Paano Tinatapos ng Tradisyonal na Mga Banko ang $230 Bilyon na Banta mula sa Stablecoins at CBDCs

2026/10/07 20:18:00

Panimula

Ang mga tradisyonal na komersyal na bangko ay nakakaranas ng walang katumbas na struktural na pagbabago habang ang mga decentralize financial instrument ay mabilis na kumukuha ng mga pangunahing global na pagbabayad. Ayon sa isang ulat mula sa Capgemini Research Institute, ang mga komersyal na bangko sa buong mundo ay nakakaranas ng panganib na mawalan ng hanggang $230 bilyon sa kita mula sa pagbabayad dahil sa mabilis na paglalawak ng mga stablecoin, Central Bank Digital Currencies (CBDCs), at tokenized deposits.

Ang pagbaba ng kita ay direktang nagmumula sa paglipat ng mga korporatibo at retail na kliyente mula sa mga mabagal at mataas ang gastos na lumang sistema ng pagpapagawa patungo sa mga programmable at halos instanta blockchain network. Habang ipinapakita ng mga cryptocurrency na nakabase sa fiat tulad ng USDT at USDC ang mataas na operasyonal na epihayensiya, ang mga tradisyonal na institusyong pinansyal ay pinipilit na muli nang isipin ang kanilang pangunahing modelo ng negosyo, mga sistema ng pagproseso ng transaksyon, at mga estratehiya sa pagpapamahala ng likwididad.

Bakit nasa panganib ang mga tradisyonal na bangko na mawalan ng $230 bilyon sa mga digital na pera?

Ang mga tradisyonal na komersyal na bangko ay nanganganib na mawalan ng $230 bilyon sa kita mula sa mga pagbabayad dahil ang mga stablecoin, CBDC, at tokenized na deposito ay nagtatanggal ng mga lumang intermediary at napapababa nang malaki ang gastos sa cross-border na transaksyon. Noong nakaraan, ang mga komersyal na bangko ay nagkakaroon ng malaking kita mula sa mga bayad sa transaksyon sa pamamagitan ng mga network ng correspondent banking, foreign exchange spreads, at pagproseso ng wire transfer.

Mga hadlang sa tradisyonal na pagbabayad at mataas na gastos sa mga gitnaan

Ang tradisyonal na cross-border wire transfers ay nakasalalay sa SWIFT messaging at maraming correspondent banking hops, na nagdudulot ng maraming araw na settlement times at malalaking bayarin. Ayon sa pananaliksik ni Capgemini, halos 60% ng corporate clients ay nagpapakita ng malakas na kagustuhan na humingi ng stablecoin at digital asset payment services mula sa mga non-bank payment technology providers kaysa sa tradisyonal na mga financial institutions.

Paano nagkakaiba ang mga stablecoin at CBDC sa pagpapabago sa likwididad ng mga komersyal na bangko?

Ang mga stablecoin at mga digital currency ng sentral na banko ay nakakaapekto sa likuididad ng mga banko sa pamamagitan ng mga pangunahing iba’t ibang mekanismo ng pag-alis sa mga deposito. Habang ang mga pribadong stablecoin ay nagre-reallocate ng fiat na kapital patungo sa mga maikling panahon na gobyerno na Treasuries at cash reserves na itinatago ng mga espesyalisadong may-ari, ang CBDC ay nagbibigay-daan sa direkta na mga hiling ng publiko sa balance sheet ng sentral na banko, na iiwasan ang mga komersyal na banko deposito nang buo.

Tampok / Dinamiko	Mga Pribadong Stablecoin (hal. USDT, USDC)	Mga Digital na Pera ng Sentral na Bangko (Retail CBDCs)	Tokenized na Commercial Bank Deposits
Uri ng Issuer	Mga pribadong entidad na hindi banko / Mga kumpanyang native sa crypto	Mga Sentral na Bangko (hal. Federal Reserve, ECB, PBOC)	Mga reguladong komersyal na bangko
Epekto sa Balance Sheet	Ihahatid ang mga deposito ng customer sa mga reserve ng treasury na nasa kamay ng issuer	Nag-aalis ng mga deposito direktang mula sa mga balanse ng komersyal na bangko	Nagpapanatili ng mga deposito sa loob ng mga sistema ng ledger ng komersyal na banka
Pangunahing Gamit	On-chain Web3 liquidity, cross-border settlement, yield	Mga digital na pagbabayad na may soberanya, pagkakaroon ng pampublikong pananalapi, direktaang patakaran sa pera	Programable na pagtatapos sa pagitan ng mga banko, enterprise smart contract
Yield / Interes	Ang yield ay ipinapadala sa mga tagapagmananatili sa pamamagitan ng DeFi o mga wrapper na may yield	Walang interes (karaniwang disenyo upang maiwasan ang panganib ng pagtakbo)	Maa-apply ang mga native interest rate ng bank

