BlockBeats na mensahe, ika-5 ng Hunyo, ipinahayag ng Glassnode na habang bumaba ang BTC sa ibaba ng maraming buwan na interval at sinusubok ang low point noong Pebrero, ang mga data mula sa options market ay nagpapakita ng maraming mga signal ng pagtatanggol na nagkakasabay. Ang 1-taong implied volatility (IV) ay umabot sa halos 60%, isang malaking pagtaas mula sa halos 30% noong nakaraang linggo, at ang mga long-dated volatility ay patuloy na umataas; ang 25D skew ay malaki ang pagtaas, ang 1-taong skew ay umabot sa 30%, habang ang 1-buwan na skew ay tumataas sa higit sa 23%, na nagpapakita ng patuloy na paglalakas ng pangangailangan ng market para sa proteksyon laban sa pagbaba; ang premium ng call options ay nasira sa maikli at mahabang panahon, habang ang pagbili ng put options ang nangunguna sa flow ng pera sa nakaraang 7 araw, na kumakatawan sa 31.5% ng kabuuang volume ng option premiums; ang 1-buwan IV ay umabot sa higit sa 40%, samantalang ang realized volatility ay nananatili sa paligid ng 35%, na nagpapalawig ng volatility risk premium sa pinakamataas na antas sa ilang linggo.
Dagdag pa, ang pinakamalaking area ng negatibong gamma ay nasa $65,000, at kasalukuyang nasa malawak na bearish gamma corridor ang BTC, kung saan ang mga market maker’s hedging activities ay maaaring palakasin ang volatility ng presyo. Ipinaliwanag ng Glassnode na ang posisyon ng options market ay patuloy na nasa defensive stance.