Ang 'Zero' Blockchain ng LayerZero ay Nakakakuha ng Suporta mula sa mga Institusyon tulad ng Citadel, DTCC, at ICE

Sa isang mahalagang pag-unlad para sa pag-adopt ng cryptocurrency ng mga institusyonal, sumali ang Citadel Securities sa mga malalaking kumpanya ng financial infrastructure na DTCC at ICE upang suportahan ang revolutionary 'Zero' blockchain ng LayerZero. Ang strategic collaboration na ito, na inanunsiyo noong Setyembre 2024, ay naglalayong tanggalin ang mga matagal nang structural barriers na naghihigpit sa mga tradisyonal na institusyonal na pananalapi mula sa buong pag-adopt ng digital asset markets. Ang 'Zero' blockchain ay kumakatawan sa isang fundamental na reimagining ng settlement infrastructure na espesyal na idinisenyo para sa mga natatanging pangangailangan ng institutional-scale trading.

Ang 'Zero' blockchain ng LayerZero ay nagpapakilala ng isang bagong paraan ng arkitektura na lubos na naiiba sa mga tradisyonal na modelo ng blockchain. Nagawa ng sistema na makamit ang inaasahang mataas na throughput at minimum na gastos sa transaksyon nang wala nang kailangang proseso ng lahat ng mga kalahok sa network ang mga pantay na transaksyon. Sa halip, ginagamit ng 'Zero' ang isang optimized na mekanismo ng consensus na nagpapatunay ng mga transaksyon sa pamamagitan ng mga napiling, mapagkakatiwalaang node habang pinapanatili ang mga garantiya ng seguridad sa cryptography.

Ang disenyo na ito ay direktang tumutugon sa mga isyu ng latency at gastos na nagdudulot ng problema sa mga nangungunang implementasyon ng blockchain sa mga kapaligiran ng mataas na pangingisda. Samakatuwid, ang network ay teoretikal na maaaring i-proseso ang libu-libong transaksyon kada segundo habang nananatiling may finality sa ilalim ng isang segundo. Ang technical whitepaper, na nasuri ng maraming independenteng analyst, ay nagmumungkahi na ang arkitektura ay gumagamit ng hybrid model na nagkukombina ng mga elemento ng directed acyclic graphs (DAGs) kasama ang selective sharding.

Paglutas sa Institutional Adoption Trilemma

Ang mga institusyong pang-ekonomiya ay mayroon isang patuloy na trilema kapag sinusuri ang teknolohiya ng blockchain: kailangan nila ng pagkakasunod-sunod sa regulasyon, enterprise-grade security, at kabuuang kahusayan sa operasyon nang sabay-sabay. Ang mga tradisyonal na pampublikong blockchain ay madalas na mahusay lamang sa isang o dalawang lugar mula rito. Ang 'Zero' ng LayerZero ay tila in-engineer na eksakto upang malutas ang lahat ng tatlong limitasyon sa pamamagitan ng kanyang istrakturang may pahintulot na node at mga prinsipyo ng disenyo na nakatuon sa institusyonal.

Napansin ng mga analyst sa merkado na ang mga dating mga proyekto ng blockchain ng institusyonal ay madalas bumagsak dahil sa kakulangan ng throughput o diumano'y kawalang-katiyakan ng regulasyon. Ang pagkakaugnay ng DTCC—na nag-settle ng humigit-kumulang $2.4 quadrillion na mga transaksyon sa sekurisadong mga bagay taun-taon—ay nagpapahiwatig na ang ‘Zero’ ay napagdaanan ng matinding pagsusuri sa kumpliyansa. Ang pagpapahalaga na ito ay may malaking antas ng kahalagahan sa loob ng mga bilog ng tradisyonal na pananalapi kung saan ang DTCC ay naglilingkod bilang ang pundasyonal na istruktura ng settlement para sa mga merkado ng U.S.

Ang pakikipagtulungan sa pagitan ng Citadel Securities, DTCC, at Intercontinental Exchange (ICE) ay kumakatawan sa hindi pa narinig na institusyonal na pagpapahalaga para sa isang proyekto ng blockchain. Ang Citadel Securities, bilang isa sa pinakamalaking market maker sa mundo, ay nagpoproseso ng halos 27% ng lahat ng U.S. retail equity volume. Ang kanilang paglahok ay nagpapahiwatig ng seryosong komersyal na layunin kaysa sa mera exploratory investment.