Pag-alis ng gitna sa pag-deposit sa pamamagitan ng private stablecoin

Kapag ang retail o institutional users ay nagpapalit ng mga deposito mula sa komersyal na bangko para sa mga stablecoin na nakadepende sa fiat, lumalabas ang pera mula sa tradisyonal na siklo ng pagpapautang ng bangko. Ang mga pangunahing tagapaglabas ng stablecoin ay naghahawak ng mga pondo na sumusuporta sa kanilang mga reserve bilang cash equivalents at maikling termino sa US Treasury bills, hindi sa mga deposito ng bangko. Ang pananaliksik mula sa Citi ay nagpapakita na ang takip na suplay ng stablecoin ay lumampas sa $230 bilyon noong 2025 at inaasahang lalawak patungo sa $1.6 bilyon hanggang $3.7 bilyon hanggang 2030. Ang mabilis na paglago na ito ay nagre-reallocate ng mga daan-daang bilyon dolyar mula sa mga komersyal na account na may mababang kita.

Direktong mga Hiling mula sa Sentral na Bangko sa pamamagitan ng CBDCs

Ang retail CBDC ay nagtataglay ng mas direkta na hamon sa mga balanse ng mga komersyal na bangko. Kapag naglabas ang sentral na bangko ng isang digital na pera para sa retail, ang mga mamamayan ay may direkta na hinggil sa sentral na bangko kaysa sa isang hinggil sa isang pribadong komersyal na institusyon. Sa panahon ng ekonomikong pagbaba o pagsabog sa pananalapi, ang mga depositor ay maaagad na magpapalit sa quality sa pamamagitan ng paglipat ng mga komersyal na deposito patungo sa sovereign na CBDC, na nagpapabilis sa posibleng bank run at nagpapataas ng gastos sa pagsasalapi ng mga komersyal na bangko.

Bakit nagpapalit ang mga korporasyon mula sa mga tradisyonal na network ng bangko?

Ang mga korporasyon ay umiiwas sa mga tradisyonal na network ng bangko dahil ang mga programmable na digital asset ay nag-aalok ng mas mahusay na pamamahala ng treasury, awtomatikong operasyon ng pera, at instant na clearing sa maraming kuwenta. Ang mga non-bank na financial technology provider at decentralized protocols ay nag-alis ng tradisyonal na latency sa pag-settle, nagpapahintulot sa mga multinational na enterprise na mapabuti ang epekto ng kanilang working capital.

Merchant Fee Compression at Direct Account-to-Account Settlement

Ang mga point-of-sale system at e-commerce platforms ay naghihinga ng malalaking interchange at cross-border processing fees kapag nagdadala ng tradisyonal na credit card o wire transfer. Sa pagtatanggap ng stablecoin nang direkta sa public blockchain rails, maiiwasan ng mga merchant ang multi-tier processing fees at agad na isesetle ang mga transaksyon sa likwidong mga token na katumbas ng USD, na nagpapanatili ng kanilang margin laban sa pagmamalabis ng payment processor.

Paano Makakatutok ang mga Komersyal na Bangko sa Pagbabago ng Digital na Pera?

Maaaring kumbatihin ng mga komersyal na bangko ang pagbabago ng digital na pera sa pamamagitan ng paglunsad ng mga tokenized na network ng deposito, pag-integrate ng mga native na stablecoin rails, at pag-aalok ng mga serbisyo ng institutional digital asset custody. Sa halip na ipagbigay-alam ang bahagi ng merkado sa mga non-bank na fintech at Web3 native na issuer, ang mga makabago't bangko ay modernisasyon ang kanilang balance sheet sa pamamagitan ng permissioned blockchain networks.

