Nanakot ni Arthur Hayes ang pagtaas ng Bitcoin noong 2025 na may kaugnayan sa pagpapalawak ng likwididad ng U.S. Dollar

Ang prominenteng analista ng cryptocurrency na si Arthur Hayes ay inaasahan ang malaking pagtaas ng Bitcoin noong 2025, na direktang binibigkas ang potensyal na pagtaas sa pagpapalawak ng likwididad ng U.S. dollar sa ilalim ng kasalukuyang mga patakaran pang-ekonomiya. Ang detalyadong pagsusuri ng co-founder ng BitMEX ay nagsasalungat ng mga pagbabago sa makroekonomiya at galaw ng merkado ng cryptocurrency, na nagbibigay ng mahahalagang impormasyon sa mga mamumuhunan para manatili sa mapaglaban sa mapagmaliw na mga merkado ng digital asset. Ang kanyang pananaw ay lumalabas mula sa mga dekada ng karanasan sa merkado at malalim na pag-unawa sa pandaigdigang sistema ng pananalapi.

Nagpresenta si Arthur Hayes ng isang makatwirang argumento tungkol sa trayektorya ng presyo ng Bitcoin. Partikular niyang inuugnay ang pagbagal ng cryptocurrency noong nakaraang taon sa pagbawas ng likwididad ng dolyar. Sa kabilang banda, inaasahang pagbabalik ng momentum mula sa mga kasalukuyang patakaran ng expansionary. Ang pagpapalawak ng balance sheet ng Federal Reserve ay nagbibigay ng konkreto pang ebidensya na sumusuporta sa analisis na ito. Ang mga data ng merkado ay nagpapakita ng malinaw na ugnayan sa pagitan ng mga sukatan ng likwididad at kumpitensya ng Bitcoin sa iba't ibang siklo.

Ang mga pattern ng kasaysayan ay nagpapakita na ang pagtaas ng likwididad ng dolyar ay karaniwang nangunguna sa pagpapahalaga ng cryptocurrency. Ang mga panahon ng quantitative easing pagkatapos ng mga krisis noong 2008 at 2020 ay nagdulot ng malalaking pagtaas ng Bitcoin. Ang mga indikasyon ng ekonomiya ngayon ay nagpapahiwatig na maaaring umunlad ang mga kondisyon na katulad nito. Ang mga aksyon ng Treasury Department at mga patakaran ng Federal Reserve ay nagsisimulang likhain ang monetary environment na inilalarawan ni Hayes sa kanyang propesyonal.

Nagbibigay ang Hayes ng mga kumplikadong paghahambing sa pagitan ng iba't ibang klase ng ari-arian sa ilalim ng kasalukuyang mga kondisyon ng ekonomiya. Ang ginto ay karanasan ng kahanga-hangang lakas kahit na mayroon mga hamon sa mas malawak na merkado. Ang mga gawi sa pagbili ng mga bangko sentral ay nagpapaliwanag ng marami sa pagkakaiba ng mga ito. Dahil sa mga pangyayari sa geo-politika, ang maraming bansa ay nag-iba ng kanilang mga reserba mula sa mga instrumento na tradisyonal.

Ang Nasdaq Composite ay nagpakita ng katatagan sa pamamagitan ng pagtukoy sa sektor ng artipisyal na intelligence. Ang pagpapalakas ng gobyerno sa mga strategic na teknolohiya ay sumuporta sa mga stock ng teknolohiya. Ang suportang ito na batay sa patakaran ay naisagawa ang mga kondisyon ng merkado na pabor sa mga tiyak na segment ng stock. Samantala, ang mga merkado ng cryptocurrency ay kumatha ng katulad na suporta mula sa institusyon sa panahon ng pagsusuri.

Perspektibang Eksperto sa Merkado: Mga Epekto ng Patakaran sa mga Digital Asset

Ang mga hakbang ng ekonomikong stimulus bago ang mga siklo ng halalan ay naglalagay ng mga napapalagay na pattern ng merkado. Ang mga data mula sa kasaysayan ay nagpapakita na madalas isasagawa ng mga administrasyon ang mga patakaran ng pagpapalawak sa panahong ito. Ang paraan ng kasalukuyang administrasyon ay sumasakop sa itinatag na ugali ng pulitikal-ekonomiko. Ang mga aksyon ng Federal Reserve ay nagpapalakas sa mga hakbang ng pampublikong pamamahalaan sa pamamagitan ng pamamahala ng balance sheet.