Ang kabilang ng DTCC ay partikular na mahalaga dahil sa ilang mga kadahilanan. Una, nagdudulot ang kumpanya ng mga dekada ng karanasan sa pamamahala ng systemic na panganib sa loob ng mga pananalapi na merkado. Pangalawa, ang kanilang paglahok ay nagpapahiwatig na ang ‘Zero' ay maaaring mag-integrate sa umiiral na pananalapi na istruktura ngunit hindi nagsisikap ng kumpletong pagpapalit. Pangatlo, ang mga ugnayan sa regulasyon ng DTCC ay nagbibigay ng mahalagang kredibilidad sa mga awtoridad sa buong mundo.

Ang ambag ng ICE ay tila nakatuon sa aspeto ng kalakalan at data ng ecosystem. Bilang operator ng New York Stock Exchange at ng maraming global derivatives exchanges, ang ICE ay may hindi mapaglabanan eksperto sa matching engine technology, market data dissemination, at exchange operations. Ang kanilang blockchain initiatives, kabilang ang Bakkt, ay nagpapakita ng patuloy na komitment sa pag-unlad ng digital asset infrastructure.

Ang "Zero" blockchain ay partikular na nagtatarget sa merkado ng tokenized assets, kung saan inaasahan ng mga financial analyst ay maaabot ang $16 trilyon hanggang 2030 ayon sa pananaliksik ng Boston Consulting Group. Ang tokenization ay tumutukoy sa proseso ng pagrerepresenta ng mga tunay na mundo assets—tulad ng mga stock, bonds, real estate, o mga komodity—bilang mga digital token sa isang blockchain. Ang pagbabago na ito ay nagpapahintulot ng fractional ownership, awtomatikong pagsunod, at malapit nang agad na settlement.

Ang mga kasalukuyang sistema ng pagsasagawa ay kadalasang nangangailangan ng dalawang araw ng negosyo (T+2) para sa mga transaksyon sa equity at mas mahaba para sa mga instrumentong mas komplikado. Ang pagsasagawa batay sa blockchain ay teoretikal na maaaring mabawasan ito hanggang sa mga minuto o segundo habang nanghihikayat din ito ng mas mababang panganib ng counterparty at mga gastos sa operasyon. Ang arkitektura ng 'Zero' blockchain ay tila ginawa para sa partikular na kaso ng paggamit na ito, kasama ang mga tampok na sumusuporta sa:

• Awtomatikong pagpapatupad ng mga patakaran sa pamamagitan ng programable logic
• Pangunahing pagkakasund pagtanggal ng panganib sa paghahatid laban sa pagaabono
• Interoperabilidad sa iba't ibang bansa nang walang tradisyonal na bangko ng korresponsal
• Talaksan ng audit na nangyayari sa totoo lamang na oras para sa regulatory reporting

Ang Pankonsultasyon na Posisyon ni Cathie Wood at mga Implikasyon sa Merkado

Nanlabas na ngayon ng LayerZero na si Cathie Wood, CEO ng Ark Invest, ay sumali sa kanyang board ng mga tagapag-ayos noong unang bahagi ng 2024. Ang kanyang pagkakaugnay ay nagbibigay ng karagdagang pagpapatunay sa proyektong pangmatagalan at teknolohikal na paraan. Ang pananaliksik ng Ark Invest ay nagsisikap na ipakita ang teknolohiya ng blockchain bilang isang transformative force sa iba't ibang industriya, lalo na sa pananalapi.

Ang mga pampublikong pahayag ni Wood ay nagpapahalaga sa potensyal ng blockchain na alisin ang mga tradisyonal na naghahatid ng pera habang lumilikha ng mas mapagkikinabangan at di-nakikita ang mga merkado. Ang kanyang papel bilang tagapag-ayos ay nagpapahiwatig na ang "Zero" ay sumasakop sa teorya ng pamumuhunan ng Ark tungkol sa istruktura ng blockchain. Ang mga nanonood sa merkado ay nangangatuwiran na ang kanyang pagkakaiba-iba ay madalas nagpapahiwatig ng pansin ng mainstream, tulad ng ipinapakita ng kanyang maagang pagkilala sa landas ng pag-adopt ng Bitcoin ng mga institusyonal.