Tokenized na Deposito bilang Pagtutol ng Komersyal na Bangko

Ang mga tokenized deposit ay kumakatawan sa mga digital na hinggil sa tradisyonal na mga bank deposito na nakarehistro sa isang distributed ledger. Ayon sa pagsusuri ng industriya mula sa Capgemini, ang mga tokenized deposit ay naging pinakamataas na prioridad sa malapit na hinaharap para sa mga komersyal na bangko na naghahanap na panatilihin ang mga corporate deposito at panatilihin ang pangunahing mga reserve ng likuididad. Sa pagkakaiba sa mga hindi suportado o third-party stablecoin, ang mga tokenized deposit ay nananatili sa umiiral na sistema ng fractional reserve banking, na pinapanatili ang kakayahan ng bangko na maglabas ng kredito habang binibigyan ng client ang 24/7 programmable payment capabilities.

Institutional na Custody at Yield Infrastructure

Ang mga komersyal na bangko ay may natatanging estruktural na kahihintay kumpara sa mga non-bank na crypto provider: malalim na mga framework para sa pagpapatupad ng regulasyon, itinatag na tiwala, at direkta access sa sentral na bangko. Sa pagiging reguladong custodian para sa mga asset ng reserve ng stablecoin at sa pag-aalok ng mga deposito produkto na may yield na may kinalaman sa tokenized na Treasuries, makakakuha ang mga bangko ng mga bagong stream ng bayad kahit na bumababa ang tradisyonal na kita mula sa transaksyon.

Labis sa mga Balita: Ano ang Kahulugan ng KuCoin 5.0 para sa Iyo

Mabilis ang paggalaw ng balita sa merkado — ngunit mahalaga rin kung saan mo ito ginagamit. Sa buong Oktubre, ilalunsad ng KuCoin ang KuCoin 5.0, na nagpapalit sa KuCoin sa isang bagong-binuo na platform. Narito ang mga tunay na pagbabago para sa iyo:

Isang account para sa lahat. Ang mga lumang platform ay naghihiwalay ang pera mo sa mga окsaang "spot," "margin," at "futures" account at inaasahan na maintindihan mo kung bakit. Ang unified account ng KuCoin 5.0 ay alisin ang lahat ng iyon—mag-deposit ng isang beses, at lahat ay direktang doon (kasalukuyang available lamang sa VIPs).
Mga stocks, indices, at commodities. Ang KuCoin 5.0 ay lumalawak sa labas ng crypto patungo sa mga global na merkado. Kapag nagpapahinga ang crypto at umuunlad ang equities (o kaya naman ang kabaligtaran), maaari kang mag-rotate sa minuto kaysa magbukas ng brokerage account at maghintay ng ilang araw para sa fiat rails.
Mga aktibong sa totoong mundo (RWA). Tokenized na eksposur sa tradisyonal na mga aktibo tulad ng mga komodidad, direkta sa iyong crypto account. Isa sa mga pinakamabilis na umuunlad na sektor sa pandaigdigang finansya ay hindi na nakareserba para sa mga institusyon — ikaw ay makakapag-access dito mula sa parehong balanse na ginagamit mo para mag-trade.
Kita habang natututo. Hindi handa na mag-trade? KCUSD ay nagpapakita ng araw-araw na kita na auto-compound sa iyong stablecoin. Ang pinakamaliit na stress na paraan upang gawing produktibo ang iyong idle deposit para sa 4% yield.
Isang AI assistant na nasa simpleng wika. Magtanong, kumuha ng konteksto ng merkado, unawain kung ano ang tinitingnan mo — nakabuilt sa platform, walang kailangang jargon.
Isang app na hindi nagdudulot ng pagkakalito. Mas mabilis, mas malinis, at mas magkakasundo — intuwitibo agad mula sa unang pag-tap, hindi pagkatapos ng tutorial.
Ligtas na maaari mong i-check, hindi lang i-trust. Isang EU na entidad na may lisensya sa MiCAR, Proof of Reserves na maaari mong i-verify mismo, at internasyonal na sertipikadong seguridad (SOC 2 Type II, ISO 27001:2022).

