Ano ang pagkakaiba ng dYdX at GMX?
Suriin ang pangunahing paghahambing ng dYdX vs. GMX: Perpetual DEX. Makilala kung paano nagkakaiba ang CLOB at Liquidity Pool models sa slippage, real yield, at network scaling.
Mga Mahahalagang Tala
-
Mga Arkitektural na Modelo: Ginagamit ng dYdX ang Central Limit Order Book (CLOB) para sa katumpakan na katulad ng CEX, samantalang gumagamit ang GMX ng Multi-Asset Liquidity Pool (GLP/GM) model kung saan ang mga tagapagtrabaho ay nagtatrabaho laban sa isang pool.
-
Pagsasagawa at Slippage: dYdX ay nagtataglay ng maliit na spread sa pamamagitan ng mga market maker; ang GMX ay nagbibigay ng zero price impact para sa mga transaksyon na isinagawa sa oracle price (depende sa depth ng pool).
-
Network at Sovereignty: nagtatrabaho ang dYdX sa sarili nitong dYdX Chain (Cosmos SDK) para sa mataas na throughput, habang ang GMX ay isang multi-chain protocol na nananatili sa Arbitrum, Avalanche, at Solana.
-
Yield at Insentibo: Ang GMX ay nakatuon sa "Totoo Yield" para sa mga provider ng likwididad (LPs), habang ang dYdX ay nakatuon sa mga insentibo para sa propesyonal na pagtinda at mataas na kalikasan ng imprastruktura.
Ang pag-usbong ng mga decentralized perpetual exchange ay nagdulot ng pagbabago sa paraan kung paano nakakakuha ng leverage ang mga trader sa-chain. Upang maunawaan ang dYdX vs. GMX: Perpetual DEX Comparison, kailangan mong kilalanin ang pagkakaiba sa pagitan ng "Central Limit Order Book" at ang "Liquidity Pool" models. Ang dalawang malalaking ito ay kumakatawan sa pinakamatagumpay na mga pagkakataon na dalhin ang mundo ng futures trading na may mataas na antas ng panganib sa isang non-custodial na kapaligiran.
Samantalang pinapayagan ng parehong mga platform ang leveraged trading nang walang expiration date, ang "iba" sa kanila ay nasa kanilang pangunahing pagkakabuo. Hinahanap ng dYdX na muling isaulo ang propesyonal na bilis ng isang sentralisadong exchange (CEX), habang nagpiong si GMX ng isang komunidad-na-nagmamay-ari na modelo ng likuididad na nagbibigay ng kapalit sa mga gumagamit para maging "ang bahay." Para sa mga trader na sinusubaybayan ang mga ari-arian na ito sa KuCoin Markets, ang pagpili ng tamang lugar ay nakasalalay kung alin ang unang pagpapahalaga mo: pagkamalikhain ng pagpapatupad o decentralized na yield.
Ang 6W Framework ng Perpetual DEXs
Upang kategorisahin ang dalawang pilare ng merkado ng mga derivative na decentralize, gagamitin natin ang mga prinsipyo ng 6W:
-
Sino: dYdX ay itinatag ni Antonio Juliano na may pagkakasentro sa institutional-grade infrastructure; ang GMX ay isang komunidad na dinadala na protokolo na lumabas bilang lider sa "Real Yield."
-
Ano: Mga Perpetual Decentralized Exchange (Perp DEXs)—mga di-pangangalakal na plataporma para sa pagtinda ng crypto futures gamit ang leverage.
-
Saang lugar: nagpapatakbo ang dYdX sa sarili nitong sovereign dYdX Chain; ang GMX ay nananatili pangunahin sa Arbitrum at Avalanche.
-
Kailan: Bilang mga teknolohiyang palaging available, sila ay nagbibigay ng permanenteng 24/7 na pag-access sa leveraged na pagtinda nang walang pangangailangan ng tradisyonal na mga gitna.
-
Bakit: Upang tanggalin ang panganib ng kalaban sa sentralisadong mga platform habang binibigyan ang mga propesyonal na kasangkapan sa pagtinda.
