Ang pinakamataas na regulador ng bangko ng Federal Reserve ay sabi lamang sa industriya ang isang bagay na kung saan ay karaniwang hindi naririto mula sa Washington: hindi namin sasabihin sa inyo kung paano gawin ito nang eksakto.
Ginamit ni Fed Vice Chair for Supervision Michelle Bowman ang isang konperensya ng Bank Policy Institute sa London noong July 13 upang ipakita ang kanyang pananaw kung paano dapat tratuhin ng mga regulador ang artificial intelligence sa financial. Ang maikling bersyon: bigyan ang mga banko ng mga gabay, hindi ng isang straitjacket.
Isang playbook batay sa mga prinsipyo para sa AI sa banking
Ang argumento ni Bowman ay nakabatay sa apat na gabay na prinsipyo na nais niyang maging pundasyon ng pagkakaroon ng modernisasyon ng regulasyon ng Fed. Una, tumutok sa mga materyal na panganib sa pananalapi, hindi sa bawat posibleng edge case. Ikalawa, i-angkop ang mga regulasyon sa mga partikular na profile ng panganib, hindi sa paggamit ng magkakatulad na patakaran sa lahat ng mga institusyon na may malaking pagkakaiba sa laki at kumplikasyon. Ikatlo, panatilihin ang transparensya at accountability sa proseso ng pagmamalasakit mismo. Ikaapat, magsanay ng pananaw na nakatutok sa kinabukasan na talagang sumusuporta sa inobasyon, hindi ang automatikong pagpapahinto dito.
Hindi ito isang pansamantalang komento. Unang inilahad ni Bowman ang konsepto sa isang talumpati noong Mayo 1, kung saan ay hinihingi niya ang mga kasamang regulador na muling suriin ang umiiral na gabay sa pagmamaneho upang maiwasan ang pagpapabigat ng sobrang burden sa mga institusyong pinansyal. Ang talumpati sa London ay pinagpalakas ang mensahe na ito, isinasaad ito bilang bahagi ng mas malawak na pagpapabago.
Ang panahon ay mahalaga. Ang Financial Stability Board ay naglabas ng isang ulat sa konsultasyon noong June 2026 na naglalayong magbigay ng mga gabay para sa responsable na paggamit ng AI sa buong pandaigdigang financial system, kasama ang mga komento mula sa publiko hanggang July 22. Ang mga pahayag ni Bowman ay tumutugma nang tumpak sa pandaigdigang usapin na ito, nagpapakita na ang Fed ay nagsisipag-isip sa parehong direksyon kasama ang kanyang mga katumbas sa iba’t ibang bansa.
Bakit dapat pansinin ng mga investor sa cryptocurrency
Hindi sinabi ni Bowman ang crypto. Hindi isang beses, hindi sa anumang talumpati. Walang pagbanggit sa mga digital na token, stablecoin, o blockchain.
Ang pilosopiyang regulasyon na ipinapahayag ni Bowman, batay sa prinsipyo kaysa sa preskriptibo, ay eksaktong framework na hinihingi ng mga tagasuporta ng crypto simula pa noong maraming taon na. Kapag nagpapaliwanag ang isang mataas na opisyales ng Fed na hindi dapat mag-micromanage ang mga regulador kung paano ang mga banko ay nagsasama ng emerging technology, ang pananaw na ito ay hindi natitirang nakapaloob sa AI lamang. Ito ay lumilikha ng prekedyente at sa huli ay umuusbong sa paraan kung paano isinasaalang-alang ng mga regulador ang iba pang emerging technology, kabilang ang distributed ledger systems at mga digital asset.
Mayroon din itong mas direkta ugnayan. Ang mga bangko ay lalong lumalawak ang pag-aaral ng AI para sa compliance, risk management, at fraud detection sa lahat ng uri ng asset, kabilang ang mga digital asset. Kung tatanggapin ng Fed ang mas maliit na pagpapahintulot sa paraan kung paano nila isasagawa ang mga AI tool, mas madali para sa mga bangkong ito na bumuo ng infrastraktura na makakapag-ugnay sa crypto markets. Isipin ang AI-driven na anti-money laundering systems para sa digital asset custody, o machine learning models na mag-aassess ng risk sa DeFi lending exposures.
Nagbabago ang kompetitibong landscape
Ang panganib, siyempre, ay ang “flexible” ay maaaring ibig sabihin rin ay “ambiguo.” Walang malinaw na patakaran, maaaring patuloy na magdududa ang mga institusyon na gamitin nang agresibo ang AI dahil hindi sila sigurado kung saan talaga ang mga hangganan. Ang pagregula batay sa prinsipyo ay tila maganda sa isang talakayan sa konperensya. Sa praktika, maaari itong iwanan ang mga koponan ng pagpapatupad na maghula at ang mga legal na departamento na magbiling overtime.
Dapat ding tandaan ng mga investor sa cryptocurrency kung ano ang maaaring ipahiwatig ng kahinga ni Bowman tungkol sa mga digital asset sa mas malawak na pananaw ng Fed. Ang sentral na bangko ay tila nakakapagpasya na hayaan ang iba pang ahensya, lalo na ang SEC at CFTC, na magtakbo sa pagregula ng cryptocurrency habang ito ay nakatuon sa mga kasangkapan na ginagamit ng mga banko kaysa sa mga asset na tinatanggap nito.
Ang paralel na pagsisikap ng FSB sa mga gabay sa AI ay nagdaragdag ng isa pang dimensyon. Kung magkakasundo ang mga regulator sa buong mundo sa isang pagkakabatay sa mga prinsipyo, maaari itong lumikha ng mas isangpamantayang internasyonal na paligid para sa financial technology nang pangkabuuan, at mapabawasan ang regulatory arbitrage na kumikilala sa pagpapalit ng crypto innovation sa ibang bansa.
Para sa mga investor na nagpaplanong mag-position sa konverhensyon ng AI at pagsasalapi, obserbahan kung ang pananalita ni Bowman ay magiging tunay na pagbabago sa pagmamahala ng Fed. Ang mga talumpati ay madali. Ang pag-update ng mga prosedurang pagsusuri, pagsasanay ng staff, at mga prioridad sa pagpapatupad ay mahirap.