**KuCoin Ventures Weekly Report: Navigating Market Volatility; Spotlight on AI Integration and Niche Bitcoin Applications**

 

Noong nakaraang linggo, ang buong crypto market ay nakaranas ng makabuluhang volatility dulot ng balita tungkol sa mga taripa, kaguluhan sa panlabas na financial markets, at mga pagbabago sa internal market liquidity. Batay sa mga partikular na sentiment indicators, ang CMC Fear & Greed Index ay minsang bumagsak sa 15, ang pinakamababang antas nito sa nakalipas na dalawang taon. Sa kabilang banda, ang BTC Fear & Greed Index ay nanatiling mas matatag, na bumagsak lamang sa 18 bago mabilis na bumalik sa 45 sa mga sumunod na araw. Ang Ethereum Dominance naman ay bumaba sa 7.2% sa isang punto, ang pinakamababang antas nito mula Marso 2017, na mas mababa pa kaysa sa bear market low ng Setyembre 2019. Hindi lamang ito nagpapakita ng mabagal na performance ng Ethereum, ngunit nagdudulot din ng malaking hamon sa mga narrative ng maraming altcoins na pinangungunahan ng Ethereum.

 

USDT issuance initially declined and only reversed course after the market rebounded following the easing of the tariff crisis on April 10th. However, mula sa mas pangmatagalang perspektibo, ang growth rate ng USDT ay kapansin-pansing bumagal. Katulad nito, matapos umabot sa tuktok ng $60.94B noong April 4th, ang issuance ng USDC ay nagsimulang magpakita ng senyales ng paghina. Ang pagbagal ng growth rate, at maging ang simula ng negatibong growth, sa kabuuang issuance ng dalawang pangunahing stablecoins ng merkado ay nagpapahiwatig na ang suporta mula sa bagong liquidity para sa buong merkado ay nahaharap sa mga hamon.

 

Bagamat ang crypto market kamakailan ay nakaranas ng pullback, isang mahalagang macro backdrop ay ang net US dollar liquidity na aktwal na tumataas mula noong January 2025. Ang paglago ng liquidity na ito ay hindi nagmumula sa Federal Reserve, na patuloy pa ring nagsasagawa ng quantitative tightening (QT). Sa halip, ito ay pangunahing dulot ng pinabilis na paglabas mula sa US Treasury General Account (TGA) (isang trend na partikular na kapansin-pansin mula noong February 10th). Isa pang mahalagang salik, ang Reverse Repo Program (RRP) account, ay nag-fluctuate sa mababang antas sa panahong ito. Habang maaaring kabaligtaran ito ng sentimyento ng karamihan sa mga crypto market participants, objectively, ang pangkalahatang financial markets ay tunay na nakikinabang mula sa easing environment na nilikha ng US Treasury operations simula pa noong simula ng taon.

 

Gayunpaman, kinakailangang mag-ingat dahil ang tailwind na dulot ng liquidity na ito ay maaaring hindi magtagal. Tinataya ng US Treasury Secretary na ang fiscal space ng gobyerno ("maneuvering room") ay maaaring maubos nang maaga sa May-June, kung saan ang isyu ng debt ceiling ay mangangailangan ng agarang solusyon. Noong nakaraang linggo, inaprubahan ng Senado ang bagong budget framework, na nagbukas ng daan para sa mga hakbang tulad ng pagpapataas ng debt ceiling ng $5 trillion. Kailangang bantayan natin ang sitwasyon nang mabuti: kapag ang bagong US debt ceiling deal ay naabot (inaasahan sa May-June), malamang na mag-isyu ang Treasury ng malalaking utang. Maaaring magtapos dito ang kasalukuyang liquidity release na dulot ng TGA drawdown, na posibleng magdala sa merkado sa yugto ng pag-higpit ng liquidity. Ang ganitong pag-unlad ay nagdadala ng potensyal na hamon para sa risk asset markets, kabilang ang crypto.