Lumikha ng iyong account sa ilang minuto — at magsimula sa platform na gawa para sa kinabukasan ng crypto, hindi sa nakaraan nito.

Kongklusyon

Ang tradisyonal na sektor ng bangko ay nakakaranas ng walang katulad na estruktural na hamon dahil sa mga stablecoin, CBDC, at tokenized na deposito na bumabago sa pandaigdigang pananalapi. Ayon sa Capgemini, $230 bilyon ang kita mula sa pagbabayad na nasa panganib, kaya hindi na maaaring umasa ang mga komersyal na bangko sa mga lumang modelo ng bayad sa panlabas na transaksyon at maraming araw na cycle ng pag-clear. Ang mabilis na paglipat ng higit sa $4 trilyon sa nakapinsadong korporatibong likwididad patungo sa mga programmable na blockchain rail ay nagpapakita ng permanenteng operasyonal na pagbabago para sa internasyonal na kalakalan.

Upang makapanatili sa pagkakaroon sa pagkakawala ng mga gitnaan, ang mga tradisyonal na bangko ay dapat agresibong ipatupad ang mga tokenized na deposito at i-integrate ang mga settlement rail ng pampubliko at pribadong blockchain. Samantala, patuloy pa ring tatanggapin ng mga korporatibong tanggapan ng kaharian at mga indibidwal na investor ang mga stablecoin bilang mas mahusay na mga instrumento para sa instant na pagpapalitan ng halaga, cross-border na pagbabayad, at paghaharap sa inflation. Habang pinapabilis ang pagkakasundo ng tradisyonal na finansya at teknolohiya ng blockchain, ang mga platform tulad ng KuCoin ay nananatiling sentral sa paglalakbay sa bagong multi-trillion dolyar na digital na sistema ng pera.

Madaling Itanong (FAQ)

Ano ang pangunahing dahilan kung bakit bumababa ng $230 bilyon ang kita ng mga bangko dahil sa mga digital na pera?

Ang mga komersyal na bangko ay nakakaranas ng pagkawala ng kita dahil ang mga stablecoin at CBDC ay naglalayong tanggalin ang tradisyonal mga intermediary sa pagbabayad at mga bayarin sa korrespondenteng bangko sa pamamagitan ng pagbibigay ng instant, mura at cross-border clearing.

Paano nagkakaiba ang mga stablecoin sa mga Central Bank Digital Currencies (CBDCs)?

Ang mga stablecoin ay mga digital na token na inilalabas ng mga pribadong financial o crypto na entidad na nakadepende sa mga fiat currency, samantalang ang mga CBDC ay sovereign na digital na pera na inilalabas at sinusuportahan nang direkta ng sentral na banko ng isang bansa.

Ano ang mga tokenized na deposito at bakit tinatanggap ng mga bangko ang mga ito?

Ang mga tokenisadong deposito ay mga digital na representasyon ng tradisyonal na mga deposito ng komersyal na bangko sa isang blockchain, na nagpapahintulot sa mga bangko na magbigay ng 24/7 na programmable na pagbabayad habang nananatili ang likwididad sa kanilang balance sheet.

Gaano karaming likwididad ang kasalukuyang nakapag-iiwan sa tradisyonal na mga account ng cross-border banking?

Ayon sa pananaliksik ni Capgemini, humigit-kumulang $4 trilyon ng korporatibong kapital ay nakaputol sa mga pre-funded na account ng nostro/vostro upang mapadali ang tradisyonal na mga paglipat ng bayad sa buong mundo.

Bakit pinipili ng mga korporasyon ang mga stablecoin kaysa sa tradisyonal na wire transfer?

Prefer ng mga korporasyon ang mga stablecoin dahil nagpapahintulot sila sa real-time 24/7 settlement, automation ng smart contract, malaking pagbawas sa transaction fees, at mas mahusay na capital efficiency kumpara sa mga tradisyonal na wire systems.

Disclaimer

Ang artikulong ito ay para sa impormasyon lamang at hindi nagtataglay ng payo sa financial, legal, o pag-invest. Laging gawin ang iyong sariling pag-aaral bago mag-interact sa mga digital asset.

Disclaimer: AI technology ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.