-
Paano: ginagamit ng dYdX ang off-chain matching at on-chain settlement; ginagamit ng GMX ang oracle-based pricing at pooled liquidity.
dYdX vs. GMX: Pag-unawa sa Arkitektura
Ang pangunahing "iba" sa pagitan ng dYdX at GMX ay ang paraan ng pagpapares ng mga bumibili at nagbebenta.
-
dYdX: Ang Mataas na Paggana na Order Book
Ang dYdX ay binuo para sa mga trader na kailangan ng "precisyon." Sa pamamagitan ng paggamit ng Central Limit Order Book (CLOB), ito ay nagpapahintulot sa mga advanced na uri ng order tulad ng limit orders, stop-losses, at trailing stops.
-
Efficacy: Dahil gumagamit ito ng order book, dYdX ay nakakatugon sa mga propesyonal na maker na nagbibigay ng malalim na likwididad. Nagreresulta ito sa maliit na spreads, ginagawa itong pinakapaboritong pagpipilian para sa mga high-frequency at malaking volume na trader.
-
Kapangyarihan: Sa pamamagitan ng paglipat sa Cosmos-based na dYdX Chain, ang protokolo ay maaaring prosesuhin ang mga transaksyon nang walang pakikipagkumpitensya para sa block space kasama ang iba pang mga dapp, tulad ng ipinaglalayon sa KuCoin Blog.
DYDX Presyo
(DYDX)
USD
--0.00%(24H)
-
GMX: Ang Modelo ng Liquidity Pool (AMM)
Hindi mayroong order book ang GMX. Sa halip, gumagamit ito ng multi-asset pool (GLP o GM) na nag-uugnay bilang kalaban sa bawat transaksyon.
-
Walang Epekto sa Presyo: Kapag nagbubukas ka ng position sa GMX, ikaw ay nagtetelekom sa "mark price" na ibinibigay ng mga oracle (tulad ng Chainlink). Ibig sabihin nito, para sa maraming assets, walang slippage, anuman ang laki ng order (sa loob ng mga limitasyon ng pool).
-
Yield para sa LPs: Ang GMX ay kilala sa kanyang "Real Yield" model. Isang malaking bahagi ng trading fee ay ibinabayad sa mga nagbibigay ng liquidity sa pool, na nagpapahintulot sa mga user na kumita ng bahagi ng kita ng protocol.
GMX Presyo
(GMX)
USD
--0.00%(24H)
Para sa mga gumagamit na prefer ang isang pinapadali para makakuha ng mga native token ng mga ecosystem na ito, ang KuCoin Lite Version ay nag-aalok ng isang pinapadali na interface para sa pagtrabaho ng $DYDX at $GMX na may mataas na seguridad at mababang friction.
Leverage, Mga Bayad, at Mga Pagsusuri sa Pagtrato
Mula sa pananaw ng pagtatakda, ang paghahambing ng dYdX laban sa GMX ay nagpapakita ng mga magkakaibang kompromiso sa leverage at gastos.
-
Mga Limitasyon sa Leverage: Madalas na pinapahintulutan ng GMX ang mas mataas na leverage (hanggang 50x–100x) sa mga pangunahing pares tulad ng BTC at ETH. Karaniwang isinasaad ng dYdX ang leverage sa 20x–30x upang siguraduhin ang katatagan ng protokolo at protektahan laban sa mga biglaang serye ng liquidation.
-
Mga Estruktura ng Bayad: Gumagamit ang dYdX ng isang maker-taker na modelo na nagbibigay ng pagsuporta sa mga nagbibigay ng likwididad sa order book. Gumagamit ang GMX ng simpleng swap fee plus isang "borrowing fee" batay sa kung gaano kalaki ang likwididad na ginagamit ng trader mula sa pool.
-
Uri ng Asset: kasalukuyang suportahan ng dYdX ang mas malawak na hanay ng mga altcoin na merkado (higit sa 100+ pares), samantalang ang GMX ay nakatuon sa mas maliit na piliin ng mga "blue-chip" na asset na may mataas na likwididad.
