Ano ang Lorenzo Protocol (BANK)? Isang Kompletong Gabay sa Kanyang BTCFi Yield at Asset Administration Ecosystem
Panimula: Ang Lorenzo Protocol ay isang BTCFi asset administration platform na disenyo para sa institutional-grade yield products. Binubuo sa paligid ng vault-based infrastructure, LP token accounting, at ang BANK utility token, tumutulong ang Lorenzo na i-connect ang Bitcoin liquidity sa structured yield strategies sa buong onchain ecosystem. Ang protocol ay naging pag-unlad mula sa isang maagang BTCFi staking platform patungo sa isang mas malawak na asset administration layer para sa mga user, strategy managers, at mga matagalang miyembro ng ecosystem.
Ano ang Lorenzo Protocol?
Ang Lorenzo Protocol ay isang platform para sa pagpapamahala ng mga asset na nakatuon sa BTCFi.
Ang BTCFi ay tumutukoy sa mga financial product at application na binubuo sa paligid ng Bitcoin liquidity. Habang ang BTC ay isa sa mga pinakamalaking crypto assets, ito ay may mas kaunting native yield opportunities kumpara sa mga asset sa mga smart contract network. Ang Lorenzo Protocol ay naglalayong lutasin ito sa pamamagitan ng paglikha ng infrastructure na nagpapahintulot sa mga Bitcoin-related asset na makilahok sa structured yield strategies.
Ayon sa mga ibinigay na materyales, sinama ni Lorenzo ang higit sa 20 na blockchain, naka-connect sa higit sa 30 na DeFi protokolo, at ibinigay ang mga estratehiya ng yield sa 600 milyong dolyar sa BTC sa pamamagitan ng mga produkto tulad ng stBTC at enzoBTC.
Nagiging higit pa sa isang simpleng staking na produkto ang Lorenzo.
Ito ay disenyo bilang isang layer ng pagpapamahala ng asset kung saan ang mga vault, LP tokens, yield settlement, at governance incentives ay nagtatrabaho nang sama-sama upang suportahan ang mga produkto ng BTCFi na may antas ng institusyon.
Paano tinutulungan ng Lorenzo Protocol ang BTCFi Yield
Gumagamit ang Lorenzo Protocol ng isang sistema na tinatawag na Financial Abstraction Layer, o FAL.
Ang Financial Abstraction Layer ay disenyo upang ayusin ang iba’t ibang yield products sa pamamagitan ng mga vault. Ang mga vault na ito ay tumutulong sa pagpapamahala ng mga deposito, pagkakabahagi ng estratehiya, paglabas ng LP token, pagpapagawa, at pagwithdraw.
Mahalaga ang istrukturang ito dahil ang mga produkto ng BTCFi na nagbibigay ng yield ay karaniwang naglalaman ng maraming layer ng operasyon.
Maaaring mag-deposit ang isang user ng mga asset sa isang vault. Maaaring mag-allocate ang vault sa isang o higit pang mga estratehiya. Maaaring mag-generate ang estratehiya ng yield sa paglipas ng panahon. Pagkatapos, kailangan ng vault na kalkulahin ang mga share ng user, i-settle ang yield, at i-proseso ang mga withdrawal.
Ang vault-based na disenyo ni Lorenzo ay nagbibigay ng mas malinaw na istraktura sa prosesong ito.
Para sa mga user, ito ay nagbibigay ng mas maayos na paraan upang makapag-access sa mga yield product ng BTCFi. Para sa mga manager ng estratehiya, ito ay nagbibigay ng imprastruktura para lumikha at pamahalaan ang mga estratehiya ng yield. Para sa mas malawak na ecosystem, ito ay tumutulong na dalhin ang liquidity ng Bitcoin sa mas fleksibong onchain na financial products.
Ipinaliwanag ang Sistema ng Lorenzo’s Vault
Suporta ng Lorenzo’s Financial Abstraction Layer ang dalawang pangunahing uri ng vault: simpleng vault at composed vault.
Ang isang simpleng vault ay isang single-strategy vault. Ito ay nagpapatakbo ng isang yield strategy at mas madaling maintindihan. Ang mga user ay nag-deposit sa vault, at ang vault ay sumusunod sa isang tukoy na estratehiya.
