Ang Iba't Ibang Transpormasyon ng Stablecoin ay Lumampas sa Visa: Pumasok na ba ang Crypto sa Utility Phase?
2025/12/19 09:51:02
Mabilis ang pagbabago sa larangan ng cryptocurrency, lumilipat ito mula sa speculative trading patungo sa praktikal na gamit at transaksyonal na paggamit. Isang kakaibang palatandaan ng paglipat na ito ay ang Ang trading volume ng stablecoin ay napanatiling lumampas sa global transaction volume ng Visa kinauna., nagpapakita ng parehong lumalagong sukat ng crypto market at ang kanyang pag-unlad sa aspeto ng likididad at utility. Ang mga stablecoin, na mga digital asset na nakakabit sa fiat currency, ay naging mahalagang tool para sa trading, remittance, DeFi lending, at cross-border payments. Hindi tulad ng mga napapalag na cryptocurrency, nagbibigay ang mga stablecoin ng presyo stability, na ginagawa silang ideal para sa pagproseso ng transaksyon at pagpapanatili ng halaga sa loob ng mapaglaban na kondisyon ng merkado.
Para sa mga mananalapi at mangangalakal, ang pagtaas ng mga stablecoin ay kumakatawan sa higit pa sa isang kaginhawaan - ito ay nagpapahiwatig ng isang structural shift sa crypto market patungo sa practical adoption. Ang pag-unawa sa phenomenon na ito ay tumutulong sa mga kalahok sa merkado na matukoy ang mga trend ng likwididad, antaas ang mga pagbabago ng merkado, at magdesisyon ng mga estratehiya sa pag-trade na batay sa impormasyon.
Market Data at Analysis ng Volume
Ang mga kamakailang sukatan ay nagpapakita ng lumalalim na dominansya ng mga stablecoin sa mga transaksyon ng crypto. Halimbawa, ang mga araw-araw na dami ng kalakalan para sa USDT, USDC, BUSD, at DAI ay nagsama-sama ay lumampas na $95 na bilyon, lumampas sa tinatayang araw-araw na dami ng transaksyon ng Visa na humigit-kumulang $85 bilyon. Ang layuning ito ay nagpapakita ng lumalagong papel ng mga stablecoin bilang isang paraan ng pag-trade at isang paraan ng paggalaw ng kapital sa loob ng crypto ecosystem.
| Stablecoin | 24h Trading Volume | Market Cap | On-Chain Activity | Pinakamahusay na Gamit |
| USDT | $45B | $83B | Mataas | Mga Bayad, Likwididad ng Exchange |
| USDC | $28B | $35B | Katamtaman | DeFi, remittances |
| BUSD | $15B | $19B | Katamtaman | Exchange liquidity, lending |
| DAI | $7B | $7.5B | Mataas | Paghahalo, Transaksyon sa DeFi |
Ang paggamit ng stablecoin ay umaabot na ngayon sa maraming tradisyonal na network ng pagbabayad, ipinapahiwatig na ang crypto ecosystem ay pumapasok na sa isang utility-driven phase, kung saan ang transaksyonal na function, pagbibigay ng likwididad, at ang cross-border movement ng kapital ay may mahalagang papel.
Mga Dahilan sa Lumalagong Kwantipad ng Stablecoin
Maraming mga salik ang nagmula sa kamakailang pagtaas ng trading volume ng stablecoin. Una, ang hindi tiyak na macroeconomic, kabilang ang inflation at pagbabago ng interest rate, ay nagdulot sa mga mamumuhunan na maghanap ng mga tool para sa pagpapanatili ng kapital sa loob ng crypto markets. Nagbibigay ang stablecoins ng mekanismo upang maging protektado laban sa volatility nang hindi paalis sa digital asset ecosystem.
Pangalawa, ang paglaki ng decentralized finance (DeFi) ay nagdulot ng pagtaas ng kahalagahan ng stablecoins. Ang mga plataporma ng pautang, automated market makers, at mga protokol ng derivatives ay nakasalalay nang malaki sa likwididad ng stablecoin upang mapabilis ang mga transaksyon at mapanatili ang mga epektibong merkado.
Ikatlo, ang mga cross-border na pagbabayad at ang pag-adopt ng institusyonal ay nagpabilis pa ng aktibidad ng stablecoin. Ang mga kumpanya, mga pwesto ng trading, at mga nagbibigay ng serbisyo sa pagbabayad ay nagiging mas aktibo sa paggamit ng stablecoin para sa mabilis at murang mga transfer, lalo na sa mga rehiyon kung saan ang tradisyonal na banking infrastructure ay limitado o mahal.
