El RBI aumentó la tasa de repos al 5,50% el 7 de octubre, pero la puerta de salida sigue balanceándose. La política monetaria tradicional está perdiendo frente al "impuesto de Silicona": la oferta global obligatoria de hardware estadounidense. Cuando la tecnología lidera, los aumentos de tasas heredados son solo ruido costoso.

Dos cosas son importantes de vigilar: El Banco de Japón aumentará aún más las tasas a corto plazo, lo que tendrá un efecto dominó en EE. UU. y la UE. ¿Qué hará Francia ahora para presentar un presupuesto increíble? Durante los próximos años, las tasas aumentarán en lugar de caer drásticamente.

La demanda de bonos del Tesoro de EE.UU. a 30 años podría estar aumentando, pero... A diferencia de la opinión del profesor Frank, quien considera que el múltiplo de suscripción de 2.54 para los bonos a 30 años es superior al promedio de las emisiones anteriores, lo que efectivamente sugiere que la demanda de bonos a 30 años podría estar creciendo. Sin embargo, el múltiplo de suscripción en octubre fue inferior al de septiembre. Además, el múltiplo de suscripción tiene un valor de referencia limitado, ya que puede incluir grandes volúmenes de ofertas con rendimientos muy altos. En la práctica, el rendimiento asignado es casi idéntico al rendimiento de preemisión, con una diferencia de apenas 0.001 puntos porcentuales, despreciable. Al observar el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años, sigue mostrando una tendencia alcista, e incluso esta tendencia se está acelerando. Por lo tanto, el riesgo de los bonos del Tesoro aún no puede ignorarse.

🚨 10:00 AM ET | Índice de Confianza del Consumidor de Michigan La clave no es solo cómo se sienten los consumidores, sino hacia dónde creen que se dirigen los precios. Una sorpresa en las expectativas de inflación podría mover los rendimientos de los bonos del Tesoro, alterar las expectativas de tasas de la Fed y afectar los futuros de acciones. Tasas, luego YM/ES/NQ. 👀

Las tasas de interés/rendimientos han alcanzado su pico por el momento. Esto debería darle al Risk Rhythm el espacio para completar su subida hacia la mitad del mes.

La deuda estadounidense se está volviendo más cara y ¿qué significa eso para el cripto? Los rendimientos de los Tesoros de EE.UU. han estado aumentando, con los rendimientos a 10 años superando el 5%. Esto es relevante para el cripto. Rendimientos más altos hacen que los Tesoros sean más atractivos en comparación con activos de riesgo, retirando liquidez del cripto. Pero hay otro lado a esto. Mientras más tiempo permanezcan altos los rendimientos, más cara se vuelve la deuda estadounidense para su servicio. Esto aumenta la presión sobre los responsables de la política para intervenir, posiblemente mediante tasas más bajas, compras de bonos o una política monetaria más laxa. Y si la liquidez comienza a fluir nuevamente hacia el mercado, el cripto podría beneficiarse significativamente. Por ahora, lo clave por vigilar es: > La inflación en EE.UU. > Los rendimientos de los Tesoros a 10 años > Las decisiones sobre tasas de la Fed > Los planes de endeudamiento y recompra del Tesoro Las próximas semanas podrían ser extremadamente importantes para todo el mercado cripto.

🚨 Hoy, los mercados tendrán la mirada puesta en dos desarrollos críticos que llegarán desde EE.UU. 📌 El primer desarrollo importante será la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que tendrá lugar alrededor de las 20:00 TSÍ. El Departamento del Tesoro de EE.UU. emitirá bonos a 10 años por un monto de 39 mil millones de dólares. El hecho de que los tipos de interés de los bonos del Tesoro de EE.UU. hayan alcanzado niveles máximos desde 2002, cerca del 5,34% en los últimos días, hace que la demanda por esta subasta sea aún más significativa. Si la demanda de inversores extranjeros permanece débil, podríamos ver un nuevo aumento en los tipos de interés de los bonos. Un escenario así podría ejercer presión a corto plazo sobre el oro, el euro y el bitcoin. 📌 Luego, a las 21:00 se publicarán los actas de la Fed. Veremos los detalles sobre cómo los miembros de la Fed abordaron la cuestión de las tasas en su última reunión. Junto con los recientes datos débiles de empleo, las expectativas de un aumento de tasas en octubre han retrocedido hasta un 20,5%. Lo que realmente intriga a los mercados es si los miembros de la Fed continuarán con aumentos de tasas en el futuro inmediato o preferirán esperar un tiempo. Actualmente, las expectativas para el próximo movimiento de tasas se han desplazado en gran medida hacia diciembre.