Bitcoin Futures for Dummies: Ang Iyong Unang Gabay sa BTC Perpetual Contracts

Ang Bitcoin perpetual futures, isang pundasyon ng modernong cryptocurrency trading, ay maaaring nakakalito para sa mga baguhan. Layunin ng gabay na ito na maipaliwanag ang makapangyarihang financial instrument na ito, mula sa mga pangunahing konsepto hanggang sa mas advanced na mga estratehiya. Babasagin natin ang kahulugan ng perpetual futures, kung paano ito gumagana, at pinakamahalaga, kung paano ito lapitan nang may pokus sa risk management.

Isipin mo na ikaw ay tumataya sa hinaharap na presyo ng Bitcoin nang hindi kailanman kailangang magkaroon ng aktwal na Bitcoin. Iyan ang pangunahing ideya sa likod ng Bitcoin perpetual futures contract. Hindi tulad ng tradisyunal na futures contracts na may nakatakdang expiration date at nangangailangan ng physical settlement, ang perpetual futures ay walang expiration. Sa isang paraan,ito ay parang "spot market na may leverage at walang expiration."Ang pangunahing tampok na ito ay nagbibigay-daan sa mga trader na maghawak ng posisyon nang walang hangganan, basta't mapanatili nila ang sapat na margin.

Ang Bitcoin perpetual futures contract ay isang financial agreement na nagbibigay sa iyo ng kakayahang bumili o magbenta ng Bitcoin sa hinaharap na presyo, ngunit may isang natatanging aspeto: ito aywalang expiration date. Maaari mong hawakan ang iyong posisyon nang walang hangganan, basta't may sapat kang kapital sa iyong account.

Ang presyo ng isang perpetual contract ay idinisenyo upang manatiling malapit sa spot price ng Bitcoin. Ito ay pinamamahalaan ng isang mekanismo na tinatawag nafunding rate. Ang funding rate ay maliit na bayad na ipinagpapalit sa pagitan ng long at short position holders. Kapag mas mataas ang presyo ng perpetual contract kaysa sa spot price, ang mga long ay nagbabayad sa mga short. Kapag mas mababa ang perpetual price, ang mga short ay nagbabayad sa mga long. Ang constant adjustment na ito ay nagpapanatili sa presyo ng perpetual contract na nakaangkla sa spot market, kaya't naging napakapopular na kasangkapan ito para sa speculation at hedging.

Larawan: VocalMedia

Ang leverage ang dahilan kung bakit kaakit-akit—pero mapanganib din—ang perpetual futures. Pinapayagan ka nitong kontrolin ang malaking posisyon gamit lamang ang maliit na halaga ng kapital o margin . Halimbawa, ang 10x leverage ay nangangahulugang maaari kang magbukas ng posisyon na nagkakahalaga ng $10,000 gamit ang $1,000 lamang na sariling pera.

Gayunpaman, pinalalaki nito ang parehong kita at pagkalugi. Ang 1% na paggalaw sa presyo ng underlying asset ay nagiging 10% na paggalaw sa halaga ng posisyon mo. Mas mataas ang leverage, mas sensitibo ang iyong posisyon sa mga pagbabago ng presyo.

• **Low Leverage** (hal., 2x-5x) : Ito ay nagbibigay ng mas maraming espasyo para sa flexibility at karaniwang inirerekomenda para sa mga baguhan. Ang maliit na paggalaw ng presyo ay hindi agad mag-trigger ng liquidation, na siyang sapilitang pagsara ng iyong posisyon dahil sa kakulangan ng margin.
• **High Leverage** (hal., 50x-100x) : Ito ay isang high-risk, high-reward strategy na dapat lamang gamitin ng mga may karanasan na traders. Kahit maliit na paggalaw ng presyo ay maaaring mawala ang buong margin mo. Ang mataas na leverage ay maihahalintulad sa isang scalpel—kapag ginamit ng tama, maaaring maging napaka-eksakto; ngunit kapag ginamit ng mali, maaaring magdulot ng malaking pinsala.