Mga merkado ng cryptocurrency ay tumutugon nang partikular na malakas sa mga pagbabago ng likwididad ng dolyar. Ang de-sentralisadong kalikasan ng Bitcoin ay ginagawa itong sensitibo sa mga pagbabago ng patakaran sa pera. Hindi tulad ng mga tradisyonal na ari-arian, ang cryptocurrency ay wala pang mga mekanismo ng suporta na de-sentral. Ang katangiang ito ay nagdudulot ng parehong kahinaan at oportunidad sa panahon ng mga paglipat ng patakaran.

Nagpapakita ang analyst ng mga partikular na desisyon sa pamumuhunan batay sa kanyang analysis ng merkado. Nagdagdag siya ng posisyon sa mga stock ng Strategy (MSTR) at Metaplanet. Ang mga kumpanyang ito ay nananatiling may malaking pagtutuos sa Bitcoin sa pamamagitan ng mga estratehiya ng korporadong treasury. Ang kanilang kumikitang kwalipikasyon ay madalas na nagpapalakas ng mga galaw sa presyo ng Bitcoin sa pamamagitan ng epekto ng leverage.

Nakikilala ni Hayes ang ilang pangunahing mga kadahilanan na sumusuporta sa mga pagpipilian sa pamumuhunan:

• Pagsasagawa ng Bitcoin sa mga kumpanya nagawa ng structural na demand na nasa labas ng retail speculation
• Mga pag-unlad ng regulasyon lalo nang umaasa sa partisipasyon ng institusyon
• Pangunahing istraktura ng pagpapabuti ay nagpapabuti ng kasanayan at seguridad
• Mga kondisyon ng makroekonomiya tulungan ang alternative asset allocation

Nagmamalasakit din si Hayes sa mga isyu ng mga developer ng Zcash (ZEC) bilang isang oportunidad para bumili. Nakikilala niya ang mga teknikal na hamon ng cryptocurrency habang pinapahalagahan ang kanyang privacy-focused na value proposition. Ang kontra-inaryo na paraan ng paggamit nito ay nagpapakita ng kanyang karanasan sa pag-navigate sa mga siklo ng merkado ng cryptocurrency.

Ang mga panahon ng pagpapalawak ng likwididad noon ay nagbibigay ng mahalagang konteksto para sa mga kasalukuyang pagtataya. Ang bullish market ng cryptocurrency noong 2017 ay tumutugon sa mga global na pagsusumikap ng quantitative easing. Katulad nito, ang mga galaw sa merkado noong 2020-2021 ay sumunod sa hindi kapani-paniwalang monetary stimulus. Ang mga kasalukuyang indikasyon ng ekonomiya ay nagpapahiwatig ng potensyal na paulit-ulit ng mga pattern na ito.

Maraming maausaring mga salik ang sumusuporta sa teorya ng pagpapalawak ng likwididad:

• Paglago ng Federal Reserve balance sheet na lumampas sa $200 bilyon kada quarter
• Mga pattern ng pagluluto ng utang ng Treasury Department na nagpapahiwatig ng expansion ng pampublikong pananalapi
• Ang mga pondo ng likwididad ng sektor ng bangko ay tumataas sa system-wide monetary base
• Mga international na dolyar na puhunan na nagpapakita ng mas mataas na pandaigdigang pagkakalat ng likwididad

Pagsusuri ng Panganib: Potensyal na Hamon sa Thesis ng Rally

Samantalang ipinapakita ni Hayes ang isang kumbinsiyong bullish na kaso, maraming mga salik ang maaaring magbago sa tinatantiyang pag-akyat. Ang mga pag-unlad ng regulasyon ay patuloy na hindi matantya sa mga pangunahing jurisdiksyon. Ang mga hamon sa teknolohiya, kabilang ang mga alalahaning kawalang-katapatan at seguridad, ay nananatiling umiiral sa mga ekosistema ng cryptocurrency. Mabilis na nagbabago ang sentiment ng merkado batay sa mga panlabas na pangkabuhayan na pag-unlad.

