Kumakalat ang mga Chinese open-source AI model, nagbubunga ng banta sa mga US AI giants

May-akda: Michael Spencer

Isinalin: Deep潮 TechFlow

DeepChao Summary: Pagkatapos ng paglunsad ng Kimi K3 ng Moon Shadow, ang mga amerikanong kumpanya ay umiiwas sa mga bukas na modelo ng Tsina upang bawasan ang gastos sa token, na nagpapabagabag sa kuwento ng IPO ni OpenAI at Anthropic. Habang ang mga malaking cloud provider sa Amerika ay nagpapalabas ng pera para magtayo ng mga data center, ang mga modelo sa Tsina ay nakakamit ng parehong o mas magandang epekto gamit ang mas kaunting computing power—hindi ito isang kompetisyon sa teknolohiya, kundi isang pagbabago sa kapangyarihan ng AI.

Alam mo na ang Chinese company na Moonshot AI ay naglabas ng bagong bersyon ng kanilang Kimi model, ang Kimi K3, na nagpapadali sa malaking bilang ng mga kumpanya na lumipat sa open-source weights model. Ito ay maaaring isa sa pinakamalalaking AI event sa taong 2026. Habang ang digmaan sa Iran sa Hormuz Strait ay patuloy na hindi nalulutas at ang Nasdaq 100 index, na puno ng tech stocks, ay bumabagsak, ito ay nagsisilbing isang geopolitical at dilemma sa administrasyon ni Trump. Sa larangan ng digmaan at AI, walang malinaw na solusyon.

Larawan: Muli nang magdulot ng pagkabigla sa merkado ang geopolitika ng Estados Unidos. Isang laban na hindi populer at maraming gastos.

Ang mga modelo ng generative AI ay umuunlad, ngunit maaaring nagdudulot ng pagbagsak sa kita ng mga pangunahing AI na kumpanya tulad ng OpenAI at Anthropic. Ang mga malalaking cloud provider sa Amerika ay nagtataguyod ng nakakagulat na pagsisikap sa kapital at pag-invest sa data centers, na nagdadala sa kanila sa negatibong libreng cash flow—kailangan mong isipin kung lahat ng ito ay worth it—kung ang mga modelo ng China ay lalong lalaki at mas epektibo, at kayang kopyahin ang parehong performance habang napapababa nang malaki ang gastos. Maaaring magbago ito sa isang AI na krisis sa stock market, kahit na ang pag-unlad ng semiconductor ay tila nasa panahon ng pagbabawas ng bear market, agad pagkatapos ng paglulunsad ng SK Hynix, ang lider sa HBM sa Korea, sa Amerika. Ang Korea (KOSPI) ay naging leading indicator ngayon.

Kasabay ng pagpapalabas ng Chinese DRAM manufacturer CHX Memory (CXMT) sa Shanghai, ito ay bumubuo sa isang malakas na presyon sa pagtatagpo ng US at China sa hinaharap ng AI. Ang nakakatutok na pagsasagawa ng pondo ni DeepSeek, kasama ang mga plano ni DeepSeek, Moonshot, at OpenAI na mag-IPO noong 2027, ay gagawing isang hindi karaniwang taon ang susunod. Nakuha ni DeepSeek ang halos $7.4 bilyon sa pagsasagawa ng pondo noong Hunyo noong nakaraang buwan. Dapat nating ipagpalagay na si Databricks ay isa rin sa mga nakinabang sa paglipat ng mga kumpanya sa AI patungo sa mga mas mura na token ng open-source models—kinilala ni Databricks ang isang bagong pagsasagawa ng pondo na may halagang $188 bilyon.

Ang Gemini 3.5 Pro ng Google ay na-delay nang kritikal sa pinakamasamang panahon. Ang paglunsad ng bagong modelo ng SpaceXAI na Grok 4.5 ay buong-buo ring napalabas ng Kimo K3 moment. Ang kalituhan sa Anthropic Fable 5 ay nagdulot ng pagbabalik ng DeepSeek moment noong Enero 2025 sa China. Ang paglunsad ng sariling GPT 5.6 Sol ng OpenAI ay halos buong-buo ring napalabas.

