Nevin Shetty, ang dating senior executive ng startup na Fabric, ay nakakulong sa loob ng dalawang taon dahil sa isang $35 milyong wire fraud na scheme na naglalaman ng isang mataas na panganib na cryptocurrency na pagtaya.
Isang Lihim na Parating na Negosyo
Ang pagtatangka ng isang dating pangulo ng pondo (CFO) na gawing personal na cryptocurrency na “yield farm” ang kanyang tanggapan ay nagwakas sa isang parusang pangpederal na bilangguan. Si Nevin Shetty, ang 42-taong-gulang na dating CFO ng Seattle e-commerce unicorn na Fabric, ay pinarusahan noong Marso 5 ng dalawang taon sa bilangguan dahil sa wire fraud matapos maglihim na ilipat ang $35 milyon sa isang decentralized finance ( DeFi) na scheme na nagkabigo sa loob ng higit sa isang buwan.
Ayon sa press release ng Opisina ng U.S. Attorney, tumulong si Shetty sa pagbuo ng isang mahigpit at konservatibong patakaran sa pag-invest para sa mga hundreds of millions na venture capital ng kumpanya. Gayunpaman, sa mga unang bahagi ng 2022, isinimulan ni Shetty ang isang side business na tinatawag na HighTower Treasury. Sabi ng mga prosecutor, ang plano ni Shetty ay isang klasikong crypto arbitrage.
Pagkatapos ilipat ang $35,000,100 na pera ni Fabric patungo sa HighTower, isinilid ni Shetty ang mga pondo sa mga protokolo ng DeFi—lalo na sa ecosystem ng Terra/Luna—na noong panahong iyon ay nag-aalok ng annual percentage yields na 20% o higit pa. Planong ibigay ni Shetty kay Fabric ang isang maliit na 6% na “ligtas” na return habang iiwan niya ang 14% na sobra para sa kanya at sa kanyang kasamahan.
Sa unang 30 araw, tila gumana ang scheme, nagbuo ng halos $133,000 sa personal na kita. Gayunpaman, naging nightmare ang pagsusumikap noong Mayo 2022 nang maging de-peg ang TerraUSD (UST) stablecoinde-pegged, na nag-trigger sa isang pagbaba ng halagang $40 bilyon. Sa loob ng ilang araw, bumagsak ang halaga ng $35 milyong Fabric treasury na nasa pag-aari ni Shetty sa halos walang halaga.
“Ang pagkawala ay may malaking at malubhang epekto sa kumpanya,” sabi ni Hukom Tana Lin ng U.S. District Court sa pagkakasala. “Ang iyong mga kilos ay nagdulot ng kaguluhan sa buhay ng mga 60 na tao (na inalis) … Halos isara mo ang kumpanya … Naglalaro ka ng pera na hindi mo.”
Ang pana panahong pagkawala sa pananalapi dulot ng nabigo na crypto na taya ay pinalitan ni Fabric ng pagpapalayas sa 60 na empleyado, isang punto na pinahalagahan ng prosecution bilang “hindi na mababago ang pinsala” na dulot ng pagkakasala ni Shetty.
Sa kabila ng argumento ng depensa na si Shetty ay nagawa lang ang isang “hindi pinahintulutang pag-invest” kaysa magkomit ng pandaraya, natagpuan ng hukuman na ang kanyang “web ng mga kasinungalingan”—kabilang ang pagkukubli sa mga pag-transfer mula sa board at iba pang eksekutibo—ay nagtataglay ng krimen.
“Pumili siya ng mga high-yield na DeFi lending protocols na nagbigay ng 20% na return,” sabi ni First Assistant U.S. Attorney Charles Neil Floyd. “Hindi niya naloko ang jury.”
Ang kaso ni Shetty ay isa sa mga pinakamalaking pagkakasala sa krimen na may kinalaman sa pagmamaliw ng korporatibong kahon at ang volatileDeFi sektor hanggang sa kasalukuyan.
FAQ ❓
- Ano ang kanyang pinakiusap kay Nevin Shetty? Ipinarusya siya ng dalawang taon sa bilangguan dahil sa wire fraud pagkatapos magsamantala ng $35 milyon mula sa kanyang employer.
- Paano sinubukan ni Shetty na kumita mula sa mga pondo ng kumpanya? Ipinadala niya ang pera sa isang personal na cryptocurrencyyield farming na scheme sa pamamagitan ng isang side business na tinatawag na HighTower Treasury.
- Ano ang resulta ng estratehiya ng pag-invest ni Shetty? Nabagsak ang estratehiya nang mawala ang peg ng TerraUSD stablecoin, na nagresulta sa halos ganap na pagkawala ng mga puhunan.
- Ano ang epekto ng mga aksyon ni Shetty sa kumpanya? Pinilit ng Fabric na mag-lay off ng 60 mga empleyado dahil sa financial turmoil na dulot ng mga fraudulent na aksyon ni Shetty.