Panatag ni Bernstein ang Outperform rating sa Figure Technology Solutions Inc. (Nasdaq: FIGR) na may price target na $67, na nagpapahiwatig ng higit sa 100% na upside mula sa kasalukuyang trading range ng stock na nasa paligid ng $31 hanggang $32.
Mga Pangunahing Tala:
- Panatag ni Bernstein ang rating na Outperform sa FIGR na may price target na $67, na nagpapahiwatig ng higit sa 100% na upside mula sa saklaw na ~$31 hanggang $32.
- Ipinahayag ng Figure Technology Solutions ang mga originasyon sa Q1 2026 na $2.9 bilyon, higit sa dalawang beses ang taon-taon, kasama ang monthly volumes na lumampas sa $1 bilyon noong Marso 2026.
- Inaasahan na ang Figure Connect ay mag-aangkla ng 56% ng kabuuang volumen ng loan noong 2026, dahil ang FIGR ay may ~75% na bahagi ng merkado sa $17 bilyong tokenized private credit market.
FIGR Stock Analysis: Ang $67 Price Target ni Bernstein at Ang Kahulugan Nito para sa mga Investor ng Figure Technology
Ibinigay ng mga analista sa Bernstein ang tala noong nakaraang buwan, na binawasan ang target mula sa $72 habang pinanatili ang bullish na rating. Ipinaliwanag ng kumpanya ang pagbaba ng halos 60% sa mga equity na may kinalaman sa crypto, kabilang ang FIGR, bilang isang makabuluhang pagkakataon para bumili na dulot ng pansamantalang geopolitical at presyur sa sentiment, hindi dahil sa pagkabagsak ng mga pundasyon.
Noong Lunes, mas positibo ang pananaw ni Bernstein dahil detalyado ng mga analista na maaaring may higit sa 100% na upside ang Figure. Figure Technology Solutions, dating Figure Technologies, ay itinatag noong 2018 ni Mike Cagney, co-founder ng SoFi, at June Ou. Ang kumpanya na nakabase sa Reno, Nevada, ay gumagamit ng kanilang sariling Provenance blockchain upang magmula ng mga loan, tokenisahin ang mga credit asset, at mag-operate ng Figure Connect, isang marketplace na nag-uugnay sa mga loan originator at institutional capital.
Naging public ang kumpanya sa Nasdaq noong Setyembre 2025. Mula noon, ang Bernstein at marami pang analista ay naglabas ng isang serye ng palatandaang lalong detalyado tungkol sa stock. Noong Oktubre 2025, itinimba nila ang coverage na may price target na $54. Sa Enero 2026, itinaas nila ang target sa $72 at isinilang ang FIGR bilang kanilang pinakamataas na pagpili para sa taon.
Ang volumen ng pagmumula ay tumataas nang patuloy. Tiningnan ni Bernstein na ang buwanang volumen ng loan ay lumampas sa $1 bilyon para sa unang pagkakataon noong Marso 2026, tumungo sa $1.2 bilyon, na 33% na pagtaas mula sa nakaraang buwan. Ang kabuuang pagmumula sa Q1 2026 ay umabot sa $2.9 bilyon, higit sa dalawang beses ang parehong panahon noong nakaraang taon, nagpapakita na ang kumpanya ay nasa isang taunang rate na humigit-kumulang sa $12 bilyon.
Ipinaglalayon ni Bernstein ang kabuuang volumen ng loan para sa taong 2026 sa $12.8 bilyon, isang pagtaas ng 53% kumpara sa nakaraang taon. Inaasahang magkakaroon ng halos $11.1 bilyon ng home equity lines of credit sa kabuuang ito, habang ang mga bagong kategorya tulad ng auto loans, small business loans, at residential transition loans ay mag-aambil ng halos $1.7 bilyon.
Ang Figure Connect, ang tokenized marketplace ng kumpanya, ay sentro sa proyeksyon ng paglago. Inaasahan ni Bernstein na ang platform ay mag-aangkla ng 56% ng kabuuang volume noong 2026, tumaas mula sa 46% noong 2025. Ipinroseso ng platform ang halos 54% ng volume noong Q4 2025. Ang Figure ay may halos 75% na bahagi ng merkado sa $17 bilyong tokenized private credit market.
Lumago ang kita ng 48% sa nakalipas na 12 buwan hanggang sa tala ng Marso. Ipinapalagay ni Bernstein ang isang 48% compound annual growth rate ng EBITDA mula 2025 hanggang 2027, at gumagamit ng 25x EV/2027 EBITDA valuation multiple upang makamit ang target na $67.
Ang mga resulta ng Q4 2025, na inulat noong Pebrero, ay nagpakita ng paglago ng kita ng 156% at kita na malapit sa $160 milyon. Noong Lunes, Bernstein ay muli nang ipinatotohan ang kanyang Outperform rating at ibinigay ang $67 target para sa Figure. Ang mga share ng FIGR ay tumataas ng 6.9% sa nakalipas na buwan at bumaba ng 5% sa nakalipas na limang trading session.
Mas kalmado ang iba pang mga analista. Ibinaba ng Mizuho ang target na presyo mula sa $55 patungo sa $45 noong Marso 26, habang pinanatili ang rating na outperform. Bank of America nag-downgrade sa underperform noong Pebrero kasama ang target na $42. Bawasan ng Needham ang target mula sa $71 patungo sa $55 ngunit pinanatili ang rating na buy. Itinataas ng Piper Sandler ang target sa $75 kasama ang rating na overweight noong Enero.
Sa pagitan ng 11 na analista na sinusubaybayan ni Marketbeat, dalawa ang nagbigay ng “strong buy”, lima ang nagbigay ng “buy”, isa ang nagpanatili ng “hold”, at tatlo ang naglabas ng “sell” ratings. Ang average na price target ay nasa $53.75. Ito ay kasalukuyang mas mababa kaysa sa $67 na target ng analista ni Bernstein.
Ang mga istatistika ng Marketbeat ay nagpapakita na ang institutional na mga investor ay kumuha ng maliit na bagong position. Ipinataas ng Wells Fargo ang kanyang stake ng 3.5% sa Q4 2025 patungo sa 18,429 na mga share. Ang Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management, at Flagship Harbor Advisors ay bawat isa ay nagtatag ng bagong position sa parehong kuartal.
Ang mga bahagi ng FIGR ay nakatrabaho sa saklaw ng $31 hanggang $34 noong maagang Abril 2026, bumaba ng halos 24% mula sa simula ng taon at halos 60% mula sa kanilang 52-week high.