Ang mga stocks ng bitcoin mining ay umabot noong Lunes habang ang Hut 8 at IREN ay nag-anunsyo ng malalaking hakbang patungo sa AI infrastructure at cloud services, na nagbago muli ang interes ng mga investor sa sektor na patuloy na lumilipat sa labas ng purong ekonomiks ng mining.
Ayon sa mga maagang data sa pagtinda na binanggit sa ulat, tumataas ang bawat mga ahensya ng IREN, Cipher Digital, CleanSpark, Hut 8 at MARA Holdings ng hindi bababa sa 11% noong Lunes. Ang katalis ay mula sa dalawang malalaking pahayag: ang paglalathala ni Hut 8 ng 15-taong pagsasakop na $9.8 bilyon para sa kanilang AI data center campus at ang pagpapasa ni IREN ng detalye tungkol sa $2.8 bilyon na mga kontrata sa cloud services kasama ang mga developer ng AI (tulad ng nabanggit sa IREN’s SEC disclosure, https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1878848/000114036126028871/ef20078253_ex99-1.htm).
Mga pangunahing natutunan
- Ang paglalathala ng pagsasarili ni Hut 8 ng $9.8 bilyon, 15-taong pagsasakop ng AI campus at ang $2.8 bilyon na cloud contract ni IREN ay tumulong na magdulot ng malawakang pagtaas sa mga aktibo na kaugnay ng mining.
- Inaasahan ni IREN na lalampas sa $4 bilyon ang taunang paulit-ulit na kita ng kanilang AI cloud business sa katapusan ng 2026.
- Inakma ng pagtaas ang mga pagbabago sa mas malawak na pagkamalikhain sa teknolohiya, kabilang ang pagtaas sa Nasdaq at ang Philadelphia Semiconductor Index.
- Ang industriyal na momentum ay patuloy na pinakikisira ng mga pangangailangan sa pagsasapalaran at pagmamasid ng mga investor sa pagbebenta ng mga looban.
Ang mga deal sa AI infrastructure ay nagpapalit ng pagbabalik sa buong sektor
Hindi nakalimita sa isang pangalan ang paggalaw noong Lunes. Nag-uugnay ang ulat ang pagtaas sa dalawang tiyak, kapital-intensibong pag-unlad na nagpapalapit sa mga miner sa mga sentro ng demand na kaugnay sa AI computing: malaking kapasidad ng data center at kontratadong cloud services.
Ang plano ng Hut 8 para sa pagpapalawak ng AI data center ay batay sa mahabang panahon na pagpapautang ng isang campus na, kung isasagawa ayon sa deskripsyon, ay magdudulot ng malaking pagtaas sa kanyang kakayahang mag-host ng mga mataas na performance workload. Samantala, ang pagsusumite ng IREN sa SEC ay naglalahad ng mga kontrata para sa cloud services na may mga developer ng AI na kabuuang $2.8 bilyon—isang mahalagang pagkakaiba dahil ito ay nagtuturo hindi lamang sa pagbuo ng imprastruktura, kundi sa demand para sa serbisyo na nakalista na sa harap.
Ang mga pag-unlad na ito ay nagtataguyod sa mas malawak na tema na nagtataglay ng sektor sa nakaraang taon: ang mga miner ay lalong nagpapakilala sa kanilang sarili bilang mga tagapagbigay ng enerhiya at compute para sa mga workload ng AI era, hindi lamang bilang mga tagapagbigay ng bitcoin. Tinitiyak din ng ulat na ang mga kumpanyang ito ay nagsimula bilang mga bitcoin miner bago sila mabilisang magpapalit habang hinaharap ang pagbaba ng kikitain sa mining.
Pananalikso sa pananalapi at ang index ng infrastruktura ng AI
Ang pagpapahayag ni IREN ay naglalaman ng forward-looking na target ng kita para sa kanyang AI cloud unit. Ang ulat ay nagsasabi na inaasahan ni IREN na magdudulot ang negosyo ng higit sa $4 bilyon sa taunang recurring revenue hanggang sa katapusan ng 2026. Habang ang ganitong mga target ay likas na nakadepende sa pagpapatupad, pagkakasundo, at pagtanggap ng mga customer, ang mga proyeksyon ng recurring revenue ay karaniwang mas atraktibo para sa mga investor kaysa sa mga spekulatibong kuwento ng paglago—lalo na para sa mga kumpanyang naglalabas ng malaking halaga upang palawakin ang kapasidad ng computing.
Ang pagtaas ay nakita rin sa isang sektor na indikator na pinapanatili ng The Energy Mag. Ang ulat ay tumutukoy sa TEM AI Infrastructure Growth Index, na sinusubaybayan ang 20 kumpanya na nakapaloob sa bitcoin mining, “neocloud,” at AI infrastructure. Bumaba ito ng 1.4% noong Lunes at tumaas nang higit sa 12% sa nakalipas na linggo, na nagpapakita na ang pagkakaroon ng pag-asa sa merkado ay lumawak sa labas ng ilang balita patungo sa mas malawak na “AI infrastructure” trade.