Sa huli, mahalaga ang papel ng stablecoin sa pange-trading ng crypto. Sa panahon ng volatility ng merkado, kadalasang binabago ng mga trader ang mga asset na may volatility papunta sa stablecoin upang i-lock ang kanilang mga kita o protektahan ang kanilang posisyon. Ang ganitong ugali ay nagpapalaki ng dami ng trading at nagpapalakas ng papel ng stablecoin bilang batayan ng likwididad ng crypto market.
Impormasyon ng Merkado
Ang pagtaas ng dami ng transaksyon ng stablecoin ay mayroon iba't ibang mahahalagang implikasyon para sa mga merkado ng crypto. Una, ito ay nagpapakita lumalagong pag-adopt ng merkado at pag-unlad nito, na nagpapahiwatig na ang ekosistema ay umuunlad na sa iba't ibang praktikal na application mula sa speculative trading. Ang pagtaas ng dami ng transaksyon ng stablecoin ay nagpapalakas ng pangkalahatang likwididad, na nagpapadali sa mga trader na isagawa ang malalaking order nang walang malaking slippage.
Pangalawa, mataas na paggamit ng stablecoin ay nagpapahiwatig ng pinahusay na kahusayan ng merkadoSa panahon ng krisis sa merkado ng crypto, ang mga stablecoin ay nagsisilbing ligtas na harapan, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na pansamantalang bawasan ang kanilang panganib mula sa mga asset na may volatility habang nananatiling nasa loob ng crypto ecosystem.
Thirdly, ang dominance ng stablecoins ay nakakaapekto derivative marketsAng mataas na likididad ng stablecoin ay nagbibigay-daan para sa mas malaking leverage at mas mapagkikitaan ng futures at options trading. Ang mga derivative na nakabase sa exchange ay umaabot nang mas mabilis na nakadepende sa stablecoins, na nagpapadali ng walang paghihiya na settlement at nababawasan ang panganib ng counterparty.
Sa wakas, maaaring lumakas ang regulatory scrutiny habang lumalapit ang stablecoins sa antas ng mainstream adoption na katulad ng mga tradisyonal na financial network. Dapat suriin ng mga investor at trader ang mga pag-unlad ng regulatory upang mapaghandaan ang potensyal na epekto sa likididad, pag-isyu, at access sa merkado.
Behavioral at Sentiment Analysis
Ang pagtaas ng aktibidad ng stablecoin ay binibigyan din ng lakas ng mga salik sa ugali at sentiment. Ang mga retail na mangangalakal ay madalas gumagamit ng stablecoin bilang isang "lambat na lugar" sa panahon ng mapagulo, na nagpapahintulot ng mabilis na pagpasok muli sa BTC o sa iba pang kryptobahe kapag umunlad ang kondisyon ng merkado. Ang mga institusyonal na manlalaro, kabilang ang mga hedge fund at mga departamento ng korporasyon, ay nagsasalalay sa stablecoin para sa operasyonal na kahusayan, alokasyon ng pondo, at pamamahala ng panganib.
Ang mga sukat ng sentiment sa lipunan ay nagpapakita pa ng trend na ito. Ang mga usapan sa Twitter, Telegram, at Reddit ay madalas na naghihikayat ng mga praktikal na gamit ng stablecoins, kabilang ang mga bayad, remittance, at trading. Ang pagtaas ng social engagement ay nagsasalungat sa mas mataas na on-chain stablecoin activity, na naglalikha ng isang feedback loop kung saan ang visibility at utility ay nagpapalakas ng pag-adopt.
Pamamaraan sa Pag-trade at Paggamit ng Pondo
Maaaring gamitin ng mga mangangalakal at mamumuhunan ang pagtaas ng stablecoin sa iba't ibang paraan. Sa maikling panahon, nagbibigay ang mga stablecoin ng isang liquid vehicle para mapagana ang exposure, mapag-secure ang posisyon, at makapagkuha ng mga oportunidad sa merkado nang hindi umalis sa crypto ecosystem. Halimbawa, noong panahon ng BTC o altcoin volatility, ang pagbabago ng mga holdings papunta sa USDT o USDC ay nagpapanatili ng halaga habang nananatiling may kakayahang bumalik sa posisyon nang mabilis.