Mabilis na nilimitahan ng administrasyon Trump ang mga modelo ng Mythos, ngunit nakakaranas ng seriyosong problema: Ano ang gagawin kung ang mga modelo ng China ay makakapag-approximate ng mga kakayahan na iyon gamit ang mga open-source weight model—na mga kakayahan na dati ay inaasahang kailangan pa ng ilang buwan para makamit? Nagpapakita ang administrasyon Trump ng posibleng pagbabawal sa mga advanced na modelo ng China at pagpapakita ng agresibong hakbang upang pigilan ang pag-usbong ng China sa AI. Akala ko ay hindi sila magpapahintulot sa regulasyon sa industriya ng AI. Ganito na ang pandaigdigang libreng merkado ng kapitalismo.

Ang pitong malalaking cloud provider tulad ng Microsoft, Amazon, Meta, at kahit ang Google ay nawala ng ilang bahagi ng kanilang impluwensya at kredibilidad sa AI sa panahong ito. Ang maling pagtrato sa mga modelo ng antas ng Mythos kasama ang pag-usbong ng mga modelo tulad ng Kimi K3 ay isang perpektong bagyo na nagdulot sa maraming korporasyon na umiiwas sa mas rasyonal at mas mababang gastos sa paggamit ng token.

Bagaman ang Open-Router ay hindi maaaring kumatawan sa buong globo, ito ay isang interesanteng puntos ng data para sa pangkalahatang makro trend: ang mga mas murang open-source weight models mula sa Tsina ay tila nagtatagumpay sa pagkuha ng bahagi ng merkado.

Litrat: Ang panahon ng mga paalala ay napalitan ng realidad ng routing at efficiency ng token

Sa palagay ko, ang ilang pinakamahusay na open-source weight models mula sa Estados Unidos ay ang Inkling ng Thinking Machine (na inilabas nang isang linggo), at anumang produkto na maaaring ilabas ng Reflection sa malapit na pagkakataon. Ang Nemotron ng NVIDIA ay madalas na binanggit bilang alternatibo sa dating lider na posisyon ng Meta. Ang problema ay ang kakulangan ng tunay na liderato ng Estados Unidos sa larangan ng open-source AI. Para sa Estados Unidos, ito ay potensyal na kalamangan sa kanilang liderato sa mga modelo, token, at paggamit ng enterprise sa pinakabagong AI.

Mas kakaibang, ang pinakamahalagang pananalita ni Pangulong Xi Jinping tungkol sa artificial intelligence ay isinampa sa pamamagitan ng pangunahing talumpati sa World Artificial Intelligence Conference (WAIC). Dumalo si Pangulong Xi Jinping sa pagbukas ng WAIC 2026 sa Shanghai at nagbigay ng pangunahing talumpati na may pamagat na "Magkaisa sa Pagbuo ng Isang Patas at Makatarungang Pandaigdigang Sistema ng Pagpapatakbo sa AI." Sa aspeto ng pagpapatakbo at regulasyon sa AI, tila mas maunlad ang Tsina kaysa sa Estados Unidos, at aktibong nagtatayo ng pandaigdigang kooperasyon sa paksa na ito.

Ang sarili ni Alibaba na Qwen 3.8 Max (preview version) ay mayroon din na open-source component na may agresibong international token pricing plan. Ang Kimi K3 ay hindi para sa mga amateur developer, kundi para sa enterprise customers, upang pataasin ang ARR bago sila mag-IPO sa loob ng anim na buwan. Ang kompetisyon sa pagitan ng Estados Unidos at Tsina sa mga model, kahit na ang mga application-level product ay kaunti lamang, ay nagpapalaki sa pangangailangan para sa compute power, samantalang mayroon ang Tsina sa mas mura na token generation at mas sapat na enerhiya. Sa panahon na ang pangunahing misyon ng administrasyon ni Trump ay tila upang panatilihin ang AI-driven stock market boom para sa mga financial elite at business class, habang ang bawat isa, mula sa Anthropic hanggang Moonshot, ay nag-aayos ng kanilang posisyon upang maksimisahan ang IPO hype at revenue sales momentum.

