Ang Iba't Ibang Transpormasyon ng Stablecoin ay Lumampas sa Visa: Pumasok na ba ang Crypto sa Utility Phase?
2025/12/19 09:51:02
Mabilis ang pagbabago sa larangan ng cryptocurrency, lumilipat ito mula sa speculative trading patungo sa praktikal na gamit at transaksyonal na paggamit. Isang kakaibang palatandaan ng paglipat na ito ay ang Ang trading volume ng stablecoin ay napanatiling lumampas sa global transaction volume ng Visa kinauna., nagpapakita ng parehong lumalagong sukat ng crypto market at ang kanyang pag-unlad sa aspeto ng likididad at utility. Ang mga stablecoin, na mga digital asset na nakakabit sa fiat currency, ay naging mahalagang tool para sa trading, remittance, DeFi lending, at cross-border payments. Hindi tulad ng mga napakalaking volatile na cryptocurrency, nagbibigay ang mga stablecoin ng presyo ng stability, ginagawa silang ideal para sa pagproseso ng transaksyon at pagpapanatili ng halaga sa loob ng mapagulo market conditions.
Para sa mga mananalapi at mangangalakal, ang pagtaas ng mga stablecoin ay kumakatawan sa higit pa sa isang kaginhawaan - ito ay nagpapahiwatig ng isang structural shift sa crypto market patungo sa practical adoption. Ang pag-unawa sa phenomenon na ito ay tumutulong sa mga kalahok sa merkado na matukoy ang mga trend ng likwididad, antaas ang mga pagbabago ng merkado, at magdesisyon ng mga estratehiya sa pag-trade na may kaalaman.
Market Data at Analysis ng Volume
Ang mga kamakailang sukatan ay nagpapakita ng lumalalim na dominansya ng mga stablecoin sa mga transaksyon ng crypto. Halimbawa, ang mga araw-araw na dami ng kalakalan para sa USDT, USDC, BUSD, at DAI ay nagsama-sama ay lumampas na $95 na bilyon, lumampas sa tinatayang araw-araw na dami ng transaksyon ng Visa na humigit-kumulang $85 bilyon. Ang layuning ito ay nagpapakita ng lumalagong papel ng mga stablecoin bilang isang paraan ng pag-trade at isang paraan ng paggalaw ng kapital sa loob ng crypto ecosystem.
| Stablecoin | 24h Trading Volume | Market Cap | On-Chain Activity | Pinakamahusay na Gamit |
| USDT | $45B | $83B | Mataas | Mga Bayad, Likwididad ng Exchange |
| USDC | $28B | $35B | Katamtaman | DeFi, remittances |
| BUSD | $15B | $19B | Katamtaman | Exchange liquidity, lending |
| DAI | $7B | $7.5B | Mataas | Paghahalo, Transaksyon sa DeFi |
Ang paggamit ng stablecoin ay umaabot na ngayon sa maraming tradisyonal na network ng pagbabayad, ipinapahiwatig na ang crypto ecosystem ay pumapasok na sa isang utility-driven phase, kung saan ang transaksyonal na function, pagbibigay ng likwididad, at cross-border movement ng kapital ay may mahalagang papel.
Mga Dahilan sa Lumalagong Kumpas ng Stablecoin
Maraming mga salik ang nag-ambag sa kamakailang pagtaas ng dami ng kalakalan ng stablecoin. Una, ang hindi tiyak na sitwasyon ng makroekonomiya, kabilang ang inflation at pagbabago ng rate ng interes, ay nagdulot sa mga mamumuhunan na maghanap ng mga tool para sa pagpapanatili ng kapital sa loob ng crypto markets. Nagbibigay ang stablecoins ng mekanismo upang mag-hedge laban sa volatility nang hindi ganap na umalis sa digital asset ecosystem.
Pangalawa, ang paglaki ng decentralized finance (DeFi) ay nagdulot ng pagtaas ng kahalagahan ng stablecoins. Ang mga plataporma ng pautang, automated market makers, at mga derivatives protocols ay nakasalalay nang husto sa likwididad ng stablecoin upang mapabilis ang mga transaksyon at mapanatili ang mga epektibong merkado.
Ikatlo, ang mga cross-border na pagbabayad at ang pagtanggap ng institusyonal ay nagpabilis pa ng aktibidad ng stablecoin. Ang mga kumpanya, mga pwesto ng palitan, at mga nagbibigay ng serbisyo sa pagbabayad ay nagpapalakas ng paggamit ng stablecoins para sa mabilis at murang mga transfer, lalo na sa mga rehiyon kung saan ang tradisyonal na banking infrastructure ay limitado o mahal.
