na nangangahulugan ito ay lalampasan ang laki ng buong merkado ng DRAM noong 2024.

Kumpara rito, ang consumer storage ay isang negosyo na may mababang kita at mapagkumpitensya.

Ang pagalis ni Micron ay nangangahulugan ng pagbaba ng bilang ng mga nangungunang pandaigdigang manufacturer ng consumer DRAM mula sa tatlo (Samsung, SK Hynix, at Micron) papuntang dalawa.

Nakapagpaprice na ang mga capital market ng pagbabago.

Ayon sa EveryDay News, noong 2025, ang mga stock ng memorya ay nangunguna sa unang apat na pinakamataas na pagtaas sa stock market ng US:

Nagtaas ang SanDisk ng 577%, naging pinakamataas na stock sa S&P 500 para sa taon; nagtaas ang Western Digital ng 281%, ang Micron ng 236%, at ang Seagate ng 216%.

Sa kumpara, 39% ang naging pagtaas ng NVIDIA sa parehong panahon at nasa ika-71 na puwesto.

Ayon sa ulat, inihayag ng mga kumpanya sa teknolohiya tulad ng Google at Amazon ang "walang limitasyong pangangailangan" para sa Micron noong Oktubre 2025. Inihayag ni Sanjay Mehrotra, CEO ng Micron, sa teleconference ng kumpanya tungkol sa kanyang kita, na ang lahat ng HBM na supply ng kumpanya para sa buong taon ng 2026 ay nasa ilalim na ng booking, at ngayon ay maaari lamang matugunan ng kumpanya ang kalahati hanggang dalawang-katlo ng pangangailangan ng ilang mahahalagang customer.

Ayon sa pinakabagong uulat ng Micron, ang kanyang kita noong 2025, Setyembre hanggang Nobyembre ay $13.6 bilyon, na tumaas ng 57% kumpara sa nakaraang taon, kung saan ang kita mula sa DRAM ay $10.8 bilyon, na tumaas ng 69%.

Ang Samsung, SK Hynix, at Micron ay lahat ay nagsabi na hahantong sila sa paggawa ng DDR4 hanggang sa wakas ng 2025 o simula ng 2026. Ang Micron ay nagpadala ng abiso ng pagtatapos ng buhay ng DDR4/LPDDR4 noong Hunyo.

Anggunman manatili ang pangkabuuang pagbaba ng suplay, kahit na inilipat ng Samsung at SK Hynix ang kanilang mga plano sa produksyon hanggang sa kalahating taon ng 2026 dahil sa pagtaas ng presyo ng DDR4.

Nagbabago ang presyo ngunit nasa mataas na antas. Ayon sa data ng TrendForce, ang spot price ng DDR5 memory chip ay tumaas ng higit sa 300% mula noong 2025, samantalang ang DDR4 ay tumaas ng higit sa 150%. Ang presyo ng DDR4 ay naging "price inversion" na kung saan ang ilang mga spesipikasyon ay umaabot na sa presyo ng DDR5.

Ayon kay Tseng Li-pei, chairman ng Apacer, ito ang una niyang beses na nakita na lahat ng apat na uri ng memorya - DRAM, NAND, SSD, at HDD - ay nawawala at tumataas ang presyo, matapos siyang magtrabaho ng higit sa 30 taon.

Kung nais mong palakihin ang iyong RAM o kumuha ng isang bagong desktop computer, ang gastos ay pa rin mataas ngayon. Dahil kailangan ng AI ng computing power, at kailangan ng computing power ng RAM. Ang iyong lumang computer ay maaaring pa rin nasa likod ng mga pangangailangan ng AI.

Nagtaas an stock ng memory at an memory module.

Isa ay isang oportunidad sa pamumuhunan, at isa ay nagbabayad para sa oportunidad.