Kung batay sa Artificial Analysis Intelligence Index at ayon sa pinakamatalinong modelo, ang pagkakasunod-sunod ay:

Kasalukuyang estado ng performance ng peak model ay ganito:

• Anthropic – Claude Fable 5
• OpenAI – GPT 5.6 Sol
• Dark Side of the Moon – Kimi K3 (open-source weights*)
• SpaceXAI – Grok 4.5
• ZhiPu (Z.ai) – GLM 5.2 (open-source weights)

Ang mga listahang ito at ang kanilang mga benchmark na ginamit para sa pagtuturo ay lubos na sineseryoso, at malamang ay magbabago na buwang susunod, at siguradong magbabago na buwan na susunod.

Larawan: Komparyar ang LLM (Language Learning Model) kung patuloy pa itong tamang paraan upang sukatin ang pag-unlad ng artificial intelligence? Artificial Intelligence Analysis

Ang mga open-source na modelo mula sa Tsina ay laging mas mura, ngunit sa 2026 ay nagsisigla na sila sa kakayahan. Ito ay nangangahulugan na ang mga amerikanong kumpanya ay nagsisimula nang gamitin ang mga ito sa pang-araw-araw na mga gawain upang bawasan ang token budget na lumalala dahil sa pagkakaprisa ng Fable 5 at Mythos 5. Kung ang bawat bagong Tsinoong modelo ay may potensyal na makapasok sa top 5 pinakamahusay na modelo ayon sa intelligent ranking, ito ay isang malaking problema para sa amerikanong industriya ng AI. Ang problema ng Tsina sa AI laban sa Estados Unidos ay hindi lamang umiiral, kundi patuloy na lumalala.

Sobrang respeto ko sa mga tagapagtatag ng DeepSeek, Moonshot AI, at Zhipu AI, dahil maaari mong marinig ang kanilang tunay na idealismo, hindi lamang ang kanilang hindi pangkaraniwang kakayahan at kahusayan sa paggawa ng AI. Sa ilalim ng kanilang mga limitasyon sa computing power at pondo, ang kanilang mga modelo ay nagpapakita ng masinsinang inobasyon at hindi pangkaraniwang kahusayan sa negosyo ng AI. Hindi mo maaaring marinig ang parehong bagay mula sa mga opisyales ng Meta, Google, o Microsoft—may malinaw na pagkakahiwalay. Kumpara sa mga gastos sa kapital ng mga malalaking teknolohiya, ito ay nagsisimulang mukhang napakalala. Ang pagpapatupad ng mga malalaking teknolohiya sa mga modelo (at produkto) ng generative AI ay napakalala.

Noong nakaraang linggo, ang isang viral na tweet ni Dean Ball, ang bagong estratehikong tagapamahala ng kinabukasan ng OpenAI, sa X ay maaaring magpaliwanag nang pinakamabuting paraan. Sinabi niya na ang mga open-source weight model ay本质上 ay减速主义, at isinip niya kung ano ang maaaring mangyari sa isang mundo kung saan ang mga open-source weight model ang dominanteng pwersa, na maaaring humantong sa ganap na AI komunismo, at sa huli sa isang dystopian na impyerno.

Larawan: Noong Hulyo 2026, ang takot tungkol sa bukas na source na AI ay umabot sa isang bagong antas. Ang mga pananaw tungkol sa Tsina ay naging pagod na.

Malinaw na nag-aalala ang mga kumpanya ng saradong modelo na may malaking kapital sa mga kamakailang pag-unlad, puno ng anti-China na emosyon at mga argumento tungkol sa depensa tungkol sa distilasyon at cybersecurity. Bagaman ang Mythos-level na modelo ni Anthropic ay nakakaimpressyo sa papel, hindi namin alam ang kanilang pinakamataas na kakayahan dahil ipinagbawal na ipakita sa publiko. Sa Estados Unidos, ang hangganan sa pagitan ng mga estratehista ng AI at mga lobyista ay tila malabo. Tulad ng mga gastos sa kapital sa labanan ng presyo ng AI token ng mga korporasyon, na lubos na mahirap mula sa pananaw ng ROI.