Para sa mga estratehiya sa gitna hanggang pangmatagalang, ang paggamit ng stablecoin ay nagpapakita ng pagpapalaki ng merkado. Maaaring i-allocate ng mga mananalvest ang mga bahagi ng kanilang portfolio sa stablecoins upang mapagana ang likwididad at bawasan ang panganib ng pagbagsak. Bukod dito, ang paglahok sa mga protokolo ng DeFi gamit ang stablecoins ay nagpapagana para sa yield generation, tulad ng sa pamamagitan ng paglilipat o pag-stake, habang pinipigil ang pagiging madalas ng mga asset. Nagbibigay ang KuCoin ng Spot, Futures, at DeFi na mga merkado kung saan maaaring gamitin nang maayos ng mga user ang mga stablecoin. Maaaring gawin ito ng mga bagong user ang mag-sign up para sa isang KuCoin account upang makapag-access ng trading, liquidity pools, at analytics para sa mga nakaunlad na desisyon.
Case Study: Stablecoin Volume vs Visa Transactions
Noong Nobyembre 2025, ang kabuuang araw-araw na trading volume ng mga nangungunang stablecoin ay umabot sa $95 bilyon, lumampas sa tinatayang $85 bilyon ng Visa sa araw-araw na transaksyon. Patuloy na aktibo ang BTC at mga altcoin, kasama ang mga kalahok sa merkado na nagpapalit ng kanilang kita sa stablecoin habang mayroong minor corrections. Ito ay nagpapakita ng dual role ng stablecoinsbilang isang trading hedge sa panahon ng mga paggalaw ng merkado at bilang isang praktikal na instrumento sa pagbabayad para sa tunay na mundo na mga kaso ng paggamit.
| Metric | Stablecoins | Visa |
| Pang-araw-araw na Bolyum ng Transaksyon | $95B | $85B |
| Kabibilis ng Transaksyon | Segundo | 1–3 araw |
| Paggamit | Pandemokratikong crypto ecosystem | Limitado ng banking infrastructure |
| Use Case | Pamamahala ng Transaksyon, DeFi, Mga Bayad | Pamilihan at Corporate Payments |
Ipinapakita ng paghahambing na ito na mas nagiging pangunahing function ng crypto bilang isang practical financial network, mayroon itong stablecoins sa puso nito, sumusuporta sa likwididad, kahusayan sa palitan, at mga transaksyon sa iba't ibang bansa.
On-Chain at Mga Paghahambing sa Likwididad
Ang pagmamasid sa mga sukatan ng on-chain at likididad ay nagbibigay ng pahiwatig tungkol sa mga kilos na nagpapalakas ng dominansya ng stablecoin. Ang mga pagtaas ng pondo sa palitan ng USDT at USDC ay madalas na tumataas noong panahon ng pagbabago ng BTC at altcoin, na nagpapakita ng kilos ng paghahanda ng mga mamumuhunan. Ang kabuuang halaga ng nakatagong (TVL) sa mga protocol ng DeFi batay sa stablecoin ay patuloy na lumalaki, na nagpapakita ng patuloy na pangangailangan para sa paglikha ng kita. Ang bukang interes sa mga derivative na nakabatay sa stablecoin ay nagpapakita ng papel ng stablecoin sa pagpapahintulot ng leveraged na kalakalan at maayos na pag-settle. Ang mga sukatan na ito ay nagsasabi na ang stablecoin ay naging sentral sa istraktura ng crypto market, na nakakaapekto sa likididad, kahusayan ng presyo, at pamamahala ng panganib.
Kahulugan
Ang kamakailang milestone ng trading volume ng stablecoin na lumampas sa mga transaksyon ng Visa ay nagpapahiwatag ng isang structural shift sa crypto market patungo sa utility at adoption. Ang mga stablecoin ay nagsisilbing tulay ng likwididad, pamamahala ng panganib, at mga praktikal na transaksyon sa loob ng ekosistema. Para sa mga mangangalakal at mamumuhunan, ang trend na ito ay nagbibigay ng mga oportunidad upang mapamahalaan ang exposure, makapag-iskedyul ng maikling-term na paggalaw ng merkado, at makilahok sa mga diskarte ng DeFi yield. Ang mga platform tulad ng KuCoin ay nagbibigay ng mga tool, analytics, at access na kailangan upang masunod nang maayos ang evolusyon ng merkado. Ang pag-unawa sa mga implikasyon ng pagtaas ng paggamit ng stablecoin ay nagbibigay-daan sa mga kalahok na asikasuhin ang pagbabago ng merkado, mapag-optimize ang alokasyon ng portfolio, at mag-iskedyul nang strategic sa parehong mapaglaban at matatag na kondisyon ng merkado.
Disclaimer: AI technology (powered ng GPT) ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.