Marso 21, Austin. Si Elon Musk ay nag-ahensya sa isang abandoned power plant at inihayag ang isang bagay na walang sinuman sa industriya ng AI ay nagagawa: paggawa ng sariling chip.
Ang Tesla, SpaceX, at xAI ay nagtatayo ng Terafab—isang $250 bilyon na pabrika ng chip na 2 nanometer. Ang lahat ng proseso—mula sa disenyo ng chip, lithography, paggawa, pagpapakete, hanggang sa pagsubok—ay ginagawa sa isang tahanan. Ang unang produkto, ang Tesla AI5, ay may isang chip na may performance na malapit sa NVIDIA H100, at ang pag-iisip na gastos ay sinasabing 10 beses na mas mura. Ito ay plano na magkaroon ng sample noong katapusan ng 2026 at mag-start ng mass production noong 2027. Ang layunin sa kapasidad: 1 terawatt ng AI computing power bawat taon—50 beses na higit sa kabuuang AI computing power ng buong mundo.
Kung saan ang 80% ng mga chip ay dadalhin sa kalawakan, na nakakabit sa mga satellite para panao ang AI, at ipapalabas pabalik sa lupa sa pamamagitan ng Starlink. Tanging 20% lang ang mananatili sa lupa. Dahil ang kuryente na kailangan ng 1 terawatt ng computing power ay hindi kayang suplayin ng grid ng lupa—ang sikat ng araw sa kalawakan ay limang beses ang lakas kaysa sa lupa, mas mataas ang efisiyensiya ng pagpapalamig sa vacuum, at walang bottleneck sa grid.
Noong ipinahayag ang mensahe, bumagsak ang industriya.
Bumalik siya sa pagsubok sa isang malaking kompanya na walang sinumang may galing tumawag.
Ang merkado ng AI chip ay halos eksklusibo sa NVIDIA.
Inaasahan na ang kapital expenditure para sa global AI infrastructure ay $4000-4500 bilyon sa taong ito, kung saan ang pagbili ng chip ay $2500-3000 bilyon. Sa halagang ito, ang karamihan ay tumutok sa isang kumpanya—NVIDIA. Mayroon itong $1 trilyon na backlog ng order, may market cap na higit sa $3 trilyon, at gross margin na higit sa 55%. Isang H100 ay bumibili ng $30,000 at nasa mataas na demand.
Ang buong industriya ng AI ay pinipigilan ng isang kumpanya, at alam ito ng lahat. May TPU ang Google ngunit ginagamit lang nito para sa sarili, hinahabol ng AMD ngunit malaki pa ang kalayuan, at nais gawing contract manufacturer ng Intel ngunit naging malala ang pagkabigo. Walang tumutugon nang direkta: “Sasabihin ko sa iyo nang buong tapang.”
Pagkatapos ay lumabas si Musk. Ipinagawa niya mismo ang disenyo, ang paggawa, at kahit ang pabrika ay binuksan niya mismo.
Ano ba talaga ang kanyang isipin
Ang pangunahing dahilan ay madaling maintindihan—kulang ang mga chip. Ang autonomous driving ng Tesla, ang robotaxi, ang Optimus robot, at ang Grok ng xAI, lahat ay mga monster na kumakain ng computing power. Mag-queue sa NVIDIA para bumili ng H100? Kahit malaki ang quantity, hindi siguradong makakarating ka. Mag-hire ng TSMC para mag-manufacture? Nasa unahan ang Apple.
Ngunit ang $25 bilyon ay labis na malaki para lamang sa paglutas ng supply chain. Mas malaki pa ang mga bagay na nakikita niya kaysa sa "pagbili ng chip".
Ipalabas ang kanyang mga kard: mayroon ang Tesla ng milyon-milyon na kotse at robot sa lupa. Mayroon ang xAI ang malaking modelo na Grok. Mayroon ang SpaceX ng mga rocket na makakapagdala ng mga bagay patungo sa kalangitan. Mayroon ang Starlink ng global na satellite network na makakapagbalik ng data mula sa kalangitan patungo sa lupa. Ngayon, pinopuno ng Terafab ang huling piraso—ang paggawa ng chip.
Mula sa paggawa ng chip, hanggang sa pagpapatakbo ng AI model, hanggang sa paglansad sa kalawakan, at hanggang sa global na pagpapamahagi. Buong chain, lahat sa isang tao lang.
Ang tawag sa nakaraang tao na ganoon ay Rockefeller—kinontrol niya ang buong chain mula sa pagmimina hanggang sa pagpaproseso, pagdadala, hanggang sa pagbebenta ng langis, at naging pinakamalakas na tao sa kanyang panahon. Ngunit sa pagkakataong ito, ang yaman ay nalipat mula sa langis patungo sa computing power.
