Napakalapit sa apat na taon pagkatapos ng pagbagsak ng ecosystem ng Terra na nagdulot ng malalaking epekto sa mundo ng crypto lending, ang sistema ng batas ng Singapore ay naglalakbay upang harapin ang isa sa mga biktima nito. Si Zhu Juntao, ang 36-taong-gulang na dating CEO ng crypto lender na Hodlnaut, ay inakusahan noong Mayo 26 sa anim na kaso ng pananakot sa pamamagitan ng maling pagpapakita.
Ang mga pagsasampa ay nagmula sa mga pahayag na sinasabing ginawa ni Zhu at ang mga empleyado ng Hodlnaut noong Mayo hanggang Hulyo 2022, na nagsasabi na ang platform ay walang direkta nitong eksposur sa TerraUSD (UST) at kaya ay nakaiwas sa mga pagkawala mula sa pagbagsak nito. Ang katotohanan, ayon sa mga imbestigador, ay nangangahulugang iba: halos $317 milyon ng pera ng mga user ay napalitan sa UST at inilagay sa Anchor protocol, na nagresulta sa halos $190 milyon sa natapos na pagkawala.
Ano ang tunay na ipinapahayag kay Zhu
Sinabi ng pulisya ng Singapore na sinakdal si Zhu pagkatapos ng imbestigasyon ng Commercial Affairs Department. Binabawalan siya ng tatlong pagkakasala ayon sa Seksyon 424A(1)(a) na binabasa kasama ang Seksyon 424A(3) ng Penal Code 1871, pati na rin ng tatlong karagdagang pagkakasala sa parehong probisyon na binabasa kasama ang Seksyon 109.
Ang mga akusasyon sa Seksyon 109 ay nakatutok dahil may kaugnayan ito sa pagtulong, na nagpapahiwatig na naniniwala ang mga prosekutor na pinamunuan ni Zhu ang iba upang ipalaganap ang mga maling pahayag. Ang mga akusasyon ay nagpapahiwatig na utos ni Zhu sa mga empleyado na ipalaganap ang mga maling claim sa pamamagitan ng opisyal na mga channel ng Hodlnaut habang ginamit niya rin ang kanyang personal na social media upang pagsanayin ang kuwento.
Kung mananagot sa anumang isang kaso, maaaring makaranas si Zhu ng hanggang 20 taon sa bilangguan bawat kaso.
Mahalaga ang timeline dito. Ang ecosystem ng Terra/UST ay bumagsak noong Mayo 2022. Ang mga sinasabing maling pahayag ay ginawa mula Mayo hanggang Hulyo 2022. Ipinag-utos ng Hodlnaut ang pagtarik noong Agosto 8, 2022, humigit-kumulang anim na linggo pagkatapos ng huling sinasabing maling pahayag. Ipinagsimulan ng Commercial Affairs Department ng Singapore ang kanilang imbestigasyon sa Hodlnaut at sa mga direkto nito noong Nobyembre 2022.
Ang pagbagsak ng Hodlnaut, sa konteksto
Ang Hodlnaut ay isang crypto lending platform na batay sa Singapore na nag-aalok ng nakakaakit na yield sa mga deposito ng mga user. Ang business model ay nagsasangkot sa pagkuha ng mga deposito ng customer at pagpapalabas nito sa mga DeFi protocol upang makagawa ng returns, kabilang ang Anchor protocol, na nag-aalok ng halos 19.5% APY sa mga deposito ng UST. Nang mawala ang dollar peg ng UST noong Mayo 2022 at tumama sa sero, ang $317 milyon sa mga pondo ng user na isinapit sa UST ay nagresulta sa $190 milyon na pagkawala, na epektibong nagpapakita na ang kumpanya ay insolvent.
Pagkatapos huminto sa mga pagtarik sa Agosto 2022, pumasok ang Hodlnaut sa mga proseso ng judicial management. Ang mga prosesong ito ay naging ganap na liquidation. Hanggang 2026, patuloy pa ang proseso ng liquidation na may limitadong progreso sa pagkuha ng mga ari-arian o pagkompensa sa mga kreditor ng platform.
Bakit mahalaga ang kaso na ito para sa mga investor sa cryptocurrency
Hindi tungkol sa pagpapatakbo ng risk na investment strategy ang mga akusasyon laban kay Zhu. Ang mga akusasyon sa pandaraya ay nakatuon sa sinabi nito pagkatapos maging totoo ang mga pagkawala. Ang mga regulador at prosecutor ay tila nagtatayo ng malinaw na hangganan: ang pagkawala ng pera ng customer dahil sa mahinang risk management ay isang bagay, ngunit ang pagsasabi sa customer na hindi mo nawala ang kanilang pera kahit na talagang nawala ito ay krimen na pandaraya.
Ang mga pagkakasala na isinampa noong Mayo 2026 ay ang unang kriminal na pagprosekusyon ng liderato ng isang crypto firm na may kinalaman sa mga maliit na komunikasyon pagkatapos ng pagbagsak ng ecosystem ng Terra. Ipinagsimulan ng Commercial Affairs Department ng Singapore ang kanilang imbestigasyon sa Hodlnaut at sa kanilang mga direkto noong paligid ng Nobyembre 2022, kaya ang panahon mula sa pagmumula ng imbestigasyon hanggang sa pormal na pagkakasala ay halos tatlo at kalahating taon.