Nabawasan ang Pambalat ng Pera sa Cryptocurrency sa mga Sentralisadong Exchange habang Lumalaki ang mga Network na On-Chain

Ang pinakabagong pagsusuri mula sa Chainalysis ay nagpapakita ng malinaw na pagbabago sa paraan kung paano umiikot ang mga pondo ng ilegal sa loob ng crypto ecosystem. Ang mga sentralisadong palitan, dati ay pangunahing daungan para sa pagsisiwalat ng pera, ay nagsisikat ng kanilang papel na bumaba habang ang mga informal, Chinese-language service networks ay lumalawig ng kanilang abot sa pamamagitan ng laundering-as-a-service models. Ang ulat, na inilabas nitong linggo, ay naglalahad ng isang landscape kung saan ang mga money mules, informal over-the-counter desks, at mga platform ng gambling ay ginagamit upang ihalo at i-redirect ang mga pondo, pumipigil sa tradisyonal na on-ramps at pagsusuri. Ang trend ay nasa loob ng isang mas malawak na paglago ng on-chain laundering, ipinapakita ang patuloy na pagbabago ng crypto crime kahit pa ang mga regulador ay pumipigil ng mga patakaran sa palitan at custodians. Noong 2025, ang on-chain laundering ecosystem ay nagsagawa ng higit sa $82 bilyon na mga ilegal na pondo, isang kakaibang pagtaas mula sa halos $10 bilyon noong 2020, ipinapakita ang patuloy na pagtaas ng likididad at ang patuloy na hiwalay sa pagitan ng crypto crime at kakayahan ng enforcement.

• Ang mga network ng wika ng Tsino ay ngayon ay sumisigla para sa mga 20% ng mga pondo sa ilegal na crypto na sinusundan, na sumasakop sa isang mas malawak na paglipat mula sa mga sentralisadong venue habang ang mga exchange ay nakakakuha ng kakayahang i-freeze ang mga pondo.
• Ang mga puhunan sa mga network ng Chinese-language laundering ay dumami nang malaki kung makompusta sa 2020, lumaki ito ng 7,325 beses nang mas mabilis kaysa sa puhunan sa mga sentralisadong palitan.
• Noong 2025 lamang, ang mga hindi legal na pera na inilaba sa on-chain ay umabot sa tinatayang $82 bilyon, kasama ang mga network ng wikang Tsino na responsable para sa halos $16 bilyon ng kabuuang iyon (~$44 milyon araw-araw).
• Ang ekosistema ng paghuhugas ay naging mas madaling ma-access, kasama ang likwididad at pagtanggap ng crypto na nagpapalakas ng mga bagong paraan—telegramAng batayang serbisyo at hindi opisyalis na mga upuan ay binigyang-diin bilang pangunahing tagapag-ugnay.
• Ang pagpapalakas ng kakayahan ng mga awtoridad sa pagpapatupad ng batas ay binibigyang-diin bilang mahalaga, na humihingi ng mas mataas na antas ng kasanayan at mas mahusay na pagbabahagi ng impormasyon upang mapigilan ang mga network ng pagnanakaw ng pera sa on-chain.
• Ang kahit anumang pag-unlad sa mga kontrol ng sentralisadong palitan, ang paglipat patungo sa on-chain at batay sa serbisyon na paghuhugas ng pera ay nagpapakita ng isang malawak na hamon sa regulasyon at pagpapatupad ng batas sa buong mga hangganan.

Konteksto ng merkado: Ang mga natuklasan ay dumating habang ang mga regulador sa buong mundo ay pinipigil ang mga patakaran ng crypto-asset at ang mga palitan ay pinapalakas ang mga kontrol ng KYC / AML, subalit ang mga mapanlinlang na aktor ay nagpapaliwanag sa pamamagitan ng paggamit ng on-chain rails at mga opisyonal na channel. Ang paglipat ay nagpapalakas ng kahalagahan ng on-chain analytics at cross-border na pakikipagtulungan bilang mga tool upang mapigil ang krimen na pinapagana ng crypto.

