Bumaba ang presyo ng Apple at Microsoft sa gitna ng pagtaas ng presyo ng mga komponente dahil sa AI

May-akda: Long Yue

Source: Wall Street Journal

Sinabi ng Apple at Microsoft ang pagtaas ng presyo sa parehong araw. Maaaring hindi ito pagkakataon, habang ang mga taksil ng AI arms race ay nagsisimulang isauli sa karaniwang mamimili, isang bagong anyo ng inflation na pinapagana ng mga data center ay nagsisimulang umusbong.

Ipinahayag ng Apple noong Huwebes ang pagtaas ng presyo sa buong mundo para sa mga Mac, iPad, at iba pang hardware products, na may pinakamataas na pagtaas na $300. Ipinahayag din ng Microsoft sa parehong araw na ang mga Xbox gaming console ay magkakaroon ng ikatlong pagtaas ng presyo mula sa Agosto 1, na may ilang modelo na may pagtaas na hanggang $150. Ang parehong kompanya ay nagbigay ng parehong dahilan: ang malaking pagtaas ng presyo ng mga komponente ng storage at memory.

Nagbigay na ng babala si Cook, CEO ng Apple, sa mga media. Ipinahayag niya ang krisis sa supply bilang "baha na mangyayari isa sa isang siglo" at sinabi niya na "hindi niya nakikita ang ganitong sitwasyon sa loob ng higit sa 40 taon ng kanyang karera." Direktang binanggit ng Apple sa pahayag ang dahilan: "Ang mabilis na paglago ng AI data center ay nagdulot ng hindi karaniwang pagtaas sa pangangailangan para sa memorya at storage; hindi pa nakikita ng kumpanya ang pagtaas ng presyo ng anumang komponenteng ganito kalaki at ganito mabilis."

Pagkatapos ng pagsiwalat ng mensahe, bumaba ang presyo ng Apple ng 6.15% sa Thursday, habang bumaba ang Microsoft ng 3.45%.

Ang pagbabago ng presyo ng Apple ay kasama ang mga produkto tulad ng MacBook, iPad, HomePod, Apple TV, at Vision Pro.

Tingnan nang mas detalyado: Ang price ng MacBook Air ay tumataas mula sa $1,099 patungo sa $1,299, isang pagtaas ng halos 18%; ang 16-inch MacBook Pro ay tumalon mula sa $2,499 patungo sa $2,999, isang pagsabog ng $500 sa iisang pagtaas; ang iPad Air ay tumataas mula sa $599 patungo sa $749, isang pagtaas ng 25%; ang entry-level iPad ay tumataas mula sa $349 patungo sa $449; ang Apple TV ay tumataas mula sa $129 patungo sa $199, isang pagtaas ng higit sa 54%.

Hindi kasali ang iPhone sa listahan ng pagtaas ng presyo. Ngunit ang pagpapahayag ng Apple ay may kahulugan—sinabi nito na "nagkaroon na ng kailangan na simulan ang pagtaas ng presyo sa maraming produkto," na nagbabakas ng puwang para sa karagdagang pagtaas sa hinaharap.

Sa bahagi ng Microsoft, tataas ang presyo ng Xbox Series X standard edition sa $800, isang pagtaas ng $300 mula sa orihinal na presyo noong ipinakilala noong 2020. Sinabi ng Microsoft sa kanilang opisyal na blog: "Gusto naming hindi na ulit tumaas ang presyo; patuloy naming pinag-uusapan ang iba’t ibang solusyon sa mga supplier sa nakalipas na ilang buwan, ngunit tumaas na higit sa 2.5 beses ang presyo ng mga komponente, at inaasahang tataas muli sa 2027 na panahon ng tagsibol."

Inilah ng CEO ng Xbox, Asha Sharma, sa isang internal email na ang gastos ng kompanya para sa mga komponente ng storage at memorya ay inaasahang limang beses na mas mataas noong holiday season ng 2027 kumpara sa 2024.

Ang pinagmulan ng pagtaas ng presyo ay ang malaking pagkuha ng mga yunit ng pag-iimbak para sa pagbuo ng infrastruktura ng AI.

Ayon sa FactSet, inaasahan na ang kapital expenditure ng limang malalaking cloud provider—Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, at Oracle—ay magiging $741 bilyon sa taong ito, isang pagtaas ng halos 75% kumpara sa nakaraang taon.