Mahalagang maunawaan ang iyong liquidation price . Ito ang presyo kung saan awtomatikong isasara ang iyong posisyon. Kapag mataas ang leverage, mas malapit ang liquidation price mo sa entry price mo.

Maaari mong gamitin ang KuCoin Futures’s calculator upang kalkulahin ang liquidation price.

Ang pag-execute ng trade ay higit pa sa simpleng pag-click ng "buy" o "sell." Mahalagang maunawaan ang iba't ibang uri ng order para sa mas eksaktong kontrol.

**Mga Karaniwang Order Type:**

• **Market Order:** Ang order na ito ay agad na naisasagawa sa pinakamahusay na available na presyo. Ito ang pinakamabilis na paraan upang makapasok o makalabas sa isang trade, ngunit wala kang kontrol sa eksaktong presyo na makukuha mo.
• **Limit Order:** Itinatakda mo ang eksaktong presyo kung saan nais mong maisagawa ang iyong order. Ang order ay maa-accomplish lamang kung maaabot ng market ang presyo na iyon. Ito ay nagbibigay sa iyo ng kontrol sa presyo ngunit walang garantiya ng execution.
• **Stop-Market Order:** Isa itong mahalagang tool para sa risk management. Itinatakda mo ang "stop price" na, kapag na-trigger, awtomatikong naglalagay ng market order para isara ang iyong posisyon.
• **Stop-Limit Order:**Ang mga sumusunod na impormasyon ay isinalin sa Filipino upang maging mas madaling maunawaan ng aming mga Pilipinong gumagamit. Mangyaring basahin nang mabuti ang bawat bahagi upang mas maintindihan ang proseso at mga terminong ginagamit sa cryptocurrency trading. --- Ang mekanismong ito ay katulad ng isang Stop-Market order. Gayunpaman, sa halip na maglagay ng market order, ito ay naglalagay ng limit order oras na ma-trigger ang stop price.

**Pagbubukas at Pagsasara ng Posisyon:**

• **Pagbubukas ng Posisyon:** Upang magbukas ng posisyon, kinakailangan mong magdesisyon kung ikaw ay mag-"long" (kung naniniwala kang tataas ang presyo) o mag-"short" (kung naniniwala kang bababa ang presyo). Pagkatapos ay pipiliin mo ang iyong leverage, ilalagay ang nais na laki ng posisyon, at pipili ng order type.
• **Pagsasara ng Posisyon:** Maaari mong isara ang iyong posisyon nang manu-mano anumang oras. Bilang alternatibo, ang iyong posisyon ay maaaring awtomatikong maisara sa pamamagitan ng stop-loss o take-profit order, o sa pamamagitan ng liquidation kung maubos ang iyong margin.

Ang trading ay isang marathon, hindi isang sprint. Ang pangunahing layunin ay ang pag-iingat ng kapital. Narito ang ilang mahahalagang prinsipyo para sa epektibong pamamahala ng panganib:

--- **Pag-unawa sa Iyong Margin:**

• **Initial Margin:** Ang halaga ng pera na kailangan mong i-deposit upang magbukas ng isang leveraged na posisyon.
• **Maintenance Margin:** Ang pinakamababang halagang dapat mayroon sa iyong account upang mapanatili ang isang posisyon. Kung ang equity ng iyong account ay bumaba sa antas na ito, ang iyong posisyon ay maliliquidate.

--- **Ang Bangungot na Scenario: Liquidation**

Ang liquidation ay ang sapilitang pagsasara ng iyong leveraged na posisyon ng exchange kapag ang iyong margin ay bumagsak sa ilalim ng maintenance margin level. Nangyayari ito kapag ang merkado ay gumalaw laban sa iyong posisyon hanggang sa punto na ang iyong pondo ay hindi na sapat upang takpan ang potensyal na pagkalugi. Upang maiwasan ito, palaging magkaroon ng liquidation price sa isip at pamahalaan ang iyong posisyon nang naaayon. Tandaan, mas mataas ang iyong leverage, mas malapit ang liquidation price sa iyong entry price.