Ang ulat ng Chainalysis ay isang mapagpapawiing tanda na ang kalikasan ng krimen sa crypto ay hindi statiko. Habang ang mga sentralisadong palitan ay nagawa nang magawa ang mga mahahalagang hakbang sa mga pagsusuri sa customer at seguridad, ang pagtaas ng mga network na may wika ng Tsino ay nagpapahiwatig ng paglipat patungo sa mga daan-daang hindi regulado at on-chain. Ang katotohanan na ang mga network na ito ay ngayon ay kumakatawan sa isang mahalagang bahagi ng mga ilegal na daloy - kahit na may mas mataas na pagtingin ng palitan - ay nagpapakita kung paano ang mga aktor na nasa tabi ng krimen ay pinagmamalaki ang paghihirap sa pagitan ng regulasyon at inobasyon. Ang dami ng on-chain na paglilinis ng 2025, na inilaan na higit sa $82 bilyon, ay nagpapakita ng antas ng problema at kahalagahan ng malakas na pandaigdigang koordinasyon sa pagitan ng mga awtoridad, mga tagapagpasya, at sektor ng pribadong negosyo.

Ang mga eksperto na iniharap ng Chainalysis ay nagsasalaysay ng patuloy na hiwa sa pagitan ng kakayahan ng krimen at kakayahan ng pwersa ng batas. Ang si Tom Keatinge ng Royal United Services Institute ay nagsasabi na ang maraming bansa ay kumikilala sa parallel na pag-unlad ng mga kasanayan sa pagsubaybay sa crypto sa loob ng pwersa ng batas, isang kakulangan na humihigpit sa mga pagsisikap na mapigilan. Binanggit niya na habang ang mga tagapagbigay ng analytics ng sektor ng pribadong sektor ay tumulong sa mga tiyak na kaso, ang tunay na pangangailangan ay isang systemikong pag-upgrade ng kakayahan sa imbestigasyon at pagbabahagi ng impormasyon sa pagitan ng mga bansa. Samakatuwid, inilalarawan ng ulat ang pag-upgrade ng kasanayan bilang hindi lamang isang teknikal na isyu kundi isang strategic na isyu, mahalaga upang harapin ang mga network ng pagnanakaw na mabilis at patuloy na nangunguna sa isang malaking bahagi ng on-chain activity.

• Ang mga pag-unlad ng regulasyon na nagpapalawak ng pagbabahagi ng impormasyon sa iba't-ibang bansa at nagpapagana ng mga batas laban sa pagnanakaw ng pera (AML) para sa mga nagbibigay ng serbisyo sa crypto.
• Mga pagsasanay sa law enforcement at mga pagsasama-sama ng task force na nagsasalungat sa mga operasyon ng laundering-as-a-service at mga lugar ng advertisement.
• Mga pag-unlad sa teknolohiya at analytics ng on-chain tracing na maaaring iugnay ang mga daloy ng pagnanakaw nang mas tumpak sa mga network at tagapagbigkis.
• Mga update sa patakaran tungkol sa pagtrato sa mga channel ng serbisyo na may wikang Tsino at Telegram-mbatay na mga network sa mga aksyon ng pagsunod.
• Mga posibleng kaso ng pwersa na nagtatarget sa mga money-mules, mga OTC desk, at mga plataporma ng pagsusugal na nauugnay sa mga network ng pambubuhos.

• Chainalysis: 2026 crypto money laundering report at mga update sa status na kasama, kabilang ang mga pagsusuri sa on-chain flow at mga natuklasan na partikular sa network.
• Pangusap ng Chainalysis tungkol sa pag-uusap ng dynamics ng pagsasalasa sa pamamagitan ng mga serbisyo batay sa Chinese-language Telegram at iba pang impormal na channel.
• Mga materyales na may kinalaman na inilahad sa ulat, kabilang ang regulatory at enforcement context at eksperto mula sa mga policy think tanks.

