Nagsimula ang Bitwise na Mag-utos ng Non-Custodial DeFi Vault na Nakatuon sa 6% Yield sa USDC

• Ang unang diskarte ay nakatuon sa pagpapaloob ng stablecoin ng USDC sa pamamagitan ng mga pampublikong pondo na may sobrang seguridad sa Morpho.
• Naniniwala ang Bitwise na ang estratehiya na kasalukuyan na nagtatarget ng mga ibabalik hanggang 6%, depende sa mga kondisyon ng merkado.
• Ang paglulunsad ay nagpapahiwatig ng mas malawak na pagbabago ng mga manager ng ari-arian patungo sa pagtatayo at pamamahala ng on-chain na istruktura.

Nagawa ng Bitwise ng malinaw na hakbang na nasa labas ng mga produkto na nakalista sa palitan sa pamamagitan ng paglulunsad ng kanyang una nang hindi nangangasiya on-chain yield strategy, ipinapahiwatig ito ng isang mas malalim na push papunta sa de-konsentrado na pondo sa infrastructure.

Tiniyak ng kumpanya ang paglulunsad noong Enero 26, inilalagay ang bagong produkto bilang isang vault sa loob ng blockchain na inaayos ng Bitwise ngunit isinasagawa nang buo sa pamamagitan ng mga smart contract.

Nanatili ang mga user na may kontrol sa kanilang mga ari-arian sa lahat ng oras, samantalang ang Bitwise ay nangangasiwa kung paano inilalapat ang kapital sa iba't ibang merkado ng pautang na de-sentralizado.

Ang galaw nagpapakita kung paano ang mga tradisyonal na manager ng crypto asset ay mas lumalakad na sa eksperyensya ng direkta DeFi kumpara sa pagtutok lamang sa mga regulated wrappers.

Ang bagong produkto ay binuo bilang isang vault na hindi nagtatapon ng kontrol, ibig sabihin hindi nagpapasa ang mga user ng kontrol sa kanilang mga pondo sa Bitwise o sa anumang sentralisadong intermediate.

Sa halip nito, nananatili ang mga asset sa mga wallet na kontrolado ng user at inilalapat sa on-chain ayon sa mga napapalagay na patakaran.

Nagmamapa-ari ang Bitwise ng mga parameter ng estratehiya, ngunit ang lahat ng aktibidad ay nangyayari nang maayos sa mga pampublikong blockchain.

Ang setup na ito ay idinisenyo upang kumita ng interes mula sa mga mananaghurong nais magkaroon ng exposure sa on-chain yield nang hindi nawawala ang custody.

Nakikita ang lahat ng posisyon sa on-chain, na nagpapahintulot sa mga user na subaybayan kung saan inilalagay ang pera sa totoo ng oras.

Ang kumpanya ay inihambing ito bilang paraan upang ikabisa ang propesyonal na pamamahala ng portfolio kasama ang mga pangunahing prinsipyo ng de-sentralisadong pananalapi.

Ang unang vault ay nakatuon sa pautang ng stablecoin, simula sa USD Coin USDC.

Ang mga iimbentadong pera ay inilaan para sa mga pool ng pautang na may sobrang seguridad, kung saan kailangan ng mga umuutang na mag-post ng sobrang seguridad upang maprotektahan ang mga loan.

Angkop itong istruktura ay idinisenyo upang limitahan ang panganib ng counterparty kumpara sa mga modelo ng pautang na hindi sapat na sinigla.

Ang estratehiya ay binuo sa Morpho, isang de-pansin na protocol ng pautang na nagpapahintulot sa mga manager ng ari-arian na magdisenyo ng mga estratehiya ng pautang na may kusang habang umaasa sa mga standard na smart contract.

Ayon sa Bitwise, ang vault ay kasalukuyang nagtutuon sa mga ibabalik na hanggang 6% kada taon, depende sa mga kondisyon ng merkado.

Iminungkahi ng kumpanya na ang mga kita ay magbabago batay sa suplay at demand sa on-chain kaysa sa fixed o garantisadong.

Naniniwalang ang estratehiyang disenyo at patuloy na pangangasiwa sa panganib ay pinamumunuan ni Jonathan Man, CFA, na nangunguna sa grupo ng mga solusyon na may-iba't-ibang estratehiya ng kumpaniya.

Ang vault ay gumagamit ng Bitwise's na umiiral na pananaliksik, kalakalan, at risk infrastructure, na in-develop sa loob ng maraming taon ng pamamahala ng crypto investment products.

Ang pagpapatupad ng matalinong kontrata ay nagsisiguro na ang mga posisyon ay ginagamot nang awtomatiko ayon sa mga napagaralang patakaran, samantalang ang kahalagahan ay nagpapahintulot sa mga user na mag-independiyenteng suriin ang aktibidad.

Hindi pa naglabas ng mga datos sa kanyang kundisyon ang Bitwise, na nagsasaad na ang vault ay paunlaping nasa maagang yugto pa ito.

Ang Morpho vault ay nagrerepresenta ng unang direktang galaw ng Bitwise patungo sa mga diskarte ng DeFi na hindi nangangasiwa.

Hanggang ngayon, ang kumpanya ay pangunahing kasangkot sa mga produkto na nakalista sa palitan at pananaliksik na nakatuon sa mga tradisyonal na mamumuhunan.

Ang paglulunsad na ito ay nagmamarka ng isang pagbabago patungo sa paggawa at pamamahala ng mga tool na on-chain kaysa sa pag-aalok ng exposure lamang sa pamamagitan ng mga produkto na off-chain.

Nagawa ng Morpho na maging isang platform para sa mga estratehiya ng DeFi na propesyonal, pinapayagan ang mga manager na ilapat ang pera nang programatiko habang nananatiling may transpormasyon sa on-chain.

Naniniwala ang Bitwise na ang mga vault na on-chain ay isang lumalagong segment ng crypto market at may plano itong mag-explore ng karagdagang mga estratehiya sa paglipas ng panahon.

Ang kumpanya ay hindi pa nagsigaw ng mga timeline para sa pagpapalawak, ngunit inilalarawan nito ang vault bilang isang maagang hakbang sa isang mas mahabang on-chain roadmap.

Ang pagdaloy ng mas maraming kapital papunta sa blockchain-based na pananalapi, ang galaw ng Bitwise ay nagpapahiwatig na ang mga tagapamahala ng ari-arian ay nagtatrato ng DeFi bilang pangunahing financial infrastructure kaysa sa isang peripheral experiment.

Ang post Nagsisimula ang Bitwise ng hindi nangangasiya DeFi vault habang lumilipat ang mga manager ng asset sa on-chain nagawa una sa CoinJournal.