Mga Tagapaglilikha ng Kagamitan sa Chip ng Japan ay Nagsalaysay ng 10% Pagbaba sa Mga Benta sa China Dahil sa Mga Pagsasara sa Eksport

Ang industriya ng kagamitan sa semiconductor ng Japan ay natututo kung ano ang mangyayari kapag ang pinakamalaking customer mo ay pinagtataposan. Ang mga pagtatakda sa pag-export na nakatuon sa pagkakaroon ng China ng advanced na teknolohiya sa paggawa ng chip ay nagdulot ng 10% pagbaba sa mga benta sa China sa sektor ng kagamitan sa chip ng Japan, na nagpapakailangan sa mga tagagawa na muli pang isipin ang kanilang mga plano sa kita sa totoong oras.

Maliit ang mga numero. Ang Tokyo Electron, ang pinakamalaking tagagawa ng kagamitan sa semiconductor sa Japan, ay nakaranas ng pagbaba ng mga benta sa China mula sa 279.4 bilyong yen patungo sa 175.5 bilyong yen sa ikatlong kuwarto ng taong pampagawaan 2026.

Ipinagbawal ng Japan ang 23 kategorya ng kagamitan sa paggawa ng semiconductor noong Hulyo 2023, na sumasabay sa mga paralel na pagkilos ng US at Netherlands upang pigilan ang pagkakaroon ng China sa mga advanced na kasangkapan sa produksyon ng chip.

Bumaba ang bahagi ng China sa kabuuang kita ng Tokyo Electron sa 31.8%, isang pagbaba ng 8.5 puntos porsyento kumpara sa nakaraang kuartal. Nanguna ang TEL na ang China ay magiging 41-42% ng kanyang kita. Ngayon, inaasahan ng kumpanya na magiging stable ang bilang na ito sa paligid ng 30% sa ikalawang kalahati ng FY2026.

Hindi lang ang TEL ang namamalagi sa hirap. Ang SCREEN Holdings, Advantest, at Nikon ay lahat naapektuhan ng mga parehong pagtatakda. Sa nakaraan, ang China ay nagbigay ng halos 24-30% ng kita para sa TEL at SCREEN sa mga nakaraang taon.

Nag-forecast ang Tokyo Electron na ang demand na dala ng AI ay maaaring kumatawan sa hanggang 40% ng kabuuang kita nito hanggang FY2026. Nabalik na ng kumpanya ang kanyang mga forecast ng benta pataas dahil sa AI at iba pang mga kategorya ng demand.

Sa panig ng Tsina, dapat siguraduhin ng mga investor na ang Tsina ay humahawak ng halos 30% ng mga benta para sa TEL sa darating na panahon. Ito ay bumaba mula sa peak na 41-42%. Patuloy pa ring bumibili ang Tsina ng malalaking dami ng legacy chip equipment na nasa labas ng mga hangganan ng export control.

Ang mga patakaran ng China ay nagpapadali sa mga tagagawa ng chip nito patungo sa mga lokal na alternatibo ng kagamitan. Ang sobrang produksyon sa mga lumang chip ay maaaring magdulot ng pagbaba sa mga order ng kagamitan sa buong mundo.

Ang pagtaas ng mga pananaliksik ng TEL sa mga tantiya ng kita, bagaman bumababa ang kita mula sa China, ay nagpapakita na tiyak ang pamamahala na makakapag-compensate ang AI tailwind. Dapat suriin ng mga investor na nagmamasid sa espasyong ito ang dalawang metric: porsyento ng China sa kada quarter na kita, at ang AI-related na order backlog.