Ang trading firm na QCP Capital says na papasok ang crypto market sa mahalagang macro window, kung saan ang mga trader ay nakatuon sa mga negosasyon ng U.S.-China, bagong data sa inflation at pag-unlad sa regulasyon ng digital asset.
Nakakamit ng bitcoin na manatili sa itaas ng antas na $80,000kahit na may recent outflows mula sa spot ETFs at ingay ng merkado tungkol kay Strategy at Michael Saylor. Para sa QCP, ang katatagan na ito ay isang konstruktibong tanda, lalo na dahil ang volatility ay nananatili sa malapit sa pinakamababang antas nito sa taon at ang mas malawak na mga merkado ay patuloy na nakikipag-trade sa isang relatibong tahimik na backdrop.
Gayunpaman, ang mga darating na araw ay maaaring matukoy kung mananatili ba ang bitcoin sa maliit na saklaw o haharap sa mas malakas na direksyon.
Ang implasyon, mga usapin ni Trump at Xi, at regulasyon ay nagpababala sa crypto
Ang unang pangunahing pagtutok ay ang inaasahang pagpupulong sa pagitan ni Donald Trump at Xi Jinping sa Beijing. Ayon sa QCP, ang agendang ito ay maaaring maglalaman ng ugnayang kalakalan, pambansang seguridad, mga supply chain ng rare earth at ang konflikto sa Middle East.
Hindi inaasahan ng kumpanya ang agad na pagbukas. Gayunpaman, patuloy pa ring susubaybayan ng mga pamilihan ang anumang tanda ng pag-unlad, lalo na pagkatapos ng desisyon ng isang US trade court noong nakaraang linggo na ang 10% global na taripa ni Trump ay ilegal. Maaaring suportahan ng anumang limitadong positibong pahayag mula sa pagpupulong ang pagtanggap sa panganib kung itinuturing ng mga investor ito bilang hakbang patungo sa pagpapababa ng mga tensyong kalakalan.
Sambil nagsasagawa, bumabalik ang datos ng inflation sa Estados Unidos sa sentro ng atensyon. Dapat magkaron ang mga numero ng CPI, PPI at mga benta sa detalye para sa Abril sa linggong ito, at ang pangunahing tanong ay kung ang mga presyong presyon ay nagpapahinga o umuunlad muli.
Para sa crypto, mahalaga ang pagkakaiba. Ang mas mababang inflasyon ay maaaring palakasin ang mga inaasahang mas madaling kondisyon sa pananalapi at mas mababang tunay na kita, isang konteksto na tradisyonal ay sumusuporta sa mga ari-arian na may panganib. Ang mas mataas na inflasyon naman ay gagawing kabaligtaran, na magpapanatili ng presyur sa Bitcoin at iba pang spekulatibong ari-arian sa pamamagitan ng pagpapalakas ng kaso para sa mas mahigpit na patakaran sa pera.
Ang regulasyon ay isa pang mahalagang bahagi ng pagkakabuo ng merkado. Inaasahan na susuriin ng Komite sa Pagsasapalaran ng U.S. Senate ang CLARITY Act sa linggong ito. Ito ay hindi isang huling botohan, ngunit pinaniniwalaan ng QCP na ang hakbang na ito ay isang tanda na ang mga tagapagbatas ay patuloy na naglalakad patungo sa mas malinaw na framework para sa mga digital asset.
Mahalaga ito dahil ang regulatoryong kalinawan ay nananatiling isa sa mga pangunahing kondisyon para sa mas malalim na pakikilahok ng mga institusyon sa mga crypto market. Anumang makikita mong progreso tungkol sa CLARITY Act ay maaaring mag-impluwensya sa mga inaasahang paggalaw ng ETF, istruktura ng merkado at pangmatagalang pangangailangan ng mga institusyon.
Nakakapag-iiwan ang bitcoin sa $80,000 ngunit ang $84,000 ay patuloy na antas na dapat labanan
Ang kasalukuyang setup ng bitcoin ay nananatiling range-bound. Idinidikta ng QCP ang $80,000 bilang lower support area at ang $84,000 bilang pangunahing resistance level. Tilang hindi malamang ang isang malinaw na breakout sa itaas ng $84,000 kung hindi magkakaroon ng malakas na catalyst mula sa data ng inflation, mga usapin sa pagitan ng US at China, o mga geopolitikal na pag-unlad.
Tinutukoy din ng kumpanya na ang volatility ay nananatiling hindi karaniwang mababa. Ang VIX ay malapit sa 18, habang ang crypto implied volatility ay malapit sa pinakamababang antas taon-kasalukuyan. Ito ay nagpapakita na ang mga trader ay hindi agresibong pinapresyo ang isang malaking sunog, bagaman ang ilang katalisador ay malapit nang dumating nang sabay-sabay.
Ano ang mga nagtatrabaho ang mga trader sa linggong ito
Sa ganitong kaligiran, ang pagsusuri ng QCP ay nagtuturo sa isang range-trading na pamamaraan kasama ang proteksyon mula sa mga opsyon. Sa simpleng salita, maaaring tingnan ng mga trader ang pagbili malapit sa mas mababang bahagi ng range at pagbenta malapit sa resistance, habang ginagamit ang mga opsyon upang protektahan ang sarili laban sa isang biglaang paggalaw sa labas ng range na iyon.
Mas mababang volatility ay ginagawang mas mura ang mga opsyon kaysa sa mas turbulent na panahon. Ibig sabihin, makakapag-hedge ang mga trader laban sa malaking pagbaba sa ilalim ng $80,000 o makakapag-position para sa upside sa itaas ng $84,000 sa mas mababang premium kaysa sa kanilang babayarin sa mas volatile na merkado.
Ang mga pangunahing pangyayaring dapat subaybayan ay ang April CPI sa Martes, ang PPI at ang monthly report ng OPEC sa Miyerkules, ang retail sales at ang sesyon ng komite ng CLARITY Act sa Huwebes, at ang pagpapatuloy ng usapan ni Trump-Xi hanggang Biyernes.
Sa kasalukuyan, ang kakayahan ng bitcoin na manatili sa itaas ng $80,000 ay nagpapanatili ng konstruktibong istraktura ng merkado. Ngunit dahil sa inflation, geopolitika at regulasyon na lahat ay nagkakasabay sa parehong linggo, ang kasalukuyang kapayapaan ay maaaring hindi magtagal.