Ang pinakabagong pananaliksik ng Chainalysis ay nagpapakita ng malinaw na larawan: habang pinapalakas ng mga palitan ang kanilang mga patakaran sa pagkakapantay, mas lumalaganap ang mga mapanlinlang na aktor na gumagamit ng mga di-tradisyonal na paraan upang ilipat at ihiwalay ang pera. Ang mga network na may Chinese-language—batay sa mga modelo ng serbisyo na hindi pormal—ay bumuo ng mga istruktura na tila "laundering-as-a-service," kung saan gumagamit sila ng mga money mule, mga OTC na mesa na gumagana laban sa pormal na patakaran sa pagkakapantay, at mga platform ng gambling na ginagamit upang ihalo at i-redirect ang mapanlinlang na pera. Ang mga network na ito ay hindi lumitaw nang bigla; sila ay lumaki sa kapaligiran ng panahon ng COVID na nagpapadali ng remote na koordinasyon at mga bagong pattern ng digital adoption. Mula noon, sila ay lumaki upang maging nangunguna sa kilalang on-chain na aktibidad ng pagnanakaw ng pera, naging malakas na puwersa sa pandaigdigang crypto crime ecosystem.

Ang isa sa mga pinaka-nakakagulat na sukatan sa ulat ay ang bahagi ng mga di-legal na paggalaw na inaakma sa mga network na may Chinese-language. Halos isang ikalimang bahagi ng mga nitrakta na di-legal na crypto funds ay nauugnay sa mga channel na ito, isang patunay sa kanilang abrang at katatagusan. Ang pagtaas na ito ay nangyayari sa panahon kung kailan ang mga pagsisikap ng pandaigdigang pwersa upang mapanatili ang aktibidad ng crypto ay umuunlad. Ang mga sentralisadong exchange, na dati nang angkop para sa komplimentaryong transaksyon ng crypto, ay pinigil ang pagbabantay at inigla ang mas matibay na kontrol. Gayunpaman, ang mga network na inilarawan sa Chainalysis study ay nagpapakita ng kontrasteng, mas mapalawak na paraan ng pagsasagawa ng money laundering - isa na nagpapalakas ng mga channel na walang paghihiwalay, informal na mga istasyon, at isang napapalawak na ekosistema ng advertisement upang makakuha ng mga kalahok at ilipat ang pera sa iba't ibang bansa.

Sa mga termino ng numeriko, ang kwento ng paglaki ay kawili-wili: ang pagpasok sa mga network ng pagsasalansan ng wikang Tsino ay dumami sa isang bilis na humihigit sa mga sentralisadong palitan. Mula noong 2020, ang pagpasok sa mga network na ito ay lumaki ng 7,325 beses mas mabilis kaysa sa pagpasok sa mga sentralisadong palitan - isang asimetriya na nagpapakita kung paano mabilis maaaring magsarili ang mga ilegal na aktor upang tumugon sa mga nagbabagong regulatory environment. Ang implikasyon ay hindi lamang tungkol sa sukat ng mga ilegal na pera na dumadaan sa mga channel na ito kundi pati na rin sa bilis kung saan maaari nilang i-redirect ang kanilang mga operasyonal na modelo upang tumugon sa presyon ng enforcement.