Larawan: Ang mga plano sa paggastos sa kapital ng mga malalaking teknolohiya ay may malabo ang pananatili hanggang 2027. — Bank of America

Ang aming pag-unawa sa proteksyonismo ng Amerika ay, ang anumang bagay na hindi sila kayang makipagkompetensya sa pandaigdigang merkado, ay sasalungatin at iisipin nilang bawalan sa loob ng bansa. Ngunit ang paglipat ng mga korporasyon patungo sa mga open-source na weight model ay naging pangunahing kuwento ng taong 2026, at maaaring sobra na para gawin ito—maaari silang magtayo ng isang open-source AI na kompetisyon para sa mga Amerikanong kumpanya. Ito ang dilemma ng kakaibang pagpapaliwanag ng open-source AI sa gastos noong 2026. Kung ang teknolohiya ng generative AI ay talagang nagdudulot ng mapagkakatiwalaang ROI, hindi ito isang problema, ngunit isang bagong teknolohiya ito, at kasalukuyan ay wala pa maraming mahusay na AI product na makakapaggamit ng mga napakalaking model na ito.

Noong nakaraang taon, inisip ng Department of Commerce ng Estados Unidos na isama ang maraming Chinese AI lab sa kanilang "Entity List", at sigurado akong muli itong nasa talahanayan ngayon, dahil hinaharap ng mga Amerikanong kumpanya ang pagtatagpo sa isang mundo kung saan ang token efficiency ay tumataas nang mabilis, mas mahalaga ang mga tool at route kaysa dati, tumataas nang paulit-ulit ang gastos sa token, at kailangan pumili kung anong model ang gagamitin para sa bawat gawain.

Ang pagbabawal ng pamahalaan ng Estados Unidos sa pinakamahusay na modelong闭源 ng kanilang pinakamahusay na kompanya, Anthropic, ay maaaring isang历史性错误 na nagdulot ng ganitong sakit. Mas dramatiko pa ang K3 moment ng Kimi dahil sa isang maliit na komedya na nangyari ilang buwan lamang bago ang malaking AI IPO ng Anthropic mismo, at sinuri ng Semianalysis ang nakakatandaan na operasyonal na kita ng Anthropic. Dapat mong ipagpalagay na ang paglipat patungo sa mga open-source weight model at ang pagkakasakop ng gobyerno sa Mythos ay nagpabagal sa pinakamataas na AI company ng Estados Unidos. Naniniwala ang Semianalysis na ang Anthropic ay inaasahang makakamit ng higit sa $1 bilyon ang GAAP earnings before interest and taxes hanggang sa ikatlong kuwarto ng 2026 (tungkol sa 6% na margin), gawing isa sa mga unang pangunahing frontier AI lab na makakamit ng patuloy na quarterly profit. Lahat ng mga bagay na ito ay ginawa si OpenAI, Meta, at SpaceXAI bilang mga pinakamalaking tagalugi. Kahit na ang Muse Spark 1.1 ng Meta ay hindi napakasama na model.

Kung limitahan ng administrasyon ni Trump ang mga open-source weight model mula sa China, maaaring maging malaking tagatagumpay ang NVIDIA, Thinking Machines, Meta, at Reflection (na hindi pa ipinakalabas ang kanilang model) bilang mga solusyon sa open-source weight token para sa mga corporate client na base sa Amerika.

Mid-2026, ang macro AI narrative ay naging mas interesante. Ang pag-customize ng open-source AI ay patuloy na umuunlad. Mas mahalaga na ang efficiency at routing ng token. Ang AI capital expenditure sa merkado ay pinagsusuri ng mas maraming tao.

Ang open-source weight model ay hindi isang AI hegemony, komunismo, o nuclear threat; ang mas mura na token ay nakakatulong sa Jevons Paradox at sa kung ano ang kayang gawin ng mga kumpanya, developer, at mga consumer gamit ang AI. Sa nakaraang limang taon, ang buong pag-train na paradigm ng generative AI ay isang multi-string distillation hijack sa mundo batay sa language data. Ang pangangailangan sa computing power ay hindi magpapabagal dahil sa pagpili ng mga kumpanya ng mas mura na model—sa katotohanan, ito ay magpapabilis. Ito ang dilemma ng buong macro AI landscape.