--- **Ang Iyong Safety Net: Ang Lakas ng Stop-Loss Orders**

**Stop-Loss Order:** Ang stop-loss order ay isa sa pinakamahalaga mong tools. Ito ay isang order na awtomatikong magsasara ng iyong posisyon sa isang itinakdang presyo upang limitahan ang posibleng pagkalugi. --- **Paano Mag-set ng Stop-Loss:**

• Isang magandang kaugalian ang maglagay ng stop-loss base sa maliit na porsyento ng iyong kabuuang trading capital (hal., 1-2%). Halimbawa, kung mayroon kang $1,000 na account, hindi ka dapat magrisko ng higit sa $20 sa isang trade. **Bakit Mahalaga:**
• Ang stop-loss ay mahalaga upang maprotektahan ang iyong kapital laban sa di-inaasahang paggalaw ng merkado.Narito ang propesyonal na salin sa Filipino ng iyong mga anunsyo, sumusunod sa itinakdang mga tuntunin, tono, at estilo: --- Ang stop-loss ay nagpoprotekta laban sa maliliit na pagkakamali upang hindi ito mauwi sa malaking pagkalugi. Tinatanggal nito ang emosyon sa proseso ng trading, pinupwersa kang sundin ang iyong plano.

Pag-lock ng Kita: Ang Take-Profit Strategy

Kasinghalaga ng pamamahala ng pagkalugi ay ang pag-secure ng kita. Ang take-profit order ay awtomatikong isinasara ang iyong posisyon sa isang partikular na presyo upang ma-secure ang iyong kita. Sinisiguro nito na hindi mo hayaang ang isang kumikitang trade ay mauwi sa pagkalugi kung sakaling magbago ang galaw ng merkado.

• Pagtakda ng Posisyon: Huwag itaya ang mahigit sa maliit na porsyento ng iyong kabuuang portfolio sa isang trade. Isang karaniwang panuntunan ay ang huwag itaya ang mahigit sa 1-2% ng iyong kapital kada trade.
• Gumamit ng Stop-Losses nang Regular: Ang stop-loss ay ang iyong safety net. Pinipigilan nito ang maliit na pagkakamali mula sa pagiging malaking pagkalugi. Kung walang stop-loss, umaasa ka lang sa swerte — isang recipe para sa kabiguan.
• Magsimula nang Maliit: Kung ikaw ay baguhan, magsimula sa pinakamaliit na posisyon at mababang leverage. Ituon ang pansin sa pag-unawa sa mekanika at pamamahala ng emosyon bago mag-scale up.
• Unawain ang Funding Rate: Maging pamilyar sa funding rate. Ang paghawak sa isang posisyon nang matagal kung ang funding rate ay hindi pabor sa iyo ay maaaring magbawas sa iyong kita.

Ang Bitcoin perpetual futures ay nag-aalok ng makapangyarihan at flexible na paraan upang makilahok sa crypto market. Bagamat ang potensyal para sa mataas na kita ay malaki, gayundin ang panganib. Ang susi sa tagumpay ay hindi sa paghahanap ng magic trading indicator kundi sa disiplanadong approach sa risk management , malalim na pag-unawa sa mekanika ng kontrata , at emosyonal na lakas upang sundin ang iyong plano. . Magsimula sa mababang leverage, masterin ang paggamit ng stop-losses, at huwag kailanman itaya ang higit sa kaya mong mawala. --- Ipinapakita ng salin ang malinaw, propesyonal, at madaling maintindihan na mga termino para sa audience sa cryptocurrency space, pati na rin ang pagsunod sa lahat ng itinakdang formatting guidelines.

Disclaimer: AI technology (powered ng GPT) ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.