Ayon sa ChainCatcher, ayon sa pag-aaral ng Chaoxiang, ang report sa equity strategy ng JPMorgan noong Hulyo 20 ay nagpapahiwatig na sa nakaraang ilang linggo, ang mga aktibo na may kinalaman sa AI ay nakaranas ng malakas na pagbebenta: bumaba ang Korean stock market ng 25% mula sa mataas na punto, at bumaba ang Philadelphia Semiconductor Index ng 20%, habang ang mga kumpanya tulad ng Samsung at Micron ay bumaba ng 20% hanggang 50%. Naniniwala ang report na ang pangunahing dahilan sa pagbaba ay ang teknikal at paglilinis ng posisyon, at hindi ang pagkasira ng基本面. Patuloy na lumalawak ang puwang sa pagitan ng relatibong presyo at relatibong kita ng semiconductor, ngunit ang supply at demand para sa DRAM at NAND ay magpapatuloy sa balanseng kritis hanggang 2028, habang nananatili pa rin ang mataas na presyo ng DRAM sa spot market, at inaayos ni Micron ang kanilang guidance sa performance, na nagpapahiwatig na ang kakulangan sa supply at demand ay magpapatuloy hanggang 2027. Ang RSI ng Philadelphia Semiconductor Index ay malapit nang sa rehiyon ng oversold, at ang buong taong kumulang na momentum ay halos nawala na. Naniniwala si JPMorgan na kapag napapatunayan ang oversold signal, bukas na ang window para sa pagbabalik; inirerekomenda nila sa mga investor na mag-imbak nang paulit-ulit sa semiconductor sa panahon ng tag-init. Ang 97% ng mga kumpanya sa Q2 earnings ay lumampas sa expectations, at ang average na pagganap ng mga kumpanya na lumampas sa expectations ay 1.7 puntos porsyento mas mataas kaysa sa pangkalahatang pamilihan araw ng paglabas ng earnings. Sa pananap, inaayos ni JPMorgan ang allocation sa stocks mula sa 60% patungo sa 65%, at ang allocation sa Eurozone ay inaayos mula sa 8.7% patungo sa 11%. Sa antas ng industriya, sobra silang nakaposisyon sa semiconductor, mining, capital goods, automotive, insurance, at banking; at nasa ilalim ang software, business services, at media—ang “AI-eating group.” Sa aspeto ng geopolitical conflict, naniniwala ang report na patuloy pa ring epektibo ang “buy-the-dip” strategy mula noong Marso.
JPMorgan: Ang sektor ng semiconductor ay malapit na sa oversold, inirerekomenda ang pagpaposisyon sa tag-init
ChaincatcherI-share
Summary
Tinutukoy ng JPMorgan na ang sektor ng semiconductor ay malapit na sa mga antas na oversold, na bumaba ang Philadelphia Semiconductor Index ng 20% noong Hulyo. Ang pagbaba ay nagpapakita ng technical selling at position unwinding, hindi mahinang fundamentals. Ang supply-demand ng DRAM at NAND ay patuloy na mahigpit hanggang 2028, habang nananatiling malakas ang spot prices. Maaaring buksan ang isang window para sa rebound habang patotohanan ang oversold conditions, na may payo para sa summer positioning. Ang mga investor na sinusubaybayan ang mga altcoin na dapat tandaan ay maaaring makahanap ng mga pagkakataon sa sektor habang nagbabago ang mga pagbasa ng fear and greed index.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.