 

 

Ang proyekto na "Meanwhile" ay inanunsyo ang pagkumpleto ng $40 milyon na financing round noong nakaraang linggo, na nagtatamo ng pinakamalaking single funding deal sa linggo kahit na ito ay gumagana sa isang medyo niche na sektor. Ang kumpanya ay tumatanggap ng Bitcoin para sa premiums ng whole life insurance policies, gumagamit ng BTC bilang underlying asset para sa mga polisiyang ito, at nag-aalok ng mababang interes na policy loans (na nagpapahintulot ng pag-withdraw ng hanggang 90% ng cash value pagkatapos ng 2 taon) at nagbabayad ng claims, na rin sa Bitcoin. Ang proyekto ay nakatanggap na ng investment mula kina Sam Altman at ng AI-focused fund ng Google, Gradient Ventures.

 

Ang pagiging natatangi ng modelo ng Meanwhile ay nakasalalay sa pag-iwas nito sa masikip na BTC sektor tulad ng Staking, Layer 2, at Payments. Sa halip, ito ay nakatuon sa pagtugon sa mga partikular na problema ng mga HNWIs at family offices na pangmatagalang BTC holders. Kasama sa mga problemang ito ang pamamahala ng asset appreciation taxes, pagpapasimple ng inheritance processes, pag-iwas sa capital gains at estate taxes, at pagbawas ng mga panganib na nauugnay sa pamamahala ng private keys. Gamit ang compliant na insurance products, ang Meanwhile ay gumagamit ng BTC bilang parehong paraan ng pagbabayad at underlying asset, at matalino nitong ginagamit ang mga tampok ng polisiya upang mapadali ang tax planning at diretsong inheritance. Habang patuloy na lumalawak ang mga application scenarios para sa BTC, inaasahan namin ang pagsibol ng mas marami pang inobasyon na inuugnay sa mga pangangailangan ng tunay na mundo. Naniniwala kami na ang mga sektor at application na nagpapakita ng ganitong natatanging pananaw at tumutugon sa tunay na pangangailangan ay karapat-dapat na bigyang-pansin.

Ang AI ay mabilis na nagsasama sa blockchain technology, na lumilikha ng mga bagong paradigma sa DeFi at SocialFi sectors. Kamakailan, ang Wayfinder at Subs.fun ay nakakuha ng atensyon ng industriya dahil sa kanilang mga inobasyon sa pagpapasimple ng on-chain interactions at paggalugad ng tokenized community governance, kahit na parehong hinarap ang mga kapansin-pansing hamon.

 

 

**Wayfinder: Bagong AI Agent “Shell” para sa Mas Madaling DeFi**

 

1 Ang Wayfinder, isang nangungunang DeFAI (DeFi + AI) na proyekto, ay nagpakilala ng makabagong AI agent na tinatawag na “Shell” upang gawing mas madali para sa mga user ang pagsasagawa ng mga komplikadong blockchain na gawain—kabilang ang cross-chain transactions at smart contract deployment—gamit ang simpleng natural language commands. Sa pamamagitan nito, binabawasan nang malaki ang hadlang sa paglahok sa DeFi. Ang ganitong modelo ng interaksyon ay sumusuporta sa investment thesis na “ang AI agents ay makapagpapalago nang malakihan ng bilang ng mga on-chain users.” Kumpara sa mga kakompetensya tulad ng Moralis AI at Furya, malinaw ang mga kalamangan ng Wayfinder: ang Moralis ay pangunahing nagbibigay ng backend solutions, habang ang Furya ay nananatili pa lang sa conceptual stage. Sa kabilang banda, ang Wayfinder ay nagtagumpay na makamit ang closed-loop application sa testing phase nito, na lumikha ng positibong feedback loop—mas maraming user ang humahantong sa mas matalinong AI agents, na nagreresulta sa mas mahusay na user experience. Sa loob lamang ng ilang buwan, nakakuha ang Wayfinder ng malaking atensyon mula sa merkado. Ang $PROMPT token nito ay mabilis na na-lista sa maraming centralized exchanges, at pansamantalang naabot ang circulating market cap na mahigit $100 milyon, na may FDV na halos $500 milyon. Ang pagtaas ng interes na ito ay bahagyang sumusuporta sa naunang investment hypothesis—na ang pagpapadali ng AI agents sa blockchain complexity ay may potensyal na magbukas ng mas malaking paglago ng user base at paglikha ng halaga. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang mataas na valuation na ito ay pangunahing sumasalamin sa sigasig ng merkado para sa naratibo. Ang tunay na sukatan ng user retention at transaction volume growth ay naghihintay pa ng karagdagang pagpapatunay mula sa aktwal na user data. Sa madaling salita, bagamat ang konsepto ng “AI na nagpapadali sa DeFi user interface” ay nakatanggap ng paunang suporta mula sa kapital at mga komunidad, ang tunay na tagumpay ng Wayfinder ay nakasalalay sa epektibong pagharap sa mga hamon sa seguridad, performance, at edukasyon ng user sa pangmatagalan.