Isang komposited na vault, kilala rin bilang fund, ay isang portfolio-style na vault. Maaari itong magkombina ng maraming simpleng vault sa ilalim ng isang delegated na fund manager. Maaaring isang tao, isang institusyon, o isang AI agent ang manager. Maaaring i-rebalance ng manager ang kapital sa mga kasama simpleng vault batay sa fund strategy.
Nagkakaroon ito ng dalawang iba’t ibang antas ng pagkakataon.
Maaaring maglingkod ang mga simpleng vault para sa mga user na naghahanap ng eksposur sa isang malinaw na estratehiya.
Ang mga composed vaults ay maaaring maglingkod sa mga gumagamit na naghahanap ng diversified na eksposur sa iba’t ibang estratehiya sa pamamagitan ng isang istrukturang tulad ng pondo.
Sa pamamagitan ng suporta sa parehong mga modelo, kayang servisyan ni Lorenzo ang iba’t ibang uri ng BTCFi users at yield products.
Mga LP Tokens at Unit NAV sa Lorenzo Vaults
Kapag nag-deposit ang isang user ng mga ari-arian sa isang Lorenzo vault, ang vault ay nag-iisyu ng LP tokens.
Ang mga LP token na ito ay nagpapakita ng bahagi ng kapital ng user sa vault na iyon. Ang halaga ng bawat LP token ay sinusukat sa pamamagitan ng Unit NAV, na nangangahulugan ng net asset value bawat share.
Sa simula, ang palitan na ratio sa pagitan ng LP token at ang nakapaloob na asset ay nagsisimula sa 1:1. Sa paglipas ng panahon, ang halaga ng vault ay maaaring magbago dahil sa mga deposito, pagtarik, at pagganap ng estratehiya.
Ang Unit NAV ay kalkulahin sa pamamagitan ng paghahati ng net asset value ng vault sa kabuuang amount ng LP tokens.
Tumutulong ang mekanismong ito kay Lorenzo na mas tumpak na i-track ang bawat pag-aari ng vault ng user.
Kung ang vault ay nagpapagawa ng yield, maaaring tumaas ang Unit NAV. Kung ang mga user ay mag-deposit o mag-withdraw ng mga asset, i-update ng vault ang mga bahagi ng LP token at ang NAV batay sa mga kalkulasyon ng pag-settle.
Ginagawa ito ang LP tokens na mahalagang akunting kasangkapan sa ecosystem ng Lorenzo.
Paano Gumagana ang Lorenzo Strategy Vaults
Ang istruktura ng vault ni Lorenzo ay maaaring suportahan ang iba’t ibang uri ng yield strategy.
Ang mga ibinigay na materyales ay nagpapakita ng CeFi trading strategy vaults bilang isang halimbawa. Sa modelo na ito, ang mga ari-arian ay tatanggapin sa mga custody wallet at ma-mape sa mga kaukulang sub-account sa ratio na 1:1. Maaaring mag-operate ang mga strategy team sa mga sub-account na ito gamit ang mga dedicated API na may mga kontrol sa pahintulot.
Para sa mga simpleng vault, ang mga user ay nag-deposit ng mga asset sa isang vault na sumusunod sa isang nakakonfigurang estratehiya.
Para sa mga composed vault, ang mga deposito ng user ay unang分配 sa mga maraming simple vault batay sa mga nakonfigurang proporsyon. Pagkatapos, bawat simple vault ay分配 ang mga asset sa kanilang sariling mga portfolio o wallet ng custody.
Kapag nag-withdraw ang mga user, kinokolekta at isinasaayos ni Lorenzo at ang kanyang mga financial partner ang yield. Ang mga kaugnay na asset ay ipinapadala sa vault contract upang makatanggap ang mga user ng kanilang withdrawal assets.
Ito ay disenyo upang suportahan ang vault accounting, strategy allocation, at yield settlement sa isang mas sistematikong paraan.
Ano ang BANK Token?
Ang BANK ay ang native na utility at governance token ng Lorenzo Protocol.
Ito ay disenyo upang suportahan ang pagkakaroon ng bahagi sa ecosystem, pamamahala, pag-access sa staking, at mga reward para sa pagkakaroon ng pakikilahok ng user. Ang BANK ay hindi inilalarawan bilang pagmamay-ari sa kompanya, ni hindi bilang hinggil sa kita, dividends, kita, o mga bawal na bentahe.
