Live na Ngayon sa KuCoin ang Midnight (NIGHT)! Hanapin ang Susunod na Crypto Gem sa KuCoin! KCV Weekly Report 0616-0622

2025/06/24 03:00:49

Custom Image

KuCoin Ventures Weekly Report: Pag-navigate sa Crypto Winter: US Listing Plays, On-Chain Bridges & ang AI Frontier

1. Weekly Market Highlights

Gumagamit ang crypto project ng shell structure upang makamit ang listing sa U.S. stock market, kasama ang knockoff MicroStrategy model na kumukuha ng likwididad mula sa U.S. equity markets.

Nakakaapekto sa patuloy na pagtaas ng Nasdaq listing ng issuer ng USDC na si Circle papunta sa mga bagong mataas, ilang pangunahing crypto project, ayon sa modelo ng MicroStrategy, ay gumagamit ng U.S.-listed shell companies sa pamamagitan ng pagbili o iba pang mga kilos sa kapital upang "ipakalat" ang kanilang mga token sa balance sheets ng mga naka-listang entidad na ito, na naglalayong kumita ng U.S. market liquidity.

Bukod sa kilalang MicroStrategy, na bumibili ng BTC, lumitaw ang mga kumpanya na sumusunod sa modelo ng "MicroStrategy" na nagmamay-ari ng mga token tulad ng ETH, SOL, TRX, HYPE, at XRP. Halimbawa, ang SharpLink ay kumita ng $425 milyon sa pribadong pondo upang bumili ng 176,000 ETH, naging pinakamalaking may-ari ng ETH sa mga kompanyang nakalistang pampubliko. Ang DeFi Development ay may higit sa 600,000 SOL. Ang SRM Entertainment, na inaasikaso ng co-founder ng Tron na si Justin Sun, ay kumita ng $100 milyon sa pribadong pondo upang bumili ng TRX at muling inilipat ang pangalan nito sa Tron Inc. Ang Evenovia ay naitabi ng $50 milyon sa HYPE, naging validator node para sa Hyperliquid, at may plano na muling ilipat ang pangalan nito sa Hyperion DeFi. Bukod dito, ang mga token tulad ng Sui at TAO ay ginagamit ng mga kompanyang nakalistang sa U.S. para sa strategic allocation, kung saan ang Everything Blockchain ay nagsabi ng $10 milyon na investment sa SOL, XRP, SUI, TAO, at HYPE upang mag-position bago ang potensyal na pagpasok ng institutional capital.

Ang kahulugan ng "pagse-secure at pagpapakete" ng mga asset ng native token ay nasa mga proyekto ng crypto na nagagamit ang komplimentaryong framework ng mga kumpanya na nakalista sa U.S. upang kumita ng likwididad mula sa mga tradisyonal na merkado ng pananalapi, palakasin ang halaga ng asset, at mapalakas ang kredibilidad ng brand. Ang pangunahing lohika ay upang itaguyod ang isang channel ng pagpapadala ng halaga sa pagitan ng cryptocurrency at tradisyonal na merkado ng kapital. Ang trend na ito ay pinagmumulan ng dalawang salik: una, ang pro-crypto na posisyon matapos ang pagpili ng Trump; pangalawa, ang pagkagawa ng mga naratibo ng native crypto market, na nagpaliwanag ng pagpabilis ng pagbabago na ito.

Sa pamamagitan ng "securitization packaging," ang mga proyekto sa crypto ay nangangalap ng tatlong anyo ng value arbitrage:

Liquidity Arbitrage: Ang mga U.S. stock market ay nagbibigay ng mas malaking likididad at dami ng transaksyon kumpara sa mga crypto market. Ang mga tradisyonal na pondo, tulad ng mga pension at mutual fund, na limitado ng compliance mula sa direktang pagsasalik sa mga cryptocurrency ay maaaring mag-allocate ngunit hindi direktang mag-invest sa mga crypto asset—lalo na ang mga hindi BTC asset—sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng mga stock ng mga nakalistang kumpaniya.
Valuation Arbitrage: Ang mga crypto token ay madalas na kulang sa utility at demand. Gayunpaman, halimbawa, ang stock market value ng MicroStrategy ay may premium na nasa ratio sa kanyang 592,100 BTC holdings, na nagpapahintulot sa kanya na mag-raise ng utang upang bumili ng higit pang BTC, kaya nagsisimulang lumikha ng demand.
Regulatory Arbitrage: Sa pamamagitan ng pag-embed ng mga token sa balance sheet ng isang nakalista kumpanya, binibili ng mga mamumuhunan ang mga stock kaysa direktang mga token. Ang mga financial ng nakalista kumpanya, na na-audit ng mga Big Four firms, ay nagbibigay ng "stamp of approval" sa mga institutional holdings.