Ang mga natatanging bilang, ang ulat ay nagpapahalaga ng mga pagbabago sa mekanika ng on-chain na pagnanakaw. Kahit na hindi ito iniiwasan ang papel ng mga tradisyonal na endpoint ng pagnanakaw, Chainalysis ay nagmamarka ng isang malawak na ekosistema kung saan ang mga serbisyo ng on-chain mixing, mule networks, OTC desks, at mga platform ng gambling ay magkasama bumubuo ng isang komplikadong web na maaaring obfuscate ang pinagmulan at destinasyon ng mga pondo. Ang kahusayan at likididad ng mga crypto asset ay nagpapalakas ng ekosistema, nagpapagana ng mabilis na paggalaw, layering, at pagpapalit sa iba't ibang wallet at mga chain. Ang trend ay nagpapakita ng kahalagahan ng mas sophisticated na cross-chain analytics at mas mataas na kooperasyon sa pagitan ng mga regulator, mga exchange, at mga ahensya ng batas upang mapigilan ang mga network na ito sa maraming puntos ng exposure.

Napapaksa din ng talakayan ang isang praktikal na patakaran: kailangang mayroon ang mga awtoridad sa batas na may mas mapagkakasunduan na kakayahan at mas mahusay na mga mekanismo ng pagbabahagi ng impormasyon. Ayon kay Tom Keatinge, ang hiwa sa pagitan ng paggamit ng crypto ng mga kriminal at ang kakayahan ng mga awtoridad sa imbestigasyon ay nananatiling isang kritikal na kahinaan. Ang mga tool ng pribadong sektor para sa pagsubaybay ay napatunayang kapaki-pakinabang sa ilang mga kaso, ngunit ang pagboto ng mga network ng pambubugbog ng pera sa real-time at sa pandaigdigang antas ay nangangailangan ng isang mapagkaisahang, sistematikong pagsisikap. Ang kahilingan ay para sa isang holistic na pag-upgrade ng kakayahan - mula sa pagsasanay ng workforce hanggang sa mga protokol ng interoperable na pagbabahagi ng data - na maaaring isalin ang analytics sa mga maaasahang resulta ng pwersa ng batas.

Sa gitna ng ganitong sitwasyon, ang industriya ng crypto, mga regulador, at mga mananaliksik ay malamang na panatilihin ang maingat na balanseng pagitan ng pagpapahintulot sa mga aktibidad sa pananalapi at pagpigil sa mga ilegal na paggalaw. Ang pagtaas ng mga network ng pagnanakaw ng pera sa wikang Tsino ay hindi nangangahulugan na ang buong klase ng ari-arian ay mali; sa halip, ito ay nagpapakita ng kahalagahan ng malakas na pagkakasunod-sunod, malinaw na uulat, at patuloy na pamumuhunan sa mga kakayahan na may kinalaman sa pagpapatupad. Ang mga natuklasan ng ulat ay humihikayat sa mga naglalayong magpasya na isaalang-alang ang mas mapagpapalagom, nangungunang mga tugon na global na maaaring magsagawa sa pagbabago ng mga estratehiya ng pagnanakaw ng pera nang hindi nasisiraan ng mga inobasyon na wasto.

Samantalang patuloy na umuunlad ang ekosistema, dapat subaybayan ng mga stakeholder ang mga indikador tulad ng mga pagbabago sa dami ng daloy ayon sa mga rehiyon ng wika, ang paglitaw ng mga bagong informal na grupo ng serbisyo, at ang kahusayan ng mga inisyatiba sa pagbabahagi ng impormasyon sa iba't-ibang bansa. Ang mga darating na taon ay maaaring ipakita kung ang mga intensifyadong regime ng regulasyon at ang advanced analytics ay maaaring makabuluhang i-compress ang playbook ng mga network na ito ng pagnanakaw o kung ang kakayahang umangkop ay mananatiling panatag sa kanilang posisyon sa larangan ng krimen sa on-chain.

https://platform.twitter.com/widgets.js

Ang artikulong ito ay una nang nailathala bilang Nabawasan ang Crypto Laundering sa mga Sentralisadong Exchange: Natagpuan ng Bagong Ulat sa Mga Balitang Pambreak ng Crypto – ang iyong mapagkakatiwalaang mapagkukunan ng mga balita tungkol sa crypto, mga balita tungkol sa Bitcoin, at mga update sa blockchain.