Sa halip, gagamitin ang BANK sa loob ng ecosystem ni Lorenzo.
Ang kabuuang suplay ng BANK ay 2,100,000,000 mga token. Ang unang siklo na suplay ay 20.25% ng kabuuang suplay. Ayon sa mga ibinigay na materyales, ang lahat ng BANK tokens ay iskedyul na mabuo ang lahat ng vesting pagkatapos ng 60 buwan, na walang pagbukas ng token para sa Lorenzo team, mga maagang bumili, mga tagapayo, o treasury sa unang taon.
Ang istruktura ng token na ito ay disenyo upang suportahan ang pangmatagalang pagkakasundo sa ecosystem.
BANK Token Utility
May tatlong pangunahing paggamit ang BANK sa ecosystem ng Lorenzo.
Ang unang ay staking.
Maaaring mag-stake ang mga user ng BANK upang makakuha ng mga napiling pribilehiyo sa Lorenzo. Maaari itong kasama ang pag-access sa pagboto, ilang protocol features, at impluwensya sa mga incentive gauges.
Ang pangalawa ay pamamahala.
Ang BANK ay maaaring gamitin bilang native na governance token para sa Lorenzo. Maaaring makilahok ang mga tagapag-iyak sa pagboto sa mga isyu ng protokolo tulad ng pagpapalit ng produkto, pagbabago sa mga bayarin, paggamit ng pondo para sa paglago ng ecosystem, at mga pagbabago sa future emission.
Ang ikatlo ay mga reward para sa pagkakaugnay ng gumagamit.
Maaaring ma-allocate ang BANK sa mga aktibong user na sumasali sa protokolo, bumoto, sumali sa mga kampanya, o mag-contribute sa ecosystem activity. Ibig sabihin nito, ang BANK incentives ay disenyo upang bigyan ng pagsasabay ang paggamit at pakikilahok kaysa sa pagsisilbing tagapagmanatili lamang.
Bukod sa mga ito, ang BANK ay isang token para sa pagkakaroon ng bahagi sa ecosystem ng Lorenzo.
veBANK at Mahabang Panahon na Pakikilahok
Kinilala rin ni Lorenzo ang veBANK.
Ang veBANK ay isang vote-escrowed token na natatanggap sa pamamagitan ng pag-lock ng BANK. Ito ay hindi mapapalitan at may time-weighted, kaya ang mas mahabang panahon ng pag-lock ay maaaring magbigay ng mas malaking impluwensya.
Ang layunin ng veBANK ay pagpapakasaligan ng pamamahala sa pangmatagalang pagkakaaliw.
Ang mga gumagamit na may veBANK ay makakaboto sa mga incentive gauge at makakatanggap ng mas mataas na reward para sa user engagement. Ito ay nagpapahikayat sa mga gumagamit na mag-commit sa ecosystem ng Lorenzo sa mas mahabang panahon, hindi lang sa maikling panahon.
Sa simpleng termino, binibigyan ng BANK ang mga user ng pagkakataon na makilahok sa ecosystem, habang pinapalakas ng veBANK ang impluwensya sa pamamahala para sa mga nakatutok na user.
Bakit mahalaga ang Lorenzo Protocol
Mahalaga ang Lorenzo Protocol dahil ito ay nagtatayo ng infrastruktura para sa BTCFi sa mas malaking iskala.
Mahalaga ang liquidity ng bitcoin, ngunit kailangan ng BTCFi ng mga kumpiyansang sistema para sa pamamahala ng vault, pagkuha ng yield, pagkakaloob ng estratehiya, pagpapagawa, at pamamahala. Dinala ni Lorenzo ang mga bahaging ito nang magkaisa sa pamamagitan ng kanyang Financial Abstraction Layer, LP token model, BANK token, at veBANK governance structure.
Para sa mga user, makakapagbigay ang Lorenzo ng access sa mga structured na BTCFi yield products.
Para sa mga tagapamahala ng estratehiya, ito ay nag-aalok ng infrastruktura ng vault para sa pagpapamahala ng kapital sa iba’t ibang estratehiya.
Para sa mas malawak na Web3 ecosystem, tinutulungan ni Lorenzo na gawing mas produktibo ang Bitcoin liquidity sa pamamagitan ng onchain asset administration.