Nagkakaroon ng iskedyul ang LayerZero para sa paglulunsad ng blockchain na 'Zero' noong tag-ulan ng 2024, kung saan ang unang implementasyon ay nakatuon sa mga tiyak na kaso ng paggamit ng institusyonal kaysa sa malawak na pagkasanay ng publiko. Ang phased rollout ay maaaring magsimula sa limitadong pagsubok ng mga kalahok, nang paunti-unti itong lumawig sa buong kapaligiran ng produksyon. Ang mapagmasid na paraan na ito ay nagpapakita ng mapagbantayang kalikasan ng pag-adopt ng teknolohiya sa pananalapi ng institusyon, kung saan ang katatagan at seguridad ay umauna sa mabilis na paglulunsad.

Ang mga mapagkukunan ng industriya ay nagsusugGEST na ang unang implementasyon ay tutok sa mga partikular na klase ng ari-arian kung saan ang mga regulatory framework ay pinaka-develop. Ang mga seguridad ng U.S. Treasury at investment-grade corporate bonds ay maaaring mga puntos ng simula, na sinusundan ng tokenization ng equity. Ang pagkakaibigan ng mga itinatag na institusyon ng pananalapi ay nagpapahiwatig na ang mga konsultasyon sa regulasyon ay napakalaki, bagaman ang opisyal na pahintulot mula sa mga ahensya tulad ng SEC ay maaaring sumunod kaysa sa paunang technical launch.

Ang timeline ng pag-unlad ay tila agresibo ngunit makamit sa tingin ng umiiral na teknolohiya ng LayerZero at ang mga mapagkukunan ng engineering na magagamit sa pamamagitan ng mga institutional na kasapi. Ang mga dating implementasyon ng LayerZero ay nagpapakita ng matatag na kundisyon sa cross-chain communication, nagbibigay ng pundasyonal na teknolohiya kung saan ang ‘Zero' ay tila pinagpapalawig at pinoporma para sa mga kinakailangan ng institusyon.

Maraming iba pang mga proyekto ng blockchain ang nakatuon sa institusyonal na pananalapi sa iba't ibang antas ng tagumpay. Ang paghahambing sa "Zero" laban sa mga ganitong mga inisyatiba ay nagpapakita ng kanyang natatanging posisyon:

• Onyx ng JPMorgan: Tumutokyo nang pangunahin sa loob ng settlement ng bangko at mga sistema ng pagbabayad kaysa sa multi-institutional na istruktura ng kalakalan
• Digital Asset Platform ng Goldman Sachs: Tumutokyo sa mga instrumento ng utang na tokenized na may limitadong partisipasyon ng ikatlong partido
• Fidelity Digital Assets: Ibinibigay ang diin sa serbisyo ng pagmamay-ari at pagpapatupad kaysa sa istruktura ng pagsasakatuparan
• Ang CBDC Connector ng SWIFT: Pinupunuan ang interoperability ng digital na pera ng sentral na bangko kaysa sa malawak na tokenisasyon ng ari-arian

Ang "Zero" blockchain ay nagsisilbi ng sarili nito sa pamamagitan ng eksplisitong pag-uusap sa paglikha ng isang pangkalahatang layer ng settlement sa iba't ibang institusyon at klase ng ari-arian. Ang ganitong multi-participant na paraan ay nagsisilbi ng kontra sa mga solusyon ng isang bangko lamang na may panganib na lumikha ng mga bagong silo kaysa sa paghihiwalay ng mga umiiral. Ang pagkakaibigan ng parehong mga nagbebenta (Citadel) at mga kalahok sa infrastructure (DTCC, ICE) ay nagpapahiwatig ng tunay na pakikipagtulungan kaysa sa mga relasyon ng vendor at customer.

Ang matagumpay na implementasyon ng "Zero" ay maaaring simulan ang paulit-ulit na pagbabago sa iba't ibang segment ng pananalapi. Ang mga operasyon ng settlement at clearing, na ngayon ay sentralisado sa pamamagitan ng mga entidad tulad ng DTCC, ay maaaring umunlad patungo sa mas mapangasiwaan na mga modelo habang nananatiling mayroon mga proteksyon sa sistema. Ang mga lugar ng palitan ay maaaring mag-integrate ng direktang settlement ng blockchain sa mga engine ng pagtutugma, na maaaring lumikha ng tunay na nakakaisang sistema ng trade-at-settle.

Nanaisip ang mga analyst ng istruktura ng merkado ng ilang potensyal na mga landas ng evolusyon. Ang pinaka-konservatibong senaryo ay nagsasangkot ng "Zero" bilang isang suplementary system para sa mga tiyak na klase ng ari-arian o uri ng transaksyon. Ang isang mas transformative scenario ay naglalayon ng paulit-ulit na paglipat ng mga tradisyonal na settlement volumes patungo sa blockchain infrastructure habang nagpapakita ang teknolohiya ng kahusayan sa malawakang paggamit. Ang pinaka-radikal—bagaman ang pinaka hindi malamang sa maikling-tanaw—scenario ay nagsasangkot ng kumpletong pagpapalit ng mga legacy settlement systems sa loob ng isang multi-dekada transition.