Mga real-time na update tungkol sa funding rate at mga bagong listahan ng merkado para sa mga Perp DEX na ito ay regular na ipinapost sa opisyal na pahayag na seksyon, na tumutulong sa mga trader na manatili sa harap ng kurba.
Talaan ng Pagkukumpara sa Buod
| Tampok | dYdX (v4 Chain) | GMX (v2) |
| Modelo | Central Limit Order Book (CLOB) | Multi-Asset Liquidity Pool |
| Pinagkukunan ng likwididad | Mga Market Maker | Mga Tagapagbigay ng Likwididad (GLP/GM) |
| Pinakamataas na leverage | 20x – 30x | 50x – 100x |
| Slippage | Baryable (Batay sa Spreads) | Zero (Oracle-driven) |
| Mga bayarin | Maker / Taker (0.02% - 0.05%) | Palitan / Bayad sa Paghingi (0.1%+) |
| blockchain | dYdX Chain (Cosmos) | Arbitrum, Avalanche, Solana |
| Pinakamainam para | Pro Traders / High Frequency | Mga DeFi Natives / Mga Tagapaghahanap ng Yield |
Kongklusyon: Ang Pagkakaiba ng dYdX vs. GMX
Sa huling pag-aaral, dYdX vs. GMX: Ang Pagkukumpara ng Perpetual DEX ay nagpapakita ng dalawang daan patungo sa parehong layunin: decentralized leverage. Ang dYdX ay nakabuo ng isang "Trading Engine" na nakakapagpahalaga sa mga sentralisadong exchange sa performance at precision. Ang GMX ay nakabuo ng isang "Liquidity Engine" na dinamokratisado ang papel ng bahay, pinapahintulutan ang bawat user na makilahok sa tagumpay ng protocol.
Kaugnay na Tanong
Bakit ang dYdX sa sarili nitong blockchain?
Lumipat ang dYdX sa sarili nitong chain upang makamit ang mas mataas na performance. Nagpapahintulot ito sa protocol na prosesuhin ang libu-libong order bawat segundo nang off-chain at i-settle sila nang on-chain nang hindi nakakabawas sa pagkakasigaw ng isang pangkalahatang network.
Paano nagbibigay ang GMX ng "Zero Slippage"?
Ang GMX ay nagpapatupad ng mga transaksyon laban sa isang liquidity pool gamit ang mga presyo ng oracle. Dahil wala nang order book na "galawin," ang presyo ay nananatiling pareho para sa transaksyon anuman ang laki nito, habang may sapat na kapital ang liquidity pool.
Ano ang panganib ng pagbibigay ng likwididad sa GMX?
Kapag nagbibigay ka ng liquidity sa GMX (sa pamamagitan ng GLP o GM tokens), ikaw ang kalaban ng mga trader. Kung kumita ang mga trader, binabayaran sila ng liquidity pool; kung nawawala ang mga trader, ang pool (at ikaw) ang nangangasiwa sa kita.
Maaari ko bang magtrabaho sa dYdX at GMX mula sa isang mobile wallet?
Oo. Ang parehong protokolo ay non-custodial at maaaring ma-access sa pamamagitan ng mga mobile wallet na may kakayahan sa Web3. Gayunpaman, para sa pinakamalakas na trading experience, maraming propesyonal ang gumagamit ng desktop interfaces para sa order book ng dYdX.
Saan ko mabibili ang mga token na DYDX at GMX?
Magagamit ang parehong token na may mataas na likwididad sa KuCoin Markets. Para sa mas malalim na pagsusuri sa fundamental analysis ng mga token na ito, bisitahin ang KuCoin Blog.
Sumali ang 30 milyong global na gumagamit sa pinakamalaking crypto exchange sa mundo sa pamamagitan ng pag-rehistro para sa iyong libreng account ngayon. Register Now!
Karagdagang pagbasa