Ito "securitization packaging" ay tila isang reverse RWA model, at mas maraming altcoins - lalo na ang mga token ng publikong blockchain network na may mas malinaw na revenue model - ay malamang na sumunod sa ganitong paraan. Habang lumalaki ang bahagi ng token circulating supply na naging bahagi ng balance sheet ng mga listed company, maaaring magbago ang pricing power, katulad ng BTC kung saan ang pangunahing demand ay nanggagaling sa U.S.-listed companies at institutional investors kaysa sa crypto native community mismo. Gayunpaman, ang mga kumpanya na nagpapagawa ng token purchases sa pamamagitan ng utang ay may mga panganib sa isang bear market, kabilang ang token price crash na nagdudulot ng kulang na collateral, forced liquidations, at potensyal na pababang spiral. Ito ay lalo nang nag-aalala para sa mga token na paunlan pa karanasan sa isang bear market, kung saan ang mga resulta ay hindi matiyak. Bukod dito, ang mga kumpanya tulad ng SharpLink ay nagpapakita ng mataas na stock market premiums kumpara sa kanilang crypto holdings, na may mahinang kita mula sa kanilang orihinal na negosyo, na nagpapakita ng malaking irasyonal na market exuberance.

2. Piliin ngayon ang Weekly Market Signals

Nag-trigger ang Lumalalang Panganib ng Geopolitikal na Perya sa Market Risk-Aversion, Ang mga Crypto Asset ay nasa Baha, Inaasahan ang mga Key Macro Data

Nangunguna sa pagitan ng Israel at Iran sa Gitnang Silangan ang mga tensyon noong nakaraang linggo. Partikular, noong gabi ng Hunyo 21 sa oras ng US, ang mga ulat sa merkado ay nagpapahiwatig ng mga pag-atake ng US sa tatlong mga target ng suspek na nukleyar na istruktura sa Iran, na nagdulot ng paulong pagtaas ng sitwasyon. Ang galaw na ito ay agad nagpaunlad ng peryoriteng panganib sa pandaigdigang merkado, na may pagtaas ng indeks ng US dollar sa maagang transaksyon sa Asya, ang mga international na crude oil futures ay tumalon nang mabilis, habang ang mga stock index futures ng US ay karanasan ng maliit na pagbaba.

Naapektuhan nito, lumakas ang paggalaw sa mga merkado ng mga mahalagang metal at crypto asset. Noong unang araw ng Asian trading noong Hunyo 23, ang presyo ng spot gold ay dumating sa $3400 kada ounce sa pagbukas bago bumaba nang kaunti. Sa crypto market, ang presyo ng BTC ay bumagsak nang malakas noong gabi ng Hunyo 22, dumating ito sa $99,000 at naging pinakamababa nitong higit sa isang buwan. Ang presyo ay ngayon bumalik sa paligid ng $101,000, pansamantalang nakahanap ng suporta. Ang presyo ng ETH ay bumagsak din nang magkasama, dumating ito sa higit sa 10% na pagbaba, na naging pinakamababa sa paligid ng $2100.

Ito ay isang quantitative fund mula sa KuCoin. Ang mga posisyon sa Futures

Nanood sa 10-linggong nangunguna na indikador ng global M2, ang kasalukuyang nangungunang indikador ng likwididad na inirekomenda ng global M2 ay patuloy na nagpapakita na ang pangkalahatang likwididad ng merkado ay nasa relatibong abot. Ito ay nagbibigay ng batayan para sa Bitcoin na panatilihin ang range-bound trading sa mataas na antas sa gitna ng komplikadong geopolitical backdrop. Gayunpaman, dapat tandaan na pagkatapos ng Bitcoin na umabot sa bagong mataas noong Mayo, ang mga unang palatandaan ng bearish divergence ay lumitaw sa lingguhang chart, at ang mga sumusunod na trend ay nangangailangan ng malapit na pansin.