Kaanuon ang perang ito? Sinabi ni Stijn Van Nieuwerburgh, ekonomista sa Columbia University, na ang pagbuo ng mga data center ng AI ay napakapiskal—nangangailangan ng mga partikular na kagamitan sa pagpapalamig, kuryente at mga kable na optical fiber, backup generator, at malaking dami ng high-bandwidth memory (HBM). Ipinagpalagay niya na ang kabuuang gastos sa pagbuo ng AI infrastructure sa susunod na anim na taon ay maaaring umabot sa $8 trilyon.

Ang paraan ng mga supplier ay ang pagpapalipat ng kanilang kapasidad patungo sa AI server. Ayon sa data ng Counterpoint Research, tumindi ang presyo ng memorya at storage ng apat beses sa nakaraang tatlong kuarto. Direktang ipinakikita ang trend na ito sa mga pagsusuri ng mga tagagawa ng chip: ang gross margin ng Micron sa pinakabagong kuarto ay tumalon mula sa 39% noong isang taon ang nakalilipas patungo sa 84.9%, na hihigit sa NVIDIA at Meta, at nagtataguyod ng bagong rekord.

Ang resulta ay: ang mga kumpanya ng AI ay umabot sa kakayahan sa pag-iimbak na nakalaan para sa mga konsumidor na elektroniko, kaya ang Apple, Microsoft, at iba pang mga kumpanya ay kailangang makipag-competensya sa mas mataas na presyo para sa natitirang suplay, at sa huli ay isasalin ang gastos sa mga konsyumer.

Ang presyong ito sa gastos ay nanatili sa mga makroekonomikong datos.

Ayon sa U.S. Department of Labor, tumataas ng humigit-kumulang 15% ang presyo ng consumer computer software at accessories noong Mayo ng taong ito kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon; tumalon naman ng 27% ang presyo ng wholesale electronic components at accessories.

Ang presyo ng kuryente ay nagdadasal din. Inaasahan ng Goldman Sachs na ang mga data center ay magiging halos kalahati ng pagtaas ng pangangailangan sa kuryente sa Estados Unidos bago ang 2030, at inaasahan na tataas ang presyo ng kuryente sa mga konsyumer ng humigit-kumulang 6% bawat taon noong 2026 at 2027.

Ang pagtaas ng presyo sa industriya ng hardware para sa mga laro ay patuloy na kumalat. Marami nang tumaas ang presyo ng Sony PlayStation, ang inirerekomendang retail price ng Nintendo Switch 2 ay magiging $500 noong Setyembre, at ang presyo ng Steam Machine ni Valve ay lumampas na sa $1000.

Ipinapalagay ni Tarun Pathak, direktor ng Counterpoint Research, na ang mas mataas na gastos sa mga komponente ay maaaring magdulot ng pagtaas ng halos $200 sa bawat iPhone ng Apple, at inaasahan na magkakaroon ng pagtaas ng $150 hanggang $200 sa buong produkto line ng Apple.

Kamis, sinulat ng Wall Street Journal na ang pag-usbong ng infrastruktura ng AI ay nagtataguyod ng ikatlong alon ng inflation sa Estados Unidos.

Ang artikulo ay sumipi kay Gregory Daco, pangunahing ekonomista ng EY-Parthenon at pangulo ng National Association for Business Economics (NABE), na nagsabi: "Sa unang yugto ng anumang malaking teknolohikal na rebolusyon, ang limitadong yaman ay karaniwang nagdudulot ng presyur, na karaniwang nagpapataas ng presyo."

Sa pagkakaiba sa mga isang beses na ekonomikong pagpapabago tulad ng taripa at presyo ng langis, ang epekto ng AI sa pangangailangan ay maaaring magpatuloy sa loob ng ilang taon. Ayon sa pag-aaral ng NABE noong Lunes, 81% ng mga sumagot ay naniniwala na ang pagbuo ng AI infrastructure ay magpapataas ng inflation sa susunod na taon.

Gayunpaman, mayroon ding mga tinig na tumutok sa kabilang panig. Noong Nobyembre ng nakaraang taon, sinulat ni Fed Chair Powell sa Wall Street Journal na "magiging mahalagang deflasyonaryong puwersa ang AI, lalo na sa pagpapataas ng productivity at pagpapalakas ng kompetensya ng Estados Unidos," at naniniwala siya na "ang pagtaas ng productivity ng 1 porsyento bawat taon ay magdudulot ng pagdobleng pagtaas sa antas ng pamumuhay sa loob ng isang henerasyon."

Ang mga ekonomista ng UBS ay naniniwala na mayroong hindi bababa sa ilang taon ang pagkakaiba mula sa kasalukuyang paglago hanggang sa maging malinaw na ang AI ay magpapababa ng presyo.