 

 

3 Ang Subs.fun ay nag-eeksperimento sa bagong larangan ng SocialFi, na pinagsasama ang tokenized subforums sa AI-driven content governance at community incentives. Ang eksperimento na ito ay unang sumuporta sa hypothesis na ang AI kasama ng tokenization ay maaaring magpahusay sa community engagement. Gayunpaman, ang mga kamakailang malalaking pagbaba ng presyo kasunod ng dalawang sunod-sunod na token launches sa loob ng mga komunidad ng Subs.fun ay nagpakita ng malalaking panganib sa governance at speculation. Ang ganitong mga error sa governance ay mabilis na makasisira ng tiwala at makapagpapabuwag sa loyalty na naipon ng komunidad. Para sa mga SocialFi na proyekto na makaiwas sa mga problema ng speculative short-termism, kinakailangan ang mas matatag na governance at balanseng insentibo—gamit ang mga token upang pasiglahin ang partisipasyon at pagkamalikhain habang pinipigilan ang mga mekanismo na maaaring makasira sa sustainable growth.

 

Magkasama, ang Wayfinder at Subs.fun ay nagpapakita kung paano binabago ng integrasyong AI sa DeFi at mga social na sektor ang pakikipag-ugnayan ng mga user—ang isa ay sa pamamagitan ng makabuluhang pagpapababa ng mga hadlang sa interaksyon gamit ang AI agents, at ang isa naman ay sa pamamagitan ng makabagong tokenized na mga modelo ng pamamahala ng komunidad. Gayunpaman, nananatili pa rin ang AI+Crypto space sa maagang yugto ng eksperimentasyon na may mabilis na pag-ulit ng mga proseso. Habang nakakapukaw ng inspirasyon ang umuusbong na pagkamalikhain, mahalaga pa rin na maging maingat at patuloy na subaybayan ang mga pangunahing hypothesis na nagtutulak sa mga inobasyong ito.

 

Ang KuCoin Ventures ang pangunahing investment arm ng KuCoin Exchange, na isa sa nangungunang 5 crypto exchange sa buong mundo. Layunin nitong mamuhunan sa mga pinakamatitinding crypto at blockchain na proyekto sa panahon ng Web 3.0, ang KuCoin Ventures ay sumusuporta sa mga crypto at Web 3.0 builders, kapwa sa pinansyal at estratehikong aspeto, gamit ang malalim na kaalaman at pandaigdigang resources. Bilang isang community-friendly at research-driven na mamumuhunan, ang KuCoin Ventures ay malapit na nakikipagtulungan sa mga portfolio projects sa buong lifecycle ng mga ito, na nakatuon sa Web3.0 infrastructures, AI, Consumer App, DeFi, at PayFi.