Dahil sa mga biglaang pangyayari noong weekend, ang data ng fund flow ng Bitcoin spot ETF ay hindi pa ganap na nagpapakita ng pinakabagong dynamics ng merkado. Ang pagsusuri sa data ng nakaraang linggo, kahit na nasa ilalim ng presyon ang presyo ng Bitcoin, pangkalahat, ang mga spot ETF ay hindi karanasan sa malawakang net outflows. Ang phenomenon na ito ay maaaring ipahiwatig na pagkatapos ng maraming pagsusulit ng ekstremong kondisyon ng merkado, ang tradisyonal na label ng Bitcoin bilang isang "risk asset" ay nawawala, habang ang kanyang "digital gold" narrative ay patuloy na nagiging mas matibay.

Suso ngayon sa KuCoin ang Midnight (NIGHT)! Hanapin ang susunod na crypto gem sa

Ipinapakita ngayon sa KuCoin ang Midnight (NIGHT)! Hanapin ang Susunod na

Ang kabuuang paglalabas ng USDT ay patuloy na nakikita ang isang maliit na pagtaas, samantala ang paglalabas ng USDC ay nasa isang mahitit na pagkonsolda sa nakaraang buwan. Hindi ito nakakita ng malaking pagtaas dahil sa IPO ng Circle at ang kanyang tumataas na market capitalization. Sa pangkabuuang, ang dami ng bagong pondo mula sa mga channel ng stablecoin ay patuloy na limitado.

Ipinapakita ng FED WatchTool ang mga sumusunod na impormasyon:

Sa macro level, ayon sa pinakabagong Federal Reserve dot plot na inilabas noong nakaraang linggo, ang median forecast para sa federal funds rate sa dulo ng 2025 ay nananatiling hindi nagbabago sa 3.875%, teoretikal na nagbibigay ng puwang para sa humigit-kumulang 50 basis points ng potensyal na pagbaba ng rate noong 2025. Bagaman ang median na bilang ng inaasahang pagbaba ng rate para sa taon ay nananatiling hindi nagbabago, ang bilang ng mga miyembro ng komite na sumusuporta sa walang pagbaba ng rate noong taon ay tumaas ng apat kumpara sa una. Ang paggalaw na ito ay maaaring isaisip bilang isang senyales ng marginal tightening sa posisyon ng Federal Reserve sa hinaharap na monetary policy easing.

Mga Pansamantalang Pangunahing Pang-ekonomiya na Kaganapan na Nararapat Obserbahan Sa Linggong Ito:

Mga Patakaran sa Pera: Ito ang linggo, ang Federal Reserve Chair Powell at New York Fed President Williams ay magbibigay ng mga pananalita tungkol sa monetary policy. Malapit na masusunod ng merkado ang kanilang mga posisyon sa patakaran at anumang pagbabago sa tono.
Pangunahing Ekonomiko Data: Pansinin ang mga pangunahing paglabas ng data tulad ng pinakabagong data ng US initial jobless claims (sasabihin noong Hunyo 26) at ang May core PCE price index (sasabihin noong Hunyo 27). Ang mga ito ay magbibigay ng mahahalagang sanggunian para sa pagsusuri sa kasalukuyang sitwasyon ng merkado ng trabaho at inflation.

Pangunahing Piyesta ng Merkado: Mga Pag-observe sa Pondo ng Pansamantalang Pondo

Sinasalin mo ang mga artikulo para sa isang cryptocurrency exchange platform. Gamitin ang tumpak, prop

Nangunguna ang KCS burn sa mga nangungunang kaganapan ngayon. Ang kabuuang pondo sa pangunahing merkado noong nakaraang linggo ay umabot sa $807 milyon. Sa pagtingin sa buwanang data, ang buong buwan ng Hunyo ay patuloy na sumunod sa positibong trend ng madalas na malalaking pagpapafunding na nakikita mula noong Marso 2025. Ang nakakagulat ay ang mga malalaking pagpapafunding ngayong linggo ay pangunahing nagmula sa mga deal ng OTC (Over-The-Counter) para sa mga proyektong may karanasan at mga estratehiya ng alokasyon ng treasury ng mga kumpanyang nakalista, kaysa sa venture capital para sa mga proyektong nasa maagang yugto. Samantala, ang compliant stablecoin ecosystem at AI ay patuloy na ang pangunahing mga kuwento na nagdudulot ng pinakamalaking pansin sa kasalukuyang pangunahing merkado.