Dapat isaalang-alang ng mga mananalvest ang maraming mga senaryo kapag inihahambing ang alokasyon ng cryptocurrency. Ang diversification sa iba't ibang klase ng ari-arian ay nagbibigay ng proteksyon laban sa invalidation ng thesis. Dapat isaalang-alang ng mga estratehiya sa pamamahala ng panganib ang kahaliling volatility ng cryptocurrency. Nananatiling mahalaga ang propesyonal na payo sa pananalvest para sa mga desisyon sa indibidwal na pananalvest.

Ang propesyonal na pagtaas ng Bitcoin ni Arthur Hayes ay nakasalalay sa mahusay na pagsusuri ng mga dinamika ng likwididad at epekto ng patakaran. Ang kanyang pananaw ay naghihingalo ng pag-unawa sa makroekonomiya at ekspertisya sa merkado ng cryptocurrency. Ang potensyal na ugnayan sa pagitan ng pagpapalawak ng likwididad ng dolyar at pagpapahalaga ng digital asset ay nangangailangan ng mabigat na pag-iisip mula sa mga kalahok sa merkado. Bagaman ang mga propesyonal ay kasama ng inherent na kawalang-katiyakan, ang rekord at analytical framework ni Hayes ay nagbibigay ng mahalagang mga pahiwatig para sa pag-navigate sa merkado ng cryptocurrency noong 2025. Ang mga mananaghya ay dapat suriin ang mga indikasyon ng likwididad habang pinapanatili ang mga paraan ng balanced portfolio na angkop sa indibidwal na profile ng panganib.

Q1: Ano ang mga partikular na pagbabago ng patakaran na inilalarawan ni Arthur Hayes sa kanyang propetika tungkol sa Bitcoin?
Nagmamatuwid si Hayes sa pagpapalawak ng likwididad ng dolyar ng U.S. sa pamamagitan ng paglaki ng balans ng Federal Reserve at mga aksyon ng Treasury Department. Ibinibigkis niya ang mga pag-unlad sa patakaran ng pera na ito sa potensyal na epekto sa merkado ng cryptocurrency batay sa historical na mga ugnayan.

Q2: Paano nauugnay ang kumikitang ginto sa posibleng pagtaas ng Bitcoin?
Napansin ni Hayes ang matibay na pagganap ng ginto kahit may pagbaba ng likididad, inuugnay ito sa pagpapalawig ng central bank. NagsusugGEST siya na maaaring sundin ng Bitcoin ang iba't ibang landas habang lumalawig ang likididad, posibleng lumampas sa mga tradisyonal na asset ng seguridad sa ilalim ng partikular na mga kondisyon.

Q3: Ano ang iba pang investment vehicles na inirerekomenda ni Hayes na nasa labas ng direktang Bitcoin exposure?
Nangunguna ang analyst na lumalaking posisyon sa Strategy (MSTR) at mga stock ng Metaplanet, na nagbibigay ng leveraged na Bitcoin na pag-access sa pamamagitan ng corporate holdings. Tingin niya rin ang mga teknikal na isyu ng Zcash (ZEC) bilang isang oportunidad sa pagbili para sa privacy-focused na cryptocurrency.

Q4: Gaano kabilis ang mga pagpapalagay sa batayang cryptocurrency?
Ang mga datos ng nakaraan ay nagpapakita ng malakas na ugnayan sa pagitan ng mga sukatan ng likwididad ng dolyar at ang kinalabasan ng Bitcoin, bagaman ang ugnayan ay hindi nagpapaguarantiya ng mga resulta sa hinaharap. Ang maraming mga salik ang nakakaapekto sa mga merkado ng cryptocurrency, kaya mahalaga ang komprehensibong pagsusuri para sa mga desisyon sa pamumuhunan.

Q5: Ano ang time frame na inirekomenda ni Hayes para sa inaasahang pagtaas ng Bitcoin?
Ang partikular na oras ay nananatiling di tiyak, ngunit binibigkis ni Hayes ang potensyal na rally sa patuloy na pagpapalawak ng likwididad sa buong 2025. Ang mga reaksiyon ng merkado ay kadalasang sumusunod sa mga implementasyon ng patakaran na may iba't ibang panahon ng paghihintay depende sa maraming mga ekonomiko.