Kung ang kapital at monopoliyong kapitalismo ang kanilang paligid, ang Amerika ay isang bansang nasa hirap. Ang AI ay magiging kailangan ng bagong uri ng inobasyon, hindi lamang mas mabuting sistema ng pagsisikap sa pondo. Mayroong malinaw na pang-aabuso ng kuwento dito; ang komersyal na integrasyon at geopolitika ay magkakaroon ng sariling solusyon tulad ng karaniwan. Habang nagpapalaki ng pondo ang DeepSeek at nagpapabilis sa IPO, ang mga pagkakataon ng DeepSeek ay patuloy na nagmumula. Ang kanilang pangunahing modelo, ang DeepSeek-R2, ay hindi pa inilabas, na nagdudulot ng mga tanong tungkol sa pinakamoderno na modelo ng China sa hinaharap. Si Liang Wenheng ay may 78% hanggang 84% na bahagi sa DeepSeek, at sila ay nagpapalawak din ng kanilang sariling chip.

Isang mundo kung saan ang Anthropic at Moonshot ay limitado ng kapasidad ng computing power, at ang Google ay naging likas na likas na may-ari ng LLM, habang ang Meta at SpaceXAI ay nananatiling nasa perimetro. Isang mundo kung saan ang IPO ng OpenAI ay tila mas mababa ang atraksyon bawat kuartal. Isang mundo kung saan ay nasisiyahan na tayo sa paghintay sa IPO ng Databricks, Crusoe, Anduril, Stripe, atbp., kahit na ang mga pangunahing kumpanya sa China para sa physical AI, AI chip, at storage ay naghahangad ng listing. Ayon sa mga ulat, ang 8.6 bilyong dolyar na IPO ng Chinese chip manufacturer, CXMT, ay sobra na binigyan ng suporta ng mga institutional investor ng higit sa 500 beses.

Nagpapalagay akong magkakaroon ng ChatGPT moment sa larangan ng mga robot noong 2027 (ngayon ay kilala rin bilang physical AI), dahil sa mga ulat na nagtatalakay ang Anthropic sa pagbili sa Physical Intelligence. Kahit na ang AI pioneer na si Yann LeCun ay nagbabala na ang mga humanoid robot na ito ay magiging napakalabo sa kasalukuyan at sa malaking bahagi ng hinaharap. Ang Silicon Valley at Wall Street ay magiging mabilis na maghanap ng bagong kuwento upang suportahan ang stock market ng AI, at posibleng muling i-overhype ang mga bagay.

Nangyari ito sa panahon kung saan ang American market ay may malaking kakulangan sa mga kompanyang nakalista na espesyalisado sa mga bot o software na bot. Ang China, na naglalaban na mula sa epikong pagbagsak ng real estate, ay tila nangunguna sa paligsahan sa IPO. Kahit na ang Moonshot AI, Zhipu, Minimax, o mas maliit na Chinese AI labs ay nakakaimprenta, ang tunay na nagpapakita sa akin ay ang malawak na dinamika sa pagitan ng open-source at proprietary. Sa maraming aspeto, ito ay isang pakikidigma sa pagitan ng kapital at talento.

"Ang ganitong kinabukasan ay tila isang hellish dystopia sa aking pananaw, ngunit hindi ko pa nakita ang isang tagapagsuporta ng open-weight model na hindi nagtanggap sa wakas na magiging ganito ang sitwasyon," sabi ni Dean Ball o kaya naman, may kakaibang irony, si OpenAI.

"Ang ganitong kinabukasan ay tila isang hellish dystopia sa aking pananaw, ngunit hindi ko pa nakita ang isang tagapagtaguyod ng open-weight model na hindi nagtanggap sa wakas na magiging ganito ang mga bagay," sabi ni Dean Ball o, may kakaibang irony, si OpenAI.

Dahil sa pagpapalabas ng mga resulta ng mga malalaking teknolohiya sa linggong ito, mas marami tayong makakakuha ng sagot. Ang kuwento tungkol sa kapital na gastusin at return on investment ay hindi kailanman ganito kaharap. Anumang pagkabigo sa pagpapalabas ng resulta ay sasabihin ng market, at ang ilang mga kompanya sa paglago ay na-adjust na ang kanilang valuation sa mga nakaraang linggo, bumaba ang SpaceX ng 25.5%, habang ang Grok 4.5 ay muli ay hindi sapat na magdulot ng epekto (mataas ang pamantayan). Kasama ang mataas na presyo sa pagbili ng Cursor, tila nananatili pa ring nasa kategorya ng mga nagkakamali sa AI ang SpaceX AI.

