Ang pag-usbong ng artificial intelligence ay may problema sa pagkain. Ito ay kumakain sa suplay ng mga chip ng memorya sa buong mundo nang mabilis na kaya't may lalong kaunting natitira para sa mga telepono, laptop, at gadget na tunay na binibili ng karaniwang tao.
Sinabi ni Apple CEO na si Tim Cook noong June 17, 2026, na ang pagtaas ng presyo sa mga produkto ng kumpanya ay “hindi maiiwasan” dahil sa pagtaas ng mga gastos sa memorya at storage chip. Ang kumpanya ay nakapag-absorb na ng mga tumataas na gastos sa loob ng ilang buwan. Ang estratehiyang ito, tila, ay nakarating na sa kanyang hangganan.
Ang mga data center ay nag-aabang ng mga chip
Sa taon na 2026, inaasahan na ang mga data center ay magagamit hanggang 70% ng kabuuang produksyon ng memorya. Sa Ingles: para sa bawat sampung chip ng memorya na lumalabas sa isang linya ng produksyon, pito ay patungo sa mga server farm. Ibinihi na ang mga gumagawa ng smartphone, PC, at mga kumpanya ng consumer electronics ay nagsasagawa ng pakikidigma para sa natitirang tatlo.
Lumampas sa dalawang beses ang presyo ng memorya mula noong Oktubre 2025. Ang mga presyo ng DRAM ay nakaranas ng malaking pagtaas sa buong 2025, at inaasahan ng mga analista ang karagdagang pagtaas ng 30-40% noong 2026.
Blinka muna ang Apple
Kumakataas na ang presyo ng Apple sa ilang modelo ng MacBook ng hanggang $400. Ang pampublikong pagkilala ni Cook sa presyong presyur ay sariling tandaan, dahil nadama ng Apple na kailangang ilarawan ang pagtaas ng presyo bilang “hindi maiiwasan.”
Nakakaranas ang kumpanya ng margin compression. Para sa isang negosyo na karaniwang nagpapakita ng gross margin na higit sa 40%, anumang patuloy na presyon sa mga gastos ng komponente ay banta sa financial profile na kinikilala ng mga investor.
Ang mga nanalo ay malinaw
Samantalang ang mga kumpanya ng consumer electronics ay umiinom ng sakit, ang mga kumpanya na talagang gumagawa ng memorya chips ay nakikinabang sa pinakamagandang panahon sa kanilang kasaysayan. Samsung, SK Hynix, at Micron, ang tatlong kumpanya na dominante sa pandaigdigang produksyon ng memorya, ay sumasakay sa alon ng AI patungo sa hindi pangkaraniwang kita.
Kasalukuyang umaabot ng halagang $1 trilyon ang SK Hynix at Micron. Ang mga tagagawa ng memory chip, mga kumpanya na nagpassa ng dekada sa mga brutal na siklo ng pagtaas at pagbaba ng komodidad, ay ngayon ay naglalaro na sa uri ng kapitalisasyon sa merkado na dati ay nakareserba para sa mga Apple at Microsoft sa mundo.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mga investor
Ang kakulangan sa memorya ay nagtataglay ng malinaw na pagkakahati sa pananaw sa pag-invest. Sa isang panig, ang mga kumpanya ng semiconductor na nakaposisyon upang magbenta sa pagbuo ng AI infrastructure ay tila lalong nakakaakit. Ang pagkakaroon ng mga halagang papunta sa trilyon dolyar ni Micron at SK Hynix ay isang pagpapakita ng tiwala ng mga investor na ang demand para sa AI ay hindi isang pansamantalang pagtaas kundi isang structural na pagbabago na magtutuloy sa maraming taon.
Sa kabilang panig, ang mga kumpanya ng consumer electronics ay nakakaranas ng mas kumplikadong sitwasyon. Ang desisyon ni Apple na pataasin ang presyo ng MacBook ng hanggang $400 ay isang pagsubok sa sensitivity ng konsyumer sa presyo. Kung ang mga bilihin ay makakatanggap ng mga pagtaas na iyon nang walang pag-aalala, ang margin ay magiging stabil. Kung bumababa ang demand, aabot si Apple sa hindi kagustuhang pagpipilian sa pagitan ng pagprotekta sa margin at pagprotekta sa market share.
Ang inaasahang pagtaas ng 30-40% sa presyo ng DRAM noong 2026 ay nangangahulugan na maaaring tumaas ang gastos ng halos lahat ng elektronikong device. Ang mga smartphone, tablet, laptop, gaming console, at mga smart home device: lahat ng ito ay gumagamit ng memory chips, at lahat ng ito ay nakakaranas ng parehong kakulangan sa suplay.