Ang mga pambansang tagapaglilitis ay naglabas ng subpoena kay JPMorgan Chase, Bank of America at Wells Fargo bilang bahagi ng imbestigasyon kung ang mga banko ay tumigil nang walang awtoridad sa mga account ng mga customer dahil sa politikal na dahilan, ayon sa Wall Street Journal noong Miyerkules.
Ang Opisina ng U.S. Attorney sa Washington, D.C., na pinamumunuan ni Jeanine Pirro, ang naglabas ng mga subpoena, ilan ay mula noong nakaraang taon, na humihingi ng mga lista ng mga indibidwal na napatalsik sa banking at ang mga paliwanag ng mga bangko para sa mga pagsasara. Ang mga prosecutor ay sinusuri kung ang mga pagtatapos ay lumabag sa Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act ng 1989, isang batas na karaniwang ginagamit upang ipagkakasala ang fraud na may kinalaman sa bangko. Ipinahayag din ni Bloomberg ang imbestigasyon noong Miyerkules.
Para sa industriya ng crypto, ang imbestigasyon ay katumbas ng opisyal na pag-aaral ng gobyerno sa kung ano ang matagal nang tinatawag ng mga tagasuporta bilang Operation Chokepoint 2.0: isang pattern ng pag-isara ng account sa mga malalaking bangko noong 2022 at 2023 na sinabi ng mga eksekutibo ng digital-asset na tumutok sa kanila dahil sa kanilang pagkakaugnay sa crypto.
Ang Chokepoint 2.0 Record
Ang parirala na Operation Chokepoint 2.0 ay nagmumula sa orihinal na Operation Choke Point, isang programa ng DOJ noong panahon ni Obama noong 2013 na nag-pressure sa mga bangko na putulin ang kanilang ugnayan sa mga industriya na itinuturing ng mga opisyales bilang mataas ang panganib. Ang mga eksekutibo ng crypto ay ginamit ang label na ito para sa kanilang ilarawan bilang isang pinagsanay na pagsisikap na limitahan ang pagkakaroon ng banko sa mga kumpanya ng digital-asset habang ang administrasyon ni Biden ay nasa kapangyarihan.
Mga dokumento ng FDIC na nakuha ni Coinbase sa pamamagitan ng isang hiling sa Freedom of Information Act ay ipinakita na ang mga tauhan ng ahensya ay nag-abiso sa mga banko na iwasan o limitahan ang mga ugnayan sa mga kliyente ng crypto simula noong 2022. Isang ulat ng House Financial Services Committee noong 2023 ay nakatukoy sa hindi bababa sa 30 na entidad na pinagtigil sa pamamagitan ng pampublikong regulasyon at presyur sa pagmamalay.
Sa mga nagdokumento ng pagkakasara: Sinabi ng tagapagtatag ng Uniswap na Hayden Adams na isinara ng JPMorgan ang kanyang personal na account noong Enero 2022 nang walang paliwanag. Sinabi ng CEO ng Swan Bitcoin na Cory Klippsten na isinara ng Citigroup ang kanyang kumpanya at personal na account noong huling bahagi ng 2022. Sinabi ng tagapagtatag ng Frax Finance na Sam Kazemian na sinabi sa kanya ng mga tauhan ng JPMorgan noong Disyembre 2022 na isisara ng banko ang mga account ng sinumang pangunahing kita ay crypto.
Kung saan ang pagmamasid
Kinumpirma ng JPMorgan at Bank of America ang kanilang mga nakaraang imbestigasyon sa mga regulatoryong pagpapahayag. Ipinakita ng JPMorgan sa kanilang November 2025 quarterly filing na sila ay nakaharap sa “mga pagsusuri, imbestigasyon at legal na proseso” na kaugnay sa executive order ni Trump noong Agosto 2025 tungkol sa debanking. Sinabi ng banko na ang kanilang code of conduct ay nagbabawal sa pag-isara ng account dahil sa politikal o relihiyosong dahilan at ipinakita ang suporta sa mga pagsisikap ng administrasyon tungkol sa pagkakaroon ng access sa pagsasalapi. Gumawa ng katulad na pagpapahayag ang Bank of America sa parehong panahon.
Buksan ng opisina ni Pirro ang kanyang imbestigasyon nang hiwalay, ayon sa WSJ. Hindi nagpadala ang Opisina ng Komptroller ng Pera ng mga referral sa DOJ; sinundan ng mga prosikutor ang imbestigasyon nang walang paglipat mula sa regulahor.
Ang mga subpoena ay nagpapalawak sa isang mas malawak na kampanya na nagsimula noong August 2025 nang ipag-utos ni Trump sa mga regulador na suriin ang mga patakaran ng mga bangko para sa politikal o relihiyosong diskriminasyon. Sumagot ang OCC noong Setyembre, humingi ng data tungkol sa pagpapalabas sa mga pinakamalaking siyam na bangko na pinagmamalaki niya. Ipinadala ng Small Business Administration ang katulad na direksyon sa higit sa 5,000 na bangko.
Compliance Exposure para sa Institutional Crypto
Ang mga bangko ay ngayon ay pinapressyutan nang sabay-sabay ng eksekutibong sangay upang dokumentuhin ang kanilang mga pagsasara ng account at ang kanilang legal na pagkakasala kung ang mga rekord na ito ay nagpapakita ng isang diskriminatoryong pattern. Para sa mga institusyonal na crypto na kumpanya, ang imbestigasyon ay nagdaragdag ng isang bagong antas ng kawalan ng siguraduhan sa mga ugnayang bangko na kanilang binuo muli noong 2024 at 2025 pagkatapos ng alon ng mga pagsasara noong 2022-2023.
Ang mga kumpanya na nakasalalay sa tradisyonal na mga banko para sa mga operasyon ng treasury, pagpapanatili ng pera ng kliyente o pagproseso ng pagbabayad ay tumitingin sa paghuhusga ng DOJ tungkol sa ilegal na pagtatanggal sa banko bilang isang pagtukoy na ang mga nakaraang pagkakaantala ay ilegal, hindi discretionary na desisyon ng negosyo.
Nagbago ang regulatory backdrop. Noong simula ng buwang ito, ang Federal Reserve, OCC at FDIC ay nag-alis ng "reputation risk" language mula sa interagency supervisory guidance, na nag-alis ng pangunahing supervisory hook na ginamit ng mga banko upang patunayan ang pagpapahintulot sa pagtigil sa mga crypto client. Ang Custodia Bank, isang Wyoming-chartered digital-asset lender na tinanggihan ang kanyang aplikasyon para sa Federal Reserve master account, ay nag-file ng petition sa Supreme Court noong Mayo upang humingi ng pagsusuri, na may extended deadline para sa full-filing noong July 11.
Kung ang mga subpoena ng DOJ ay magdudulot ng paghahatol, pagkasundo o mga orden ng pagtanggap, ito ang magdedetermine kung gaano kalakas ang pwersa ng pagpapatupad sa pagsisikap ng administrasyon sa pagpapabago ng pagkakawala ng banko. Wala pang nabigyan ng paghahatol ang anumang bangko at ang opisina ng DOJ ay walang pampublikong pahayag tungkol sa sakop o timeline ng imbestigasyon.