Anuman ang trajectory ng pag-adopt, ang pakikipagtulungan ay nagpapahiwatig ng lumalagong paniniwala ng institusyonal na ang teknolohiya ng blockchain ay maglalaro ng ilang papel sa hinaharap na financial infrastructure. Ang mga partikular na architectural choices na inilalarawan sa 'Zero' ay nagpapahiwatig na ang mga lider ng industriya ay naniniwala na ang mga blockchains na may pahintulot, mataas na antas ng performance ay nagbibigay ng pinakamahusay na daan para sa mga regulated financial market.

Ang LayerZero "Zero" blockchain initiative ay kumakatawan sa isang watershed moment para sa pag-adopt ng cryptocurrency ng mga institusyonal. Kasama ang suporta mula sa Citadel Securities, DTCC, at ICE, ang proyekto ay nag-uugnay ng nangungunang blockchain architecture kasama ang hindi mapaglabanan na eksperto sa financial market. Ang paglulunsad noong taglamig ng 2024 ay susubukang kung ang teknolohiya ng blockchain ay maaari nang matugunan ang matinding mga pangangailangan ng institutional-scale trading, clearing, at settlement. Ang tagumpay ay maaaring mapabilis ang transformasyon ng financial market, habang ang pagkabigo ay maaaring mag-antala sa institutional blockchain adoption ng mga taon. Anuman ang resulta, ang samahan na ito ay nagmamarka ng pinakaseryosong engagement ng institusyonal sa blockchain infrastructure hanggang ngayon, potensyal na nagpapahiwatig ng isang bagong panahon para sa tokenized assets at digital market structure.

Q1: Ano ang ginagawa ng LayerZero's 'Zero' blockchain na iba sa mga umiiral na blockchain?
Ang blockchain ng 'Zero' ay gumagamit ng isang bagong arkitektura na hindi kailangang prosesyong lahat ng mga kalahok sa bawat transaksyon, na nagpapahintulot ng mas mataas na throughput at mas mababang mga gastos na partikular na ginawa para sa mga pangangailangan ng institusyonal na kalakalan at pagsasakatuparan.

Q2: Bakit partikular na mahalaga ang pagkakaibigan ng DTCC para sa proyektong ito?
Nagpapagawa ng DTCC ng humigit-kumulang na $2.4 na quadrillion na transaksyon sa sekurisadong mga bagay bawat taon, na nagpapahiwatig na mahalaga ang kanilang paglahok para sa kredibilidad ng regulasyon at praktikal na pagkakaisa sa umiiral nang istruktura ng pananalapi. Ang kanilang paglahok ay nagpapahiwatig na ang blockchain ay napagdaanan ng matinding pagsusuri sa pagkakapantay-pantay.

Q3: Paano makikinabang ang mga institutional na manlalaro mula sa 'Zero' blockchain?
Ang blockchain ay naglalayong malutas ang mga structural na limitasyon sa kalakalan, pagsusuri, at pagsasagawa ng mga tokenized na ari-arian sa pamamagitan ng pagbibigay ng mataas na throughput, mababang gastos, mga tampok ng pagsunod sa regulasyon, at nabawasan ang oras ng pagsasagawa kumpara sa tradisyonal na mga sistema ng T+2.

Q4: Anong papel ang ginagampanan ni Cathie Wood sa proyektong LayerZero?
Sumali si Cathie Wood sa LayerZero noong maagang 2024, nagbibigay ng pang-stratehikong gabay at pagsusuri sa proyektong pangmatagalang pananaw. Ang kanyang pagkakaugnay ay nagpapahiwatig ng pagkakasundo sa mga teorya ng investment sa transformative na teknolohiya.

Q5: Kailan iskedyul na ilulunsad ang 'Zero' blockchain at ano ang mga unang application nito?
Ang paglulunsad ay iskedyul para sa tag-ulan ng 2024, kasama ang unang implementasyon na maaaring tumutok sa mga tiyak na kaso ng institusyonal na paggamit tulad ng mga seguridad ng U.S. Treasury at mga korporasyon na may investment-grade barya bago lumawig sa iba pang klase ng ari-arian.