Sa huli, mahalaga ang papel ng stablecoin sa pangingime ng crypto. Sa panahon ng pagbabago ng presyo sa merkado, kadalasang binabago ng mga mangangime ang mga mapagbabago asset papunta sa stablecoin upang mapanatili ang kita o maprotektahan ang posisyon. Ang ganitong pag-uugali ay nagpapalaki ng dami ng kalakalan at nagpapalakas ng papel ng stablecoin bilang batayan ng likwididad ng merkado ng crypto.
Impormasyon ng Merkado
Ang pagtaas ng dami ng transaksyon ng stablecoin ay mayroon iba't ibang mahahalagang implikasyon para sa mga merkado ng crypto. Una rito, ito ay nagpapakita ng lumalagong pagtanggap at pagpapalago ng merkado, na nagpapahiwatig na ang ekosistema ay umuunlad na sa iba't ibang praktikal na application mula sa speculative trading. Ang pagtaas ng dami ng transaksyon ng stablecoin ay nagpapalakas ng pangkalahatang likwididad, na nagpapadali sa mga trader na isagawa ang malalaking order nang walang malaking slippage.
Pangalawa, mataas na paggamit ng stablecoin ay nagpapahiwatig ng pinahusay na kahusayan ng merkadoSa panahon ng krisis sa merkado ng cryptocurrency, ang mga stablecoin ay nagsisilbing ligtas na harapan, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na pansamantalang bawasan ang kanilang pagiging exposed sa mga mapag-ugong na ari-arian habang nananatiling nasa loob ng crypto ecosystem.
Thirdly, ang dominance ng stablecoins ay nakakaapekto sa derivative marketsAng mataas na likwididad ng stablecoin ay nagbibigay-daan para sa mas malaking leverage at mas mapagkikitaan ng futures at options trading. Ang mga derivative na nakabase sa exchange ay umaasa ngayon sa stablecoins, na nagpapadali ng walang paghihigpit na settlement at nababawasan ang panganib ng counterparty.
Sa wakas, maaaring lumakas ang pagsusuri ng regulasyon habang lumalapit ang stablecoins sa antas ng pangunahing pagtanggap na katulad ng mga tradisyonal na financial network. Ang mga mamumuhunan at mangangalakal ay dapat subaybayan ang mga pag-unlad ng regulasyon upang maunawaan ang potensyal na epekto sa likididad, pag-isyu, at access sa merkado.
Behavioral at Sentiment Analysis
Ang pagtaas ng aktibidad ng stablecoin ay binibigyan din ng lakas ng mga salik sa ugali at sentiment. Ang mga retail na mamumuhunan ay madalas gumagamit ng stablecoin bilang isang "lambat na lugar" sa panahon ng mapagulo, na nagpapahintulot ng mabilis na pagpasok muli sa BTC o altcoins nang ang kondisyon ng merkado ay maging matatag. Ang mga institusyonal na manlalaro, kabilang ang mga hedge fund at mga departamento ng korporasyon, ay umaasa sa stablecoin para sa operasyonal na kahusayan, alokasyon ng pondo, at pamamahala ng panganib.
Ang mga sukat ng sentiment sa lipunan ay nagpapakita pa ng trend na ito. Ang mga usapan sa Twitter, Telegram, at Reddit ay madalas nagpapakita ng mga praktikal na gamit ng stablecoins, kabilang ang mga bayad, remittance, at trading. Ang pagtaas ng social engagement ay nagsasalungat sa mas mataas na on-chain stablecoin activity, lumilikha ng isang feedback loop kung saan ang visibility at utility ay nagpapalakas ng pag-adopt.
Pamamaraan sa Pag-trade at Paggala
Maaaring gamitin ng mga mangangalakal at mananalvest ang pagtaas ng stablecoin sa iba't ibang paraan. Sa maikling panahon, nagbibigay ang mga stablecoin ng isang liquid vehicle para mapagana ang exposure, mapag-secure ang posisyon, at makapagkuha ng mga oportunidad sa merkado nang hindi umalis sa crypto ecosystem. Halimbawa, sa panahon ng BTC o altcoin volatility, ang pag-convert ng mga holdings sa USDT o USDC ay nagpapanatili ng halaga habang nananatiling may kakayahang bumalik sa posisyon nang mabilis.