Ipinakilala ng Moonshot AI ang Kimi K3 noong Hulyo 16, isang malaking modelo na may hanggang 2.8 trilyon na parameter na katumbas ng mga lider sa Amerika tulad ng Claude at GPT sa mga benchmark, at plano nilang buksan ang lahat ng weights sa bagoang Hulyo 27 para sa mura at sariling pag-host.

Sa pamamagitan ng 2027, malalaman natin kung gaano kapot ang IPO ng Anthropic, habang ang pinakamabilis na paglago ng ARR sa kasaysayan ng software technology ay binabale-wala ng mga makro na AI na mga pagtutol at pamamahala ng gobyerno. Magpaprotektba ba ng proteksyonismo ng Amerika sa kanya, o magpapasiya ang merkado kung sino ang mananalo? Ang tensyong ito ay magkakaroon ng walang katumbas na epekto sa isang kompetisyon sa robotika na sumasaklaw sa espasyo, AI, at depensa.

Kung talagang bumili ang Anthropic sa Physical Intelligence, ang aking maraming beses na binanggit na robot GPT moment ay maaaring nasa harap na. Ang Chinese IPO ng Unitree Technologies ay isang malaking sandali na nagpapakita ng kinabukasan ng physical AI. Ito ay magpapalikom ng 4.2 bilyong RMB (619.4 milyong dolyar ng US), habang bawas ang presyo ng entry-level na four-legged robot nang higit sa 90% sa nakaraang panahon.

Dahil sa natural na kahusayan ng China sa larangan ng robotika, ang bahaging ito ng AI competition ay ang larangan kung saan ang America ay patuloy na nagpapabilis upang makahabol, at noong 2026, mayroong maraming malalaking VC funding rounds sa larangang ito. Sa parehong panahon, nasa unahan ang America sa mga world models at software brain startups na nakatuon sa paggawa ng mga robot na mas praktikal, habang ang China ay may higit pang humanoid robot (mga robot na may anyo ng tao) startups at eksperimento sa drone at mga bagong anyo ng robot hardware.

Dapat mag-IPO ang Unitree Technologies sa huling bahagi ng buwang ito, na mas maaga ng tatlong buwan kaysa sa mahalagang IPO ng Anthropic. Mabilis na naging pangunahing hardware platform para sa mga siyentipiko at mga laboratorio sa robotics sa buong mundo, maaaring maging sobrang mabilis ang pagtaas ng kompetisyon sa humanoid robotics na kailangan ng Tesla na mag-merge sa SpaceX sa malapit na hinaharap. Naniniwala ako na ito ay maaaring mangyari noong unang bahagi ng 2028. Kung ang pagtaas ng generative AI ay bumababa mula sa mataas (tulad ng inaasahan ng maraming analista), naniniwala ako na maaaring kunin ng kompetisyon sa robotics ang lugar bilang susunod na malaking narrative sa teknolohiya ng Amerika.

Ang huling pagtatagpo sa pagitan ng China at Estados Unidos sa larangan ng AI ay nakakatulong para sa mas maraming real-world utility para sa mga developer, consumer, at negosyo sa buong mundo. Kung ang mga generative AI model o robot ay magdadala ng praktikal na halaga sa malapit na hinaharap ay isang iba pang tanong kumpara sa sukat ng investimento. Mahalaga ang pagpapabilis ng timeline ng mga startup at ang malaking pagtaas sa mga round ng pagsasapalaran, bagaman tumataas din ang pagkakataon na mabilisang i-apply ang AI sa negosyo. Ang pakikidigma ay umuunlad, at mas magiging matinding sa taong 2027, naglalagay ng malaking pundasyon para sa teknolohikal na pakikidigma sa dekada ng 2030. Ang sapat na enerhiya ng China at ang pangunahing posisyon ng Estados Unidos sa semiconductor ay nagpapanatili ng kawalan ng sigurado.