Ayon sa ME News, noong Hunyo 1 (UTC+8), ang "Bagong Stock God" na si Serenity ay nag-post ng pagbabahagi ng kanyang pagsusuri sa pag-invest sa Belgian semiconductor foundry na si XFAB (XFAB). Naniniwala siya na kasabay ng pagtaas ng demand para sa 800V power architecture, AI data centers, at power semiconductors, ang mga产业链 ng SiC (silicon carbide) at GaN (gallium nitride) ay magkakaroon ng patuloy na benepisyo, at ang XFAB, bilang tanging high-capacity pure-play SiC foundry sa Amerika, ay may mahalagang posisyon sa proseso ng pagbabago ng semiconductor supply chain sa Kanluran. Sinabi ni Serenity na natapos na ni XFAB ang mass production ng advanced 6-inch SiC process at kasalukuyang nagpapalawak ng 8-inch GaN capacity, at hindi imposible na magplano ng 8-inch SiC sa ilalim ng suporta ng U.S. CHIPS Act. Kumita ang negosyo ng SiC ng kompanya ng 152% taon-taon, subalit dahil sa pagbagsak ng kalagayan sa automotive industry, ang potensyal na paglago ay hindi pa sapat na inilalarawan ng merkado. Bukod dito, ang mga manufacturer ng power semiconductors tulad ng Navitas (NVTS) at Power Integrations (POWI) ay may mga ugnayan sa XFAB, na nagiging dahilan kung bakit ito ay isang mahalagang tagapagbenta sa supply chain ng AI power at 800V architecture. Dagdag pa niya, ang U.S. Department of Commerce ay kilala na si XFAB bilang tanging high-capacity SiC foundry sa Amerika at natanggap ang halos $50 milyon na pampublikong suporta; samantalang ang EU ay nagbigay ng halos €128 milyon sa ilalim ng European Chips Act para sa pagbuo ng capacity para sa MEMS at AI, at karagdagang €47.6 milyon para sa pag-unlad ng silicon photonics supply chain. Naniniwala si Serenity na ang mga subsidy at pagkilala mula sa mga gobyerno ng Europa at Amerika ay nagpapakita ng strategic na posisyon ni XFAB sa mahahalagang supply chain. Tungkol sa valuation, sinabi ni Serenity na ang kasalukuyang price-to-book ratio ni XFAB ay lamang halos 1.28x, at batay sa kanyang pagsusuri sa replacement cost ng foundry, ang aktwal na presyo nito ay maaaring mas mababa pa kaysa sa replacement value. Naniniwala siya na ang mga investor ay kasalukuyang nakakakuha ng existing business sa mababang valuation, habang libreng nakakakuha ng future option para sa paglago ng SiC, GaN, at silicon photonics. Sa kabuuan, naniniwala si Serenity na ang downside risk ni XFAB ay limitado, at sa ilalim ng mga catalyst tulad ng pagbabago ng supply chain sa Europa at Amerika, patuloy na pagpapatupad ng chip subsidies, at commercialization ng silicon photonics, mayroon ang kompanya ng potensyal na 2.5 hanggang 4 beses na valuation re-rating. (Source: BlockBeats)
Ipinagpupuri ng investor na si Serenity ang XFAB bilang mababang halaga dahil sa potensyal na paglago ng SiC, GaN, at Silicon Photonics
KuCoinFlashI-share
Summary
Patuloy na may pag-asa ngunit maingat ang sentiment ng mga investor habang binabanggit ni Serenity ang XFAB bilang potensyal na understated na pagkakataon. Binabanggit niya ang MetaEra, na nagpapakita ng malakas na posisyon ng Belgian wafer foundry sa SiC at GaN. Ang 6-inch SiC production at 8-inch GaN expansion ni XFAB, na sinusuportahan ng pondo mula sa US at EU, ay nagsasalig sa pagbabago ng mga supply chain sa semiconductor. Kasama ang mababang P/B ratio at paglago ng silicon photonics, nakikita ni Serenity ang 2.5–4x na potensyal na pagtaas sa valuation. Ang mga pagbasa sa Fear and Greed Index ay nagpapakita na handa ang merkado para sa ganitong uri ng pagkakataon.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.