Mas malawak na mga tech market ang nagpapataas sa mga semiconductor at pagkakaroon ng panganib
Hindi tumayong mag-isa ang mga stock ng mining. Naglalakip ang ulat ang paggalaw sa mas malawak na pagbabalik ng mga equity na may kaugnayan sa teknolohiya, at binanggit na ang Nasdaq Composite Index ay dumami ng 0.9% sa gitna ng araw. Nagtuturo rin ito sa lakas ng Philadelphia Semiconductor Index, na umabot ng 2% pagkatapos mabagsak sa teknikal na bear market noong nakaraang linggo.
Para sa mga investor na nagpaplanong magposisyon para sa paglago ng AI, ang pangangailangan sa semiconductor ay madalas itinuturing bilang isang pangunahing signal mula sa itaas. Tinutukoy ng ulat ang teknikal na bear market bilang pagbaba ng 20% o higit pa mula sa kamakailang mataas, na nagpapakita na ang semiconductor ay nasa phase ng stress bago ang pagbabalik. Ang pagtaas noong Lunes sa mga equity na may kinalaman sa chip ay maaaring nakatulong na lumikha ng mas mabuting kapaligiran sa panganib para sa mga kumpanya na itinuturing na benepisyaryo ng mga pagbuo ng AI.
Volatility, mga puwang sa pagsasapalaran, at pagmamasid sa pagbebenta ng mga looban
Sa kabila ng positibong reaksyon noong Lunes, nagteklar ang ulat na ang paglipat mula sa mining patungo sa AI ay nananatiling pinagmumulan ng volatility. Ipinakita nito na ang mga stocks ng bitcoin mining ay umabot nang malakas sa taong ito habang ang mga kumpanya ay naghihinala sa mas mahinang kalagayan ng mining habang sinusubukang pagsanayin ang mga mahal na AI at cloud initiatives.
Ayon sa pagbanggit ng ulat sa Blocksbridge Consulting, ang paglipat sa AI ay nagdulot ng “re-rating” sa buong sektor—ngunit ang pagbabago sa pananaw ay nagdulot din ng mas malakas na pagmamasid, lalo na sa mga pagbenta ng stocks ng loob. Ipinahihiwatig ng ulat ang isang analisis na may kinalaman sa Blocksbridge sa isang newsletter na Miner Weekly na nagtala ng mga pagbenta ng loob sa TeraWulf, Riot Platforms, Core Scientific at Cipher Mining. Ang mga transaksyon ay ilarawan bilang isinagawa sa ilalim ng mga nauna nang inayos na trading plan, ngunit ang pag-aalala ng mga investor ay pangunahing estratehiko: kung ang pagkamalikhain sa paglago ng AI ay nagdulot ng pagtaas ng presyo ng mga shares sa antas na nagiging mukhang oportunista ang pagbenta ng mga eksekutibo.
Sa itaas ng mga optikal ng merkado, patuloy na isang sentral na hindi nalulutas na isyu ang pangangailangan sa pagsasapilit. Sinipi ng ulat ang pagtatantiya ng Blocksbridge na kailangan ng industriya ang karagdagang $50 bilyon upang makamit ang kanilang mga ambisyon sa AI, na may IREN ay inilarawan bilang may pinakamalaking gap sa pagsasapilit na humigit-kumulang $21.1 bilyon. Ang pagtatantiyang ito ay naglalagay ng pinakamalaking tensyon sa rally: maaaring bumibili ang mga investor sa mga pag-claim ng paglago na may kaugnayan sa AI, ngunit patuloy pa ring hinihinga ng mga kumpanya ang praktikal na tanong kung gaano kalakas at epektibo sila makakapag-ayos ng kapital at mag-convert ng kanilang plano sa kapasidad sa kontratadong kita.
Habang sinusuri ng sektor ang mga pahayag ngayon at ang mas malawak na damdamin sa teknolohiya, malamang na magfokus ang mga investor sa dalawang bagay sunod: kung kaya ng mga miner na isalin ang paggastus sa infrastruktura ng AI sa matatag, kontratadong paulit-ulit na kita, at kung lalalim ba ang pagmamasid sa pagbebenta ng mga loob at mga panahon ng pagsasapalaran habang tumataas ang mga inaasahan.
Ito ay orihinal na napanood bilang Bitcoin Mining Stocks Rise as AI Infrastructure Demand Gains Steam sa Crypto Breaking News – ang inyong tiwalaan na pinagkukunan ng balita sa crypto, balita tungkol sa bitcoin, at mga update sa blockchain.