Home
Mga Balita
Mga Detalye

BTC Leveraged DCA: 3x Leverage Nag-aalok ng Mababang ROI Kahit may Mataas na Panganib

iconBlockbeats
I-share
Share IconShare IconShare IconShare IconShare IconShare IconCopy
This is the logo of the coin.
BTC
$90,143.101.07%
AI summary iconBuod

expand icon
Ang isang limang taong pagsusuri sa nakaraan ay nagpapakita na ang BTC 3x na may leverage DCA strategy ay nagbibigay lamang ng 3.5% na mas mataas kaysa sa 2x, ngunit may mas mataas na panganib ng kumpletong pagkawala. Ang mga datos ay nagpapahiwatig na ang spot DCA strategy ay nananatiling pinakamahusay na paraan sa pangmatagalang panahon. Ang 2x leverage ay ang itaas na limitasyon, habang ang 3x ay hindi nagpapabuti dahil sa drag ng volatility. Ang pag-trade na may mas mataas na multiple ng leverage ay nagpapalabas ng mga structural na drawdowns na nasasaktan ang mga kita. Ang mga mangangalakal ay dapat isaalang-alang ang mga panganib bago ilapat ang agresibong leverage sa DCA setups.
Pamagpay na BTC na may Leverage, Tunay bang Mas Makikita ang Perang Ito?
Punong Manunulat: CryptoPunk


Napapansin sa limang taon ng backtesting: Walang kasing-kasing halaga ang 3x leverage.


Kung minsan, ang konklusyon ay una:


Sa pagsusuri ng nakaraang limang taon, ang BTC na may triple leverage na regular na investment ay nagbawas ng 3.5% na kita kumpara sa double leverage, ngunit nagastos ito ngAng mga gastos ng panganib na papalapit sa zero.


Kung titingnan mula sa panganib, kita, at kahigpitang maaari mong gawin -Ang regular na pagbili ng stock ay nangangahulugan ng pinakamahusay na solusyon sa pangmatagalang panahon; ang 2x ay ang limitasyon; ang 3x ay hindi naman lalo kasing halaga.


Isang 5-taon na regular na investment na net asset value curve: 3x ay hindi talaga "nagawa ang pagkakaiba"




Mula sa paggalaw ng net asset value, maaari mong direktang makita:


· Spot (1x):Pabilog na pagtaas ng kurba, ang drawdown ay kontrolado


· 2x Leverage:Malinaw na pagtaas ng kita sa panahon ng bullish phase


· 3x Leverage:Maraming beses na "mga paglalakad sa lupa", paulit-ulit na binabalewara ng paggalaw ng presyo


Anggunman manlaban sa 2025-2026 rebound, ang 3x ay naging mas mabilis kahit pa ng kaunti kaysa 2x,


PeroSa loob ng maraming taon, ang net asset value ng 3x ay nanatiling mababa sa 2x.


Paalala: Sa pagsusulit muli na ito, ang bahagi ng leverage ay gagamit ng pagsusulit muli sa paraan ng araw-araw na rebalance, na maaaring magdulot ng pagkawala ng volatility.


Ito ay nangangahulugan


Ang tagumpay ng 3x ay napapalaki sa "huling bahagi ng pag-akyat"


2 | Paghambingin ang Huling Kita: Mabilis na bumaba ang Benepisyo ng Leverage



Hindi ang kailangan ay "Sino ang kumikita ng pinakamataas", kundiIlan pa ang labis:


· 1x → 2x:Kumita ng higit pa ≈ $23,700


· 2x → 3x:Kabuuang kita ≈ $2,300


Kasalungat ang kita ngunit ang peligro ay lumalaki nang exponential.


III | Pinakamalaking Drawdown: 3x ay malapit nang "structural failure"



Mayroon isang napakahalagang katanungan sa totoo:


· -50%:Nasasakupan ng isip


· -86%:Kailangan +614% upang makuha ang iyong pera pabalik


· -96%:Kailangan ng +2400% upang makuha ang iyong pera pabalik


Nagawa na ng "matematikal na bangkrusya" ang 3x leverage sa 2022 bear market,


Ang mga susunod na kita ay halos lahat ay nagmula sa mga bagong pera na inilagay pagkatapos ng pinakamababang antas ng bear market.


4 | Kabuhayan Matapos I-adjust ang Panganib: Ang Pinakamahusay na Spot



Nagpapakita ang data na ito ng tatlong bagay:


1. Ang pinakamataas na posibilidad ng kita sa bawat yunit ng panganib ay nasa spot.


2. Mas mataas ang leverage, mas mababa ang "halaga" ng panganib na pababa


3. 3x matatag na nasa loob ng lugar ng malalim na pagbagsak, mayroon itong malaking presyon sa pisikal.


Ano ang ibig sabihin ng Ulcer Index = 0.51?


Ang account mo ay nasa ilalim ng tubig nang mahabang panahon at halos hindi nagbibigay ng positibong tugon.


Bakit ang 3x leverage ay mayroon masamang kinalabasan sa pangmatagalang panahon?


Ang dahilan ay isang pangungusap lamang:


"Arugihin ang Bawat Araw + Mataas na Galaw = Patuloy na Pagkawala"


Sa mga paggalaw ng presyo:


· Pataas → Dagdagan ang posisyon


· Pabagsak → Pagbawas ng posisyon


· Walang pagtaas o pagbaba → Patuloy na pagbaba ng pera sa account


Ito ang tipikal naAng Volatility Drag.


Ang kahihinatnan nito ay proporsyonal sa kahalagahan ng leverage.KwadradoProporsyonal.


Sa mataas na volatile asset tulad ng BTC,


Ang 3x leverage ay nagdudulot ng 9x volatility penalty.


Kasunduan: Ang BTC ay nasa sarili nitong "mapanganib na asset"


Ang mga resulta ng 5 taon na backtest ay medyo malinaw:


· Spot Investment:Ang pinakamahusay na ratio ng panganib at kita, maaari itong isagawa nang matagal.


· 2x Leverage:Matinding limitasyon, angkop lamang sa ilang tao


· 3x Leverage:Masyadong mura ang halaga nito sa pangmatagalan at hindi ito angkop bilang isang tool para sa regular na pagsasagawa ng investment.


Kung naniniwala ka sa pangmatagalang halaga ng BTC,


Ang pinaka-maunlad na pagpipilian ay madalas ay hindi "magdagdag ng isa pang antas ng leverage",


NgunitPakiusapaw it panahon, sa halip na maging kaaway mo.


Link ng orihinal na artikulo


Mag-click para malaman ang BlockBeats at ang mga posisyon na hinahanap nila


Mangyaring sumali sa opisyales na komunidad ng BlockBeats:

Telegram Subscription Group:https://t.me/theblockbeats

Telegram Group Chat:https://t.me/BlockBeats_App

Opisyal na Twitter account:https://twitter.com/BlockBeatsAsia

Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito. Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.