Sa mga taon, ang pinakaambisyosong mga taga-ugat ng crypto ay nakatuon sa plumbing ng industriya: mas mabilis na blockchain, mas malinis na smart contract, mas mahusay na ekonomiks ng protocol. Ngunit ngayon, ang lumalagong bilang ng mga proyekto ay umaalis na sa base layer at papasok sa isang bagay na mas kilala ng mga araw-araw na user: mga bayad, card at serbisyo ng neobank.
Ang paggalaw ay nagpapakita ng isang malawak na pag-unawa sa loob ng crypto: habang mahalaga ang mga protocol, ang pag-adopt ay madalas sumunod sa utility. Ang mga proyekto ay nagsisimulang mag-utos ng iba pa: na maaaring gamitin, i-save at humiram ng crypto, nang hindi kailangang maintindihan kung paano ang mga teknikalidad sa ilalim nito.
Ang pag-unlad sa mensahero ay dumating habang ang mga stablecoin ay inilalagay bilang mayroon itong pang-araw-araw na pang-ekonomiyang gamit. Paghahambing mula sa Messari ay nagsasalungat ang susunod na yugto ng crypto neobanks ay hindi lamang magmimira ng fintech apps sa itaas ng mga blockchain, kundi sa halip ay subukan nilang muling itayo ang mga pangunahing pwersa ng bangko, tulad ng paggasta at pagpapaloob tuwid sa onchain nang hindi umaasa sa mga tradisyonal na payment rails.
Ethereum restaking platform ether.fi ay kasali sa mga ilang mga proyekto na crypto-native upang gawing pivot na iyon, lumipat sa pag-unlad ng protocol patungo sa pag-aalok ng mga serbisyo sa pagbabayad at banking-style na batay sa decentralized finance. Mula noon, ang trend ay nagpabilis pa. Ang Polygon, na kilala nang mahaba bilang pangunahing network ng pag-scale para sa Ethereum, kamakailan ay nagsabi ng mga bagong mga pagbili para sa crypto rails at payments infrastructure para sa mga kaso ng paggamit ng stablecoin.
“Tumpak na tawagin itong isang pagbabago,” sabi ni Marc Boiron, CEO ng Polygon, kay CoinDesk sa isang pagsusuri. “Isa itong pagbabago na sinimulan namin noong 12 buwan na ang nakalilipas at talagang tinutulungan namin, hindi lamang inuusap.”
Sa puso ng paglipat ay isang kagustuhan upang simplifyhin ang kilalang-kilala at fragmented na karanasan ng user ng crypto. Ngayon, ang mga negosyo na nais tanggapin ang mga pagsasaayos ng crypto o mag-integrate ng mga tool ng blockchain kadalasan kailangan mag-stitch ng magkakaibang mga provider, tulad ng mga wallet, on-ramps, custody services at protocol integrations, bawat isa ay may sariling teknikal at regulatory hurdles.
"Nang usap kami sa mga bangko, fintech at mga mangangalakal, isa sa kanilang pinakamalaking galit ay kailangan nilang magtrato sa isang kumpaniya ng blockchain, isang kumpaniya ng wallet, isang kumpaniya ng on-ramp - ito ay kumplikado," sabi ni Boiron. "Gusto nila lamang ng isang API na maaari nilang i-plug. Ito ay isang napakalaking pagkakaiba para sa amin."
Ang tagapagtatag at CEO ng Ether.fi ay si Mike Silagadze tingin dito bilang isang natural na pag-unlad para sa industriya. "Mukhang tulad ng isang mabilis na lumalagong trend, kaya't maraming at maraming kumpanya ang papasok sa [ang] espasyo at nakikita ang paglago doon, na napakaganda," sabi ni Silagadze kay CoinDesk.
Ang kanyang taya ay hindi mula sa mga user na direktang nakikipag-ugnayan sa mga protocol ang pag-adopt, kundi mula sa mga produkto ng pampinansyal na crypto-native na gumagawa ng parang bangko, nang hindi nawawala ang mga pangunahing prinsipyo na nagtulak sa mga user na pumunta sa DeFi noong una.
“Maliwanag kong naniniwala na ang pag-adopt ay darating mula sa marami sa mga crypto neobank-type na manlalaro,” sabi ni Silagadze.
