Paano Gumagana ang dYdX (DYDX)?

Huling Update 2026/06/15

Decentralized App-Chain: ang dYdX ay nag-transisyon mula sa Ethereum Layer-2 patungo sa isang sovereign Layer-1 blockchain na binuo sa Cosmos SDK (v4).
Off-Chain Order Book: May nagtatampok ng isang high-performance matching engine kung saan ang mga validator ay nagmamaneho ng order book off-chain para sa bilis, kasama ang on-chain settlement para sa seguridad.
Staking at Buybacks: Ang mga tagapag-angkin ng DYDX ay kumikita ng mga bayarin sa protokolo (sa USDC) sa pamamagitan ng staking, habang 75% ng net na kita ay ginagamit para sa sistematis na pagbili ng mga token.
Institutional Grade: Sumasupport sa mga advanced na uri ng order, mababang latency na pagpapatupad, at integrasyon sa mga propesyonal na kasangkapan sa pagtinda tulad ng KuCoin Trading Bots.
Self-Custody: Ang mga trader ay nagpapanatili ng buong kontrol sa kanilang mga private key habang nakakakuha ng likwididad na katumbas ng centralized exchanges (CEXs).

Ang larawan ng decentralized finance (DeFi) ay nagsulong mula sa mga simpleng automated market makers (AMMs) patungo sa mga kumplikadong, mataas na bilis na infrastruktura sa pagtinda. Sa harap ng pag-unlad na ito ay ang dYdX, ang pinakamalaking decentralized perpetual exchange sa mundo. Habang ang mga maagang bersyon ay nakabatay sa ethereum, ang kasalukuyang dYdX Chain (v4) ay nagpapakita ng radikal na paglipat patungo sa ganap na decentralization at scalability.

Sa pamamagitan ng pagpapatakbo ng sariling sovereign blockchain, dYdX ay nagtatanggal ng "bottleneck" ng mga pangkalahatang network. Ito ay nagpapahintulot sa kanya na magbigay ng propesyonal na antas na karanasan sa pagtinda—na may limit order book at 20x leverage—nang hindi nagpapababa sa mga pangunahing prinsipyo ng blockchain technology: transparensya at self-custody.

Ang karamihan sa mga decentralized exchange ay gumagamit ng AMMs, kung saan ang presyo ay tinukoy ng isang matematikal na pormula at mga liquidity pool. Madalas itong nagdudulot ng mataas na slippage at limitadong uri ng order. Ang dYdX, gayunman, ay gumagamit ng Order Book Model, na nagtatanggol ng epektibidad ng isang centralized exchange tulad ng KuCoin habang nananatiling buong on-chain.

Ang pangunahing halaga ng platform ay nasa kakayahan nito na tulungan ang pagitan ng pagganap ng CEX at kaligtasan ng DEX. Sa pamamagitan ng paglipat sa sariling App-Specific Blockchain, maaaring handle ng dYdX libu-libong transaksyon bawat segundo (TPS) nang walang mga pagtaas ng gas na kaakibat ng Ethereum mainnet. Para sa mga trader, ibig sabihin nito ang halos agad na pagpapatupad at isang istruktura ng bayarin na kumukumpetensya sa mga desk ng institusyonal.

Ang pag-unawa sa dYdX ay nangangailangan ng pagtingin sa kanyang natatanging arkitektura v4. Sa pagkakaiba sa kanyang nakaraan (v3), na gumamit ng StarkEx para sa pag-scall, ang dYdX v4 ay isang mandirigma blockchain na binuo gamit ang Cosmos SDK at CometBFT consensus.

Ang Decentralized Matching Engine

Sa dYdX v4, ang order book ay hindi nakatira sa isang sentralisadong server. Sa halip, bawat validator sa network ay tumatakbo ng isang in-memory order book. Kapag naglalagay ka ng limit order, ito ay ibinabahagi sa mga validator na ito. Nilalapat nila ang mga trade off-chain upang panatilihin ang mabilis na bilis ng kidlat at pagkatapos ay ipinopropose ang mga nakapag-ayos na trade upang isama sa isang block para sa on-chain settlement.

Staking at Network Security

Kasalukuyang Layer-1 network ang dYdX, kaya ang DYDX token ay naglilingkod bilang pundasyon ng seguridad.

Mga validator: Ang mga validator na top-tier ay nagpapalakas sa network sa pamamagitan ng pag-stake ng DYDX.
Mga delegador: Ang mga tagapag-iyak ng token ay maaaring delegahin ang kanilang DYDX sa mga validator upang kumita ng bahagi ng kita ng protokolo.
Mga Pautang na USDC: Natatangi, ang mga pautang ay karaniwang binabayad sa USDC, na nagmumula sa 100% ng trading fee na kinokolekta ng protokolo.

