$LITE independiente probablemente subiría tras los resultados tras su nuevo anuncio de $5B en CPO/NPO (separado de $NVDA). Los márgenes de eso probablemente sean del 60% o más… lo que muestra cuán rentables serían los jugadores láser a escala. (Solo Greensboro generaría $5B en ingresos/año) En cuanto al acuerdo de $MRVL: - Extremadamente positivo para Marvell estratégicamente. También hace que los demás jugadores láser restantes sean muy valiosos. - Los accionistas de $LITE podrían quejarse por la sobrecarga de más de 1 año hasta que el acuerdo se cierre en 2028. También hay menos descubrimiento independiente de precios, ya que gran parte estará fijado alrededor de 4.5 acciones de Marvell : 1. - Creo que los accionistas de Lumentum probablemente estarían más contentos si las acciones de Marvell no hubieran caído antes del anuncio del acuerdo… ya que originalmente valuaba $LITE en $115B con una prima del 23,9%. - La caída de Marvell muestra inmediatamente el riesgo del acuerdo; si hubiera subido, los accionistas de $LITE podrían estar un poco más contentos dada la valoración. Tener un piso fijo en valor de capitalización de mercado en dólares probablemente habría sido mejor que la relación de 4.5:1. Había mucha posición larga en $LITE y corta en ___ presionando otras valoraciones en fotónica, por lo que al menos esos pares de operación podrían deshacerse ahora.