Maaari ba ito gawin? Magkakaiba-iba ang mga opinyon
Malaki ang kontrobersya sa industriya. Ang mga tagasuporta ay sinasabi na marami nang ginawa ni Musk ang "imposible" — SpaceX, Starlink, Tesla, at bawat beses na pinagdududaan, natutupad niya ito. Direktang ibinigay ng Wedbush ang target price na $600 para sa Tesla.
Ang mga hindi sumasang-ayon ay may malakas na argumento. Ibinigay ni Jensen Huang ang isang napakatamis na pagsagot: "Ang pagbuo ng sariling pabrika ng chip ay isang napakahirap na hamon." Ang teknolohiya ng TSMC ay nakalikom ng ilang dekada, may higit sa 2,000 na hakbang na kaalaman—hindi ito mabibili sa pamamagitan ng pagbabaon ng pera. Ikinalkula ni Bernstein: upang makamit ang target na 1 terawatt, ang kinalabasan na gastos ay maaaring umabot sa $5 trilyon. At sa loob ng nakaraang sampung taon, ang lahat ng mga modernong pabrika ng chip—ang TSMC sa Arizona, Samsung sa Taylor, at Intel sa Ohio—ay lahat nagsobra sa budget at lahat ay naging late. Walang exception.
Maaari ba itong gawin, ngayon ay walang nakakaalam. Ngunit mas mahalagang isipin ang tanong—
Kung naganap na: pagbabago ng格局
Una, ang monopoliyo ng NVIDIA ay magiging may butas.
Naramdaman na ng buong industriya ng AI ang pagiging nakadepende sa NVIDIA. Kung may magkakaroon ng alternatibong produkto na may katulad na performance ngunit 10 beses mas mura sa pag-iisip, kahit para lamang sa sariling mga kumpanya ni Musk, ibig sabihin nito na nawawala na si NVIDIA sa isang napakalaking kliyente. Ang presyur ng kompetisyon ay magpapababa sa presyo ng NVIDIA o magpapabilis sa kanilang pag-inobat. Maaaring bumaba ang presyo ng buong AI computing power dahil dito.
Pangalawa, ang AI computing power ay mula sa lupa patungo sa kalawakan.
Kung matutupad ang plano na ilabas ang 80% ng mga chip sa kalangitan, magbabago ang pisikal na batayan ng AI computing. Noon, lahat ay nagtatampok na ang computing power ay nasa data centers, na may limitasyon sa grid ng kuryente, pagpapalamig, at lupa. Ang pagpapalabas sa kalawakan ay nagpapabagsak sa hangganan na ito. Mga libo-libong AI satellite na nagpapatakbo sa orbit, na nagbebenta ng computing power sa buong mundo sa pamamagitan ng Starlink—sobrang malaki ang potensyal ng business model na ito.
Ikatlo, kailangang muling i-reshape ang struktura ng kapangyarihan sa industriya ng AI.
Kasalukuyang pagkakahati ng kapangyarihan sa AI: ginagawa ng NVIDIA ang mga chip, ginagawa ng TSMC ang paggawa, ginagawa ng Meta/Google/OpenAI ang mga modelo, at ginagawa ng AWS/Azure ang cloud services. May iba’t ibang mga manlalaro sa bawat antas. Ngunit kung i-merge ni Musk ang paggawa ng chip + AI model + space deployment + global distribution, isang tao lang niya sinasakop ang apat na antas. Ang kapangyarihan ng ganitong vertical integration ay magdudulot ng kawalan ng kasiyahan sa lahat ng manlalaro.
Huling mahalaga, ang geopolitika. Kasalukuyan, higit sa 90% ng mga advanced chip sa buong mundo ay ginagawa ng TSMC, na may mga pabrika sa Taiwan. Kung mangyari ang anumang insidente sa Taiwan Strait, sasabog ang buong global na AI. Ang Terafab ay itatayo sa loob ng Amerika, at para sa Washington, ang $25 bilyon para sa lokal na kakayahan sa paggawa ng advanced chips ay isang mabuting pagkakataon kahit paano mo ito isasalin.
Aking pananaw
Tapos nang sa oras? Malaking posibilidad na ma-delay. Magkano ang huling gastos? Malaking posibilidad na mas mataas kaysa sa $25 bilyon.
Pero tama ang direksyon.
Si Musk ay ang tanging tao sa buong mundo na may kontrol sa paggawa ng chip, AI model, pagpapalabas ng rocket, global satellite communication, at milyon-milyon na hardware terminal. Bawat piraso ng puzzle ay isang negosyo na may halaga ng trilyon, at walang iba ang makakapag-isip na kopyahin ito dahil kulang sa mga kondisyon.
Ang mapa ng kapangyarihan sa ika-20 siglo ay ginawa ng langis. Ang siglo na ito ay binabago ulit ng computing power.
Ibinilang ni Musk ang isang malaking lupain sa bagong mapa. Kung makakapagtanim ba sila ng anumang bagay, tataya sa mga susunod na taon. Ngunit ang piniling lokasyon, talagang maganda.