Ang kahalagahan nito, sinasabi niya, ay nasa kombinasyon ng mga tampok na hindi madali kopyahin ng tradisyonal na fintech. Ang mga user ay nananatiling mayroon sa sariling pagmamay-ari ng kanilang mga ari-arian, habang pa rin sila ay makakagastos o makakabiyaya laban dito. "Nakakakuha ka ng komposibilidad ng DeFi, kaya talagang maaari mong gamitin ang iyong mga ari-arian ng DeFi para magbayad o magastos," sinabi ni Silagadze. "Nakakakuha ka ng sariling pagmamay-ari, kaya talagang kontrolado mo ang iyong mga ari-arian."
Sa ngayon, naniniwala si Silagadze na ang pag-access sa komposabilidad ng DeFi ay maaaring buksan ang isang bagong alon ng aktibidad ng user. "Iniisip ko lang na ito ay magdulot ng isang malaking dami ng aktibidad ng user na sa huli, ito lang ang magdulot ng maraming pag-adopt."
Ang paunlan pa rin, ang takbo patungo sa mga bayad na pinapagana ng crypto ay nagtatala ng obviyong tanong: magkakaroon ba ng panganib ang merkado na maging sobrang puno bago pa man ito magawa ang kanyang sarili?
Ulat ng Messari nagmamarka ng mga bayad ang laban ay may mga palatandaan na ng pagbaha. Maraming produkto ng crypto neobank ngayon ay gumagamit ng mga prepaid debit card na awtomatikong nagpapalit ng mga ari-arian sa fiat at nag-settle sa mga tradisyonal na network ng card, isang modelo na inilalarawan ng kumpani bilang sobrang puno at lamang ng marginal na naiiba mula sa mga umiiral na fintech na alok.
“Ang mga crypto card ay pareho nang sobrang puno at napakabata pa rin. Ngayon, karamihan sa mga crypto card ay pareho: maaari kang magbukas ng U.S. virtual account sa 150+ bansa nang madali gamit ang Bridge o Rain. Nakakagulat, ngunit sa parehong oras mayroon kaming mga dekada ng mga parehong produkto dahil ang barrier to entry ay napakababa,” sinabi ni Sam Ruskin, isang analyst sa Messari.
Gayunpaman, ayon kay Ruskin, ang gastos sa mga pagsasaayos sa onchain ay maaaring makabuluhang mas mababa dahil sa mas kaunting mga intermediate. "Ang isang malaking gastos sa pananalapi ay ang panganib sa settlement; ang agwat sa pagitan ng oras na sa tingin mo ay naipon mo na ang pera at nang ang pera ay talagang iyong maaari nang gamitin. Ngunit ang mga stablecoin sa onchain ay maaaring gumamit ng atomic settlement, kaya ang transaksyon at settlement ay nangyayari nang sabay-sabay, sa real time," dagdag pa niya.
Sa ngayon, masyadong maaga pang malaman kung ang kasalukuyang hanay ng crypto neobanks ay magtatagumpay na magkaroon ng matatag na negosyo o magkakaisa sila sa isang mapagkumpitensyang merkado.
Nakikilala ni Boiron ng Polygon na magiging mas matindi ang kompetisyon, ngunit itinuturing ito bilang isang senyales ng tagumpay kaysa isang banta.
"Nang makakuha ka ng totoo product-market fit, ang buong merkado ay bumoboto," sabi niya. "Makakakuha ka ng maraming mga kalahok, at ang mga taong pinakamahusay na nagpapatupad ay mananatili."
Para sa isang industriya na matagal nang nakatuon sa pamamahala ng mga istruktura, ang paglipat patungo sa mga bayad ay nagpapahiwatig ng isang bagong yugto: kung saan ang tagumpay ng crypto ay sinusukat hindi sa pamamagitan ng kung ilang mga developer ang ito nakalikha, kundi sa kung gaano k madali makapagtap ng isang card, magpadala ng pera o magpatakbo ng isang negosyo nang hindi isipin ang kadena sa ilalim nito.
Para ngayon, mayroon pa ring ilang trabaho na dapat gawin bago ito ay maging walang hiyang karanasan. "Ang fiat on/offramps ay mahal at hindi pa gaanong maunlad," sinabi ni Ruskin tungkol sa mga hindi pa natutugunan na kawalan na umiiral ngayon. "Gawin itong madali upang palitan ang fiat mula sa crypto ay magdadala ng mga bagong user at mga bagong kaso ng paggamit sa onchain."
Basahin pa: Ang mga neobank ay susulong sa paglaki ng Ethereum noong 2026, ayon sa CEO ng ether.fi