Ang tokenomics ng dYdX ay na-revise upang pagkakaisahin ang interes ng mga tagapag-alaala sa paglago ng protokolo. Noong 2025, tinanggap ng komunidad ang Proposyal #313, na nagbago nang pundamental sa dinamika ng suplay.

Tampok	Detalye
Uri ng Token	Native L1 (dYdX Chain) / ERC-20 (ethereum)
Kabuuang Suplay	1,000,000,000 DYDX
Pangunahing gamit	Staking, Pamamahala, Mga Diskwento sa Bayad
Modelo ng Kita	100% ng trading fee ay papunta sa Stakers/Validators
Deflasyonaryong Mekanismo	75% ng net revenue ay ginagamit para sa mga pagbili ng DYDX

Ang Buyback at Stake Feedback Loop

Isa sa mga pinakamalaking "Alpha" na komponente ng dYdX tokenomics ay ang Buyback Program. Ang protocol ay sistematikong bumibili ng DYDX mula sa open market gamit ang kanyang kita. Ang mga token na ito ay sunod-sunod na binubura o sinasakop muli sa treasury, na epektibong nagpapababa sa likuidong suplay habang nagpapataas ng seguridad ng network. Ito ay gumagawa ng isang mapanatili na kapaligiran kung saan ang mataas na trading volume ay direktang nakakatulong sa pagkakalap ng halaga ng token.

Para sa mga trader na nagpapahalaga sa likwididad at kahandaan ng isang exchange na may kalidad na pandaigdigang antas, ang KuCoin ay nag-aalok ng maraming paraan upang makipag-ugnayan sa ecosystem ng dYdX.

Spot at Futures Trading

Maaari mong trade ang pares na DYDX/USDT sa KuCoin na may malalim na likwididad. Para sa mga baguhan, ang KuCoin Lite Version ay nag-aalok ng simpleng interface upang bumili ng DYDX gamit ang ilang pagklik lamang. Ang mga advanced na trader ay maaaring gamitin ang Pro interface upang itakda ang mga kumplikadong stop-order o trade ang dYdX perpetuals gamit ang leverage.

KuCoin Trading Bots para sa DYDX

Ang pag-automate ng iyong estratehiya sa dYdX ay walang hadlang sa KuCoin Trading Bot.

Spot Grid Bot: Perpektibo para sa mga "sideways" o "choppy" na merkado na madalas ay nararanasan ng dYdX. Ang bot ay bumibili nang mura at bumebenta nang mataas sa loob ng isang itinakdang saklaw, na kumukuha ng maliit na kita 24/7.
DCA Bot: Ideal para sa mga tagapag-invest sa mahabang panahon na naghahanap na bumuo ng position sa DYDX nang hindi nag-aalala sa short-term volatility.
Infinity Grid: Isang mas advanced na bersyon ng grid bot na nagtataguyod na hindi ka "mawawalan" ng presyo range habang may malaking bull run.

KuCoin Earn

Kung hindi ka aktibong nagtatrabaho, maaari mong gawing produktibo ang iyong mga ari-arian sa pamamagitan ng KuCoin Earn. Sa pamamagitan ng pagpili ng flexible o fixed-term Savings, maaari mong makakuha ng yield sa iyong mga pagkakaroon ng DYDX habang naghihintay sa susunod na paggalaw ng merkado.

Hanggang sa unang bahagi ng 2026, ang dYdX ay nakaproseso ng higit sa $1.5 trilyon sa kumulatibong trading volume. Ang paglalawak ng protocol sa Real-World Assets (RWAs) at synthetic equity perpetuals ay nagsanhi ng malaking pagtaas sa Total Addressable Market (TAM) nito.

Mula sa teknikal na pananaw, ang integrasyon ng Social Logins at onboarding batay sa email ay tinanggal ang mga hadlang na karaniwang kaugnay ng DeFi. Hindi na kailangan ng mga trader na magmaneho ng mga kumplikadong seed phrase upang magsimula; maaari silang i-bridge ang mga asset mula sa Ethereum gamit ang wethDYDX smart contract at magsimula agad sa pagtinda sa dYdX Chain. Kapag trading Bitcoin sa KuCoin, maraming investor ang tumitingin sa dYdX bilang hedge, ginagamit ang kanilang de sentralisadong kalikasan upang mabawasan ang mga panganib na kaugnay ng exchange.