Para sa mga estratehiya sa gitnang hanggang pangmatagalang, ang paggamit ng stablecoin ay nagpapahiwatig ng pag-unlad ng merkado. Maaari ang mga mananalvest na i-allocate ang mga bahagi ng kanilang portfolio sa stablecoins upang mapagana ang likwididad at bawasan ang panganib ng pagbagsak. Bukod dito, ang pag-partisipasyon sa mga protokol ng DeFi gamit ang stablecoins ay nagpapagana ng yield generation, tulad ng sa pamamagitan ng paglilipat o pag-stake, habang pinipigil ang pagiging madalas ng mga asset. Nagbibigay ang KuCoin ng Spot, Futures, at DeFi na merkado kung saan maaaring gamitin nang maayos ng mga user ang mga stablecoin. Maaaring gawin ito ng mga bagong user ang mag-sign up para sa isang KuCoin account upang makapag-access ng trading, liquidity pools, at analytics para sa mga nakaunlad na desisyon.
Case Study: Stablecoin Volume vs Visa Transactions
Noong Nobyembre 2025, ang kabuuang araw-araw na trading volume ng mga nangungunang stablecoin ay umabot sa $95 bilyon, lumampas sa tinatayang $85 bilyon ng Visa sa araw-araw na transaksyon. Patuloy na aktibo ang BTC at mga altcoin, kasama ang mga kalahok sa merkado na nagpapalit ng kanilang kita sa stablecoin habang mayroong minor corrections. Ito ay nagpapakita ng dual role ng stablecoinsbilang isang trading hedge sa panahon ng mga paggalaw ng merkado at bilang isang praktikal na instrumento sa pagbabayad para sa tunay na mundo na mga application.
| Metric | Stablecoins | Visa |
| Pang-araw-araw na Bolyum ng Transaksyon | $95B | $85B |
| Kabibilis ng Transaksyon | Segundo | 1–3 araw |
| Paggamit | Pandaigdigang crypto ecosystem | Limitado ng banking infrastructure |
| Use Case | Pamilihan, DeFi, Mga Bayad | Pangretail at korporadong mga bayad |
Ipinapakita ng paghahambing na ito na mas nagiging function na ng crypto bilang isang practical financial network, mayroon itong stablecoins sa puso nito, sumusuporta sa likwididad, kahusayan ng pag-trade, at mga transaksyon sa iba't-ibang bansa.
On-Chain at Mga Sukat ng Likwididad
Ang pagmamasid sa on-chain at mga sukatan ng likididad ay nagbibigay ng pagsusuri tungkol sa mga kilos na nagpapalakas ng dominansya ng stablecoin. Ang mga pagtaas ng pondo sa exchange ng USDT at USDC ay madalas na tumataas sa panahon ng pagbabago ng BTC at altcoin, na nagpapakita ng kilos ng paghahanda ng mga mamumuhunan. Ang kabuuang halaga ng nakatago (TVL) sa mga protocol ng DeFi batay sa stablecoin ay patuloy na lumalaki, na nagpapakita ng patuloy na pangangailangan para sa paglikha ng kita. Ang bukas na interes sa mga derivative na nakabatay sa stablecoin ay nagpapakita ng papel ng stablecoin sa pagpapagana ng leveraged na kalakalan at maayos na settlement. Ang mga sukatan na ito ay nagsasabi na ang stablecoin ay naging sentral sa crypto market infrastructure, na nakakaapekto sa likididad, kahusayan ng presyo, at pamamahala ng panganib.
Kasagutan
Ang kamakailang milestone ng trading volume ng stablecoin na lumampas sa mga transaksyon ng Visa ay nagpapahiwatig ng isang structural shift sa crypto market patungo sa utility at adoption. Ang mga stablecoin ay nagsisilbing tulay ng likwididad, pamamahala ng panganib, at praktikal na transaksyon sa loob ng ekosistema. Para sa mga mangangalakal at mamumuhunan, nagbibigay ang trend na ito ng mga oportunidad upang mapamahalaan ang exposure, makapag-iskedyul ng maikling-term na paggalaw ng merkado, at makilahok sa mga diskarte ng DeFi yield. Ang mga platform tulad ng KuCoin ay nagbibigay ng mga tool, analytics, at access na kailangan upang masunod ang pagbabago ng merkado nang maayos. Ang pag-unawa sa mga implikasyon ng pagtaas ng paggamit ng stablecoin ay nagbibigay-daan sa mga kalahok na antahin ang pagbabago ng merkado, mapag-optimize ang alokasyon ng portfolio, at mag-iskedyul nang estratehiko sa parehong mapaglaban at matatag na kondisyon ng merkado.
Disclaimer: AI technology (powered ng GPT) ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.