Nanatili ang malalaking pangunahing mga kaganapan ng pondo noong nakaraang linggo:

Lion Group Holding (LGHL) upang magtayo ng isang crypto treasury: Nanlabas ang Nasdaq-listed na kumpanya na Lion Group Holding na nagsabing mayroon silang plano na magtatag ng isang crypto asset treasury na halaga ng hanggang $600 milyon, una'y nakatuon sa pag-aalok ng Hyperliquid's native token na HPYE.
Nakakuha ng karagdagang suporta ang Eigen Labs mula sa a16z: Nanukol ang a16z ng karagdagang $70 milyon sa Eigen Labs sa pamamagitan ng isang OTC deal.

Ubyx: $10 Million Seed Round upang Magtayo ng Isang Universal Stablecoin Clearing Network

Ang Ubyx, isang startup para sa pagsusuri ng stablecoin na itinatag ng dating executive ng Citigroup na si Tony McLaughlin, ay kamakailan nagsabing matagumpay na natapos ang $10 milyon na seed funding round. Ang round ay pinamunuan ng Galaxy Ventures, kasama ang partisipasyon mula sa mga prominenteng institusyon tulad ng Founders Fund, Coinbase Ventures, Paxos, at VanEck.

Ang Ubyx ay dedikado sa pagbuo ng pandaigdigang, multi-issuer, multi-currency, cross-blockchain na stablecoin clearing system. Ang pangunahing layunin nito ay magbigay sa anumang user ng komportableng paraan upang agad na ma-redeem ang mga stablecoin sa par value at ma-deposit ito diretso sa kanilang umiiral na bangko o naka-regulate na hindi bangkal na financial institution. Sa pamamagitan ng isang standardisadong proseso ng clearing, ang Ubyx ay nagsusumikap upang tulungan ang mga stablecoin na makamit ang mahalagang "cash equivalent" status ayon sa IAS7 accounting standards, kaya'y nagpapalaya ito ng potensyal para sa malawakang paggamit ng enterprise at nagpapahintulot sa mga stablecoin na maging tunay na universal digital cash sa personal at komersyal na mga sitwasyon. Ang tagapagtatag na si Tony McLaughlin ay sumali sa Citigroup noong 2004, mayroon itong malakas na background sa tradisyonal na pananalapi at naging nasa mga mahahalagang posisyon tulad ng Head of Core Cash para sa Asia Pacific at Head of Global Transaction Services para sa UK, kaya nagmumula ito sa malawak na karanasan. Ang Ubyx ay may plano na opisyal na ilunsad hanggang sa dulo ng taon na ito, una man ay suportado ang mga pangunahing blockchain network tulad ng Solana at Base, at naunang nakipagtulungan sa mga lider ng industriya tulad ng Paxos, Ripple, at AllUnity.

Ang pondo ng Ubyx ay tila isang strategic play na pinamumunuan ng mga nangungunang venture capital firms, na kasangkot ng isang koalisyong binubuo ng mga malalaking tagapag-ayos ng US stablecoin, crypto exchanges, at mga kumpaniya sa ETF/asset management. Ang galaw na ito ay nagpapakita ng kombinasyon ng mga may karanasang propesyonal mula sa traditional finance at mga pwersa na nasa crypto, na nagsasagawa upang maibigkis ang kasalukuyang popularidad ng stablecoins upang mapalakas at mapalawak ang kanilang business footprint at competitive moats sa loob ng compliant stablecoin ecosystem.

Nag-rebrand ang EigenLayer bilang EigenCloud: Nagdagdag ang a16z ng $70 Million sa pamamagitan ng OTC, Pinaigting ang Naratibong Serbisyo ng Verifiable Cloud

Nangunguna ang Eigen Labs na nag-annunciate ng isang brand upgrade para sa kanyang core product, na nagbago ng pangalan mula sa EigenLayer patungo sa EigenCloud, at inilathala na natanggap nito ang karagdagang $70 milyon sa strategic investment mula sa a16z sa pamamagitan ng isang OTC deal. Ang serye ng mga aksyon na ito ay nagpapahiwatig ng isang malalim na strategic shift para sa Eigen Labs, lumilipat mula sa kanyang orihinal na "Restaking coordination protocol" patungo sa isang vertically integrated "verifiable service platform."