Nakamit ng dYdX ang matagumpay na paglipat mula sa isang niche na DeFi protocol patungo sa isang makapangyarihang kalaban ng mga sentralisadong exchange. Sa pagkakaisa ng isang soberanong Layer-1 blockchain at isang off-chain matching engine, ito ay nagtataglay ng bilis na hinihingi ng mga trader at ang decentralization na kailangan ng industriya. Kasama ang isang malakas na tokenomics model na nakatuon sa buybacks at USDC rewards, ang DYDX ay hindi na lamang isang governance token—ito ay ang ekonomikong motor ng isang malaking trading infrastructure. Anuman ang iyong gamit, ang KuCoin Trading Bot upang automata ang iyong kita o ang pag-stake ng iyong mga token upang kumita ng protocol fees, ang dYdX ay kumakatawan sa isang mahalagang pagbabago sa paraan kung paano tinatrabaho ng mundo ang mga digital asset.

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng ethDYDX at native DYDX?

ang ethDYDX ay ang orihinal na ERC-20 token sa network ng Ethereum. ang native DYDX ay ang Layer-1 token na ginagamit para sa staking at pamamahala sa dYdX Chain. ang mga gumagamit ay makakapag-migrate ng ethDYDX patungo sa native DYDX 1:1 gamit ang isang one-way bridge.

Ligtas ba gamitin ang dYdX?

Ang dYdX ay ganap na non-custodial, ibig sabihin ay laging ikaw ang may kontrol sa iyong mga pondo. Habang ang mga smart contract ay malawakang na-audited, dapat maging aware ang mga user sa mga inherenteng panganib ng leveraged trading at ang posibilidad ng mga bug sa antas ng protocol.

Paano binabayad ang trading fee sa dYdX v4?

Sa dYdX Chain, ang mga bayarin ay karaniwang binabayaran sa USDC o DYDX. Ang mga bayaring ito ay hindi itinatago ng isang sentral na kumpanya; sa halip, ito ay ipinapamahagi sa mga validator at staker na nagpapalakas sa network.

Maaari ko bang trade ang dYdX sa aking telepono?

Oo, nag-aalok ang dYdX ng mobile-responsive na web interface at mga dedikadong app. Bukod dito, madali mong ma-manage at i-trade ang iyong DYDX portfolio sa pamamagitan ng app ng KuCoin, na nag-aalok ng ligtas at madaling gamitin na mobile experience.

Lumikha ng libreng KuCoin account upang makahanap ng mga susunod na crypto gems at magtrabaho ng higit sa 1,000 na global na mga digital asset ngayon. Lumikha Ngayon!

Karagdagang Pagbabasa:

dYdX: Isang Gabay para sa mga Baguhan sa Decentralized Exchange | Matuto

Crypto Exchange | Bitcoin Exchange | Bitcoin Trading | KuCoin

DYDX Presyo | DYDX Presyo sa Live na Chart | KuCoin

tinanggap ng komunidad ng dYdX ang pagpapalawig ng programa ng Surge Rewards na may 76.68% na suporta | KuCoin

DYDXUSDT Perpetual | DYDXUSDT Futures Trading | KuCoin Futures

Paano bumili ng dydx | KuCoin

FAQ

01Paano nabago ang arkitektura ng dYdX mula sa orihinal na disenyo patungo sa kasalukuyang bersyon?

Ang dYdX ay naging pag-unlad mula sa isang Ethereum Layer-2 na solusyon patungo sa isang soberanong Layer-1 blockchain (v4) na binuo sa Cosmos SDK, na nagkakaisa ng isang off-chain order book para sa mabilis na pagpapares at on-chain settlement para sa pinahusay na seguridad.

02Ano ang mga pangunahing tampok ng platform ng pagtinda ng dYdX?

Ang platform na dYdX ay nag-aalok ng self-custody para sa mga gumagamit, mga kasangkapan sa pagtinda na may antas ng institusyon, at isang matibay na modelo ng tokenomics kung saan ang 75% ng net na kita ay ginagamit para sa pagbili ng mga token habang ang mga reward sa staking ay binabayad sa USDC.

03Paano nag-iintegrate ang dYdX sa ecosystem ng KuCoin?

Ang dYdX ay nag-iintegrate sa ecosystem ng KuCoin upang mapadali ang walang hadlang na pagtinda at awtomasyon, na nagpapahintulot sa mga gumagamit na gamitin ang infrastraktura ng KuCoin habang nakakakonekta sa mga kakayahan ng decentralized exchange ng dYdX.

04Ano ang inaasahang paglago ng dYdX tungkol sa mga Tunay na Ari-arian?

Ipinapakita ng dYdX ang malaking paglago sa sektor ng mga Tunay na Asero (RWAs) hanggang 2026, na naglalayong palawakin ang kanyang paggamit sa labas ng tradisyonal na pagtinda ng cryptocurrency upang kasama ang mga tokenisadong tunay na asero.