Ang Mubadala Capital ay isinama ang isa sa mga pribadong merkado nitong pondo sa chain, gawing isa sa mga pinakabagong malalaking financial na kompanya na sumasang-ayon sa tokenization ang ahensya ng pamamahala ng ari-arian ng sovereign wealth fund ng Abu Dhabi.
Ang tagapamahala ng alternatibong asset, na nagpapalakas ng halos $430 bilyon sa mga asset, ay sinabi noong Huwebes na itinatag nila ang isang tokenized na bersyon ng isa sa kanilang mga private markets strategy para sa mga kwalipikadong investor gamit ang infrastruktura mula sa KAIO, isang UAE-based na tagapag-tokenisasyon.
Ang pondo ay available sa Coinbase's Base network, Solana, at Sui at nakakalap na ng halos $75 milyon sa onchain assets, ayon sa mga kumpanya.
Ang Coinbase (COIN) ay nagpapakita rin ng eksposur sa pondo sa sarili nitong balance sheet, isang maagang halimbawa ng isang publikong nakikilala na crypto company na nag-invest sa isang tokenized na produkto ng private markets. Hindi inilabas ng mga kumpanya ang laki ng investment.
Ang paggalaw na ito ay nagdaragdag ng Mubadala Capital, na nag-aadministra ng higit sa $430 bilyon sa mga ari-arian, sa tumataas na listahan ng mga pangunahing negosyo sa pagsisikap na ilagay ang kanilang pondo sa mga blockchain. Ang BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson at kahit ang pinakabagong Invesco ay lahat ay naglunsad o inilawak ang kanilang mga alok sa tokenized fund, karamihan ay nakatuon sa U.S. Treasuries, money market funds at private credit.
Ang tokenization ay naging isa sa mga pinakamabilis na umuunlad na mga aspeto ng mga digital asset habang ang mga tradisyonal na kumpanya sa finansya ay naglalayong modernisahin ang infrastruktura ng mga pondo. Kabilang sa huling proyeksiyon ni Citi na maaaring tumubo ang mga tokenized na securities hanggang sa halos $5.5 trilyon hanggang 2030, samantalang ang Boston Consulting Group at Ripple ay nagtataya na maaaring makamit ng mga tokenized na asset sa lahat ng klase ng asset ang halagang $18.9 trilyon hanggang 2033.
Ang paggawa ng mga token batay sa blockchain para sa mga umiiral na pondo ay maaaring tumulong na palawakin ang pagkakaroon ng access sa isang bagong hanay ng mga investor at buksan ang daan para gamitin ang mga bahagi ng pondo bilang jamin o i-connect sa iba pang mga onchain financial application.
Sa partikular na kaso, ibinibigay ng KAIO ang imprastruktura na nag-iissue at nag-aadministra ng tokenized fund ng Mubadala Capital. Sinabi ng kumpanya na sumali ang Mubadala sa mga kumpanya tulad ng Hamilton Lane, Brevan Howard at Laser Digital na gumagamit ng kanyang platform upang ipamahagi ang mga investment product onchain, at kasalukuyang mayroon itong $144 milyon sa tokenized funds sa kanyang platform.
“Ibinuon ang estratehiyang ito sa diferensiyadong pag-access — sa deal flow, sa co-investment, sa isang global na network na hindi kayang maabot ng karamihan sa mga investor sa kanilang sarili,” ayon kay Max Franzetti, pangulo ng Mubadala Capital Solutions. “Ang pagdadala nito sa onchain ay nagpapalawak ng pag-access sa isang bagong klase ng kwalipikadong investor nang hindi pinapabayaan ang institutional na disiplinang nagtataglay ng aming pamamaraan sa pag-invest.”
Sinabi ni Brett Tejpaul, pangulo ng Coinbase Institutional, na ang pagdaragdag ng Coinbase ng pondo sa kanilang corporate balance sheet investment ay isang pagpapakita ng paglalago ng interes sa mga reguladong tokenized asset bilang treasury holdings. “Habang ang mga reguladong asset ay naging programmable, maaari silang maging bahagi ng mas malawak na onchain economy na mas transparent, composable, at accessible sa mga kwalipikadong investor sa mga kwalipikadong hukuman.”
Ang pagpapalabas ay tumutugma rin sa mas malawak na hangarin ng UAE na maging sentro ng tokenized finance. Ang Abu Dhabi at Dubai ay naging isa sa mga pinakamalikhaing hukuman para sa mga digital asset, kasama ang pagpapalabas ng mga framework para sa crypto habang ang mga bangko, mga investor na may suporta ng soberanya, at mga ahensya sa pagsasapalaran ay lalong nagtatry ng tokenized na pondo, obligasyon, at stablecoin.