Nag-introdukta din ang EigenCloud ng mga bagong tampok tulad ng "Verifiable Service Composition" at "Cross-Chain Support," na naglalayon upang pahintulutan ang iba't ibang Actively Validated Services (AVSs) na maipagsama nang maayos tulad ng mga bloke ng Lego at maganap nang walang hadlang sa anumang L1 o L2 network sa pamamagitan ng standardized API interfaces. Ito ay nangangahulugan ng malaking pagbawas sa friction ng pag-integrate ng mga developer at pagpapalakas ng komposabilidad at efficiency ng inobasyon ng buong ekosistema.

Sa loob ng bagong "verifiable cloud" narrative framework, ang EigenCloud ay nagpapakita rin ng malaking potensyal para sa integasyon sa larangan ng AI. Halimbawa, ang mga produkto na kamakailan lamang inilunsad tulad ng EigenCompute (para sa containerized verifiable computing) at EigenVerify (verification-as-a-service) ay inaasahang magpapalakas ng transparency, trustworthiness, at verifiability ng mga proseso ng AI computation. Ito ay hindi lamang nagbibigay ng isang bagong layer ng pagpapalakas ng kumpiyansa para sa mga umiiral nang mga aplikasyon ng AI kundi pati na rin naglalagay ng matatag na foundation ng infrastraktura para sa pag-unlad ng mga bagong format tulad ng decentralized AI model marketplaces, decentralized data annotation platforms, at decentralized federated learning.

3. Proyekto Spotlight

Nagpapalakas ng Base Integration ang Coinbase; Ipinapakita ng "Deposit Token" Pilot ng JPMorgan ang Institutional On-Chain Adoption

Ang Coinbase ay aktibong nagpupursige ng mas malalim na integasyon ng Base chain sa kanyang pangunahing application. Maaari itong mag-allow sa mga user na direktang makipag-ugnayan sa mga DApp sa Base gamit ang kanilang Coinbase account balances, na inaalis ang mapagmataas na proseso ng pagmamarka ng wallet at on-chain transfer. Samantalang paunlarin pa ito, ang direksyon na ito ay malapit na sumasakop sa kasalukuyang trend ng mga sentralisadong cryptocurrency exchange (CEX) na nagtataguyod ng on-chain at off-chain integration. Halimbawa, inaapi ng Binance ang on-chain trading data sa pamamagitan ng kanyang Alpha system, habang ang Bybit ay nagpapabilis ng kanyang TraFi module, na nagpapahintulot sa mga user na mag-trade ng mga tradisyonal na asset tulad ng ginto, stock, at forex sa loob ng kanyang CEX application, ipinapakita na ang "one-stop trading experience" ay naging pangunahing direksyon para sa pag-unlad ng platform.

Samantala, sinusubukan ng JPMorgan ang "deposit token" nito, ang JPMD, sa Base chain. Bilang isang kompliyant, institusyon-orientadong instrumento ng digital na dolyar, ito ay binibigyan ng suporta ng mga deposito sa bangko at limitado sa paggamit na may pahintulot, na naglalayong subukan ang interoperability sa pagitan ng traditional finance at on-chain systems. Ang inisyatibong ito ay pinamumunuan ng Kinexys, ang blockchain subsidiary ng JPMorgan, na kumakatawan sa maagang pag-aaral ng mga financial giant sa pag-isyu ng mga instrumentong tulad ng stablecoin sa isang public chain environment.

Mula sa pananaw ng industriya, ang pagkakaisa ng Coinbase at Base ay pinapalakas ang posisyon nito bilang isang compliant chain at isang pangunahing pinto. Kung naitatag ang pagkakaisa sa antas ng aplikasyon sa hinaharap, ito ay maaaring malaki ang epekto sa pagpapalawak ng aktibong bilang ng mga user sa on-chain. Ang pagsusulit ng JPMorgan naman ay nagpapakita ng patuloy na interes ng mga tradisyonal na institusyon sa mga paraan ng pagbabayad at settlement ng on-chain dollar, lalo na habang ang mga patakaran tungkol sa digital dollar assets ay naging mas malinaw. Maaari itong magdulot ng mga bagong variable sa kompetisyon para sa mga compliant stablecoin. Ang parehong mga pag-unlad ay mahahalagang senyales ng trend na "centralized institutions x on-chain ecosystem," at ang kanilang susunod na pagpapalawak, bilis ng implementasyon, at epekto ng pagkakaugnay ng mga patakaran ay nangangailangan ng malapit na pansin.

Ipaanunsiyo ng Sahara AI ang Papalapit na Paggawa ng Token, Paggalaw ng Data Assetization at Pag-unlad ng Closed-Loop AI Application

Ito ang linggo, ang proyektong Web3 AI infrastructure na Sahara AI ay nagsabi na ang kanyang token, $SAHARA, ay ilalagay sa OKX spot trading at sa Binance Alpha platform noong Hunyo 23. Konsidering ang posisyon ng proyekto at ang suporta ng mga mapagkukunan, ang timeline ng listing ay hindi ganap na nakakagulat. Gayunpaman, laban sa panaginip ng cooling AI+Crypto trend, ang kakayahan ng Sahara AI na manatiling nakatayo sa market cycles ay nananatiling isang paksa para sa patuloy na pagmamasid.

Ang Sahara AI ay nagsasagawa ng isang end-to-end na platform na kumakabarkod sa buong AI development lifecycle, kabilang ang data annotation, verification ng mga karapatan, deployment, at suporta sa computational power. Maaaring kumita ng mga insentibo ang mga user sa platform sa pamamagitan ng pag-partisipasyon sa data refinement at annotation, at tokenizing ang mga data asset sa on-chain ownership NFTs, na maaaring gamitin ng mga AI developer para mag-train ng mga custom model. Ang platform ay nagsasaad din ng pag-aalok ng GPU/CPU computing services upang suportahan ang epektibong deployment at operasyon ng mga AI model. Ang mga proseso na ito ay gagana sa kanyang proprietary Sahara Chain, na built sa Cosmos SDK, EVM-compatible, at gumagamit ng Proof-of-Stake (PoS) consensus mechanism. Ito ay idinesenyo upang suportahan ang verification ng mga karapatan at pangangailangan sa transaksyon para sa malalaking data at model asset.

Ang "AI data assetization" na landas na kinatawan ng Sahara AI ay nagbibigay ng alternatibo sa karamihan ng tool-oriented na mga proyekto sa AI. Ito ay nagsisikap na epektibong i-ugnay ang mga user at developer sa pamamagitan ng malinaw na pagsusuri ng data rights at mga mekanismo ng feedback incentive, kaya't itinatag ang isang application ecosystem na may sustainable economic model. Ang kakayahan ng platform na akosin ang sapat na mga high-quality na data contributions at developer participation ay mahalaga para makamit ang tunay na network effects. Ang kanyang post-listing market capitalization (MC) at fully diluted valuation (FDV) performance ay magiging mahalagang benchmark para sa merkado sa pagsusuri ng development potential ng mga katulad na proyekto.

Tungkol sa KuCoin Ventures

KuCoin Ventures, ang nangungunang investment arm ng KuCoin Exchange, ay isang nasa top 5 na crypto exchange sa buong mundo. Ang layunin nito ay mag-invest sa mga pinaka-disruptive na crypto at blockchain na proyekto ng Web 3.0 era, at suportahan ang mga crypto at Web 3.0 na builder nang may pondo at strategic na paraan gamit ang malalim na mga pahayag at global na mga mapagkukunan. Bilang isang community-friendly at research-driven na investor, kasama ng KuCoin Ventures ang mga portfolio project sa buong life cycle nito, na may focus sa Web3.0 infrastructures, AI, Consumer App, DeFi at PayFi.

Pahayag ng Pagtanggi: Ang nilalaman na ito ay ibinigay para sa pangkalahatang impormasyon lamang, nang walang anumang representasyon o garantiya ng anumang uri, at hindi dapat ituring bilang payo sa pananalapi o pamumuhunan. Hindi maaaring maging responsable ang KuCoin Ventures para sa anumang mga error o kakulangan, o para sa anumang mga resulta mula sa paggamit ng impormasyong ito. Maaaring mapanganib ang mga pamumuhunan sa mga digital asset.

Disclaimer: AI technology (powered ng GPT) ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.