Sa maikling salita, ang Lorenzo Protocol ay nagtatayo bilang isang platform para sa pagpapamahala ng BTCFi na may lakas ng vault-based yield infrastructure, LP token accounting, BANK governance, at veBANK-based long-term participation.
Kongklusyon
Ang Lorenzo Protocol ay disenyo upang kumonekta sa liquidity ng bitcoin sa mga structured yield strategy sa pamamagitan ng isang vault-based na BTCFi infrastructure layer.
Ang kanyang Financial Abstraction Layer ay sumusuporta sa mga simpleng vault at composed vault, na nagpapahintulot sa iba’t ibang uri ng yield strategy na maorganisa at masubaybayan. Ang LP tokens at Unit NAV calculations ay tumutulong sa pagsubaybay sa mga bahagi ng user at halaga ng vault sa panahon.
Idinagdag ng BANK ang layer ng pagkakaugnay sa ecosystem sa pamamagitan ng suporta sa pag-stake, pamamahala, at mga insentibo para sa pakikilahok ng mga gumagamit. Pinapalakas pa ng veBANK ang pangmatagalang pamamahala sa pamamagitan ng pagbibigay ng kapalit sa nakadepende na pakikilahok.
Habang patuloy na lumalago ang BTCFi, ang Lorenzo Protocol ay naglalayong magbigay ng imprastruktura na kailangan para sa mga scalable, structured, at user-aligned na produkto ng Bitcoin yield.
Mga Madalas na Tanong
Ano ang Lorenzo Protocol?
Ang Lorenzo Protocol ay isang BTCFi asset administration platform na disenyo para sa institutional-grade yield products. Gamit nito ang vault-based infrastructure upang tulungan ang mga user na makakuha ng structured yield strategies na konektado sa Bitcoin liquidity.
Ano ang BANK?
Ang BANK ay ang native na utility at governance token ng Lorenzo Protocol. Ginagamit ito para sa staking access, pagkakaroon ng bahagi sa pamamahala, at mga insentibo para sa pagkakaaliw ng mga user sa loob ng Lorenzo ecosystem.
Ano ang veBANK?
Ang veBANK ay isang vote-escrowed token na natatanggap sa pamamagitan ng pag-lock ng BANK. Ito ay hindi mapapalitan at time-weighted, na nagbibigay ng mas malaking impluwensya sa pamamahala at potensyal na mas mataas na pagsisikap na reward para sa mga matagal nang kalahati.
Ano ang mga Lorenzo vaults?
Ang mga Lorenzo vault ay mga istruktura ng pagpapamahala ng mga asset na ginagamit para ayusin ang mga estratehiya ng yield. Ang mga simpleng vault ay nagpapamahala ng isang estratehiya, habang ang mga komposado na vault ay nagpapagsasama ng maraming simpleng vault sa ilalim ng isang delegated fund manager.
Ano ang kinakatawan ng LP tokens sa Lorenzo?
Ang mga LP token ay nagpapakita ng bahagi ng kapital ng isang user sa isang Lorenzo vault. Ang kanilang halaga ay sinusukat sa pamamagitan ng Unit NAV, na nagpapakita ng net asset value ng vault bawat bahagi.
Bakit mahalaga si Lorenzo para sa BTCFi?
Tumutulong si Lorenzo na gawing mas produktibo ang liquidity ng Bitcoin sa pamamagitan ng pagbibigay ng vault infrastructure, yield strategy management, LP token accounting, at governance tools para sa mga BTCFi products.
Mga Reward mula sa Pagpapakilala:
Maniwala ng mga bagong user upang sumali sa kampanyang Learn & Earn at mag-unlock ng karagdagang reward. Para sa bawat matagumpay na tinawag na kaibigan na sumisire at natatapos ang kinakailangang trade, makakatanggap ka ng 25% rebate sa bayarin. Mas maraming kwalipikadong user ang iyong tinatawag, mas maraming reward ang makakakuha ka. Para sa mga detalye, bisitahin ang: https://www.kucoin.com/fil/referral
Paano Mag-invite
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring magmula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga view o opinion ng KuCoin. Ang content na ito ay para sa reference lang at hindi nagko-constitute ng anumang form ng representation o warranty, at hindi rin dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito. Maaaring may kasamang mga risk ang pag-invest sa mga virtual asset. Paki-assess nang maigi ang mga product risk at ang iyong risk